테슬라 실속, BYD가 세계 1위로 — "왕좌 교체"가 보여주는 EV 신시대

드디어 일어난 "왕좌 교체"——BYD가 테슬라를 연간 판매량에서 역전

"언젠가 그렇게 될 것"이라고 계속해서 말해져 온 EV 세력도의 변화가, 숫자로 확정되었습니다. 프랑스어권 미디어는 2025년 연간 판매에서 중국 BYD가 226만 대를 판매하고, 테슬라는 164만 대로 후퇴하여 BYD가 세계 1위가 되었다고 보도했습니다. 전년도에는 테슬라가 근소하게 앞섰지만, 2025년에는 차이가 급격히 벌어졌습니다. martinique.franceantilles.fr

테슬라 측의 공식 발표에서도, 2025년 연간 납품은 1,636,129대, 4분기(Q4, 10~12월)는 418,227대로 명시되어 있습니다. 시장은 분기별로 더 높은 수준을 기대했다고도 전해지며, "실속감"을 보강하는 결과가 되었습니다. Tesla Investor Relations

테슬라는 왜 성장에 어려움을 겪었는가: 세제 혜택 종료, 유럽의 역풍, 그리고 브랜드 손상

기사에서 강조하는 요인 중 하나는, 미국에서의 EV 구매 지원(세액 공제) 종료로 인한 수요의 앞당김 반동입니다. 테슬라는 "세제 혜택의 기한 전에 급증이 일어났다" 후, 기세를 유지하지 못했다는 견해도 나오고 있습니다. martinique.franceantilles.fr

게다가, 유럽에서의 고전이 반복적으로 언급됩니다. 애널리스트 예측으로, 북미·유럽·중국의 주요 시장에서 감소를 예상하는 목소리(은행 측의 추산)까지 소개되며, 성장의 여지가 좁아지는 인상을 줍니다. 한편 예외로, 노르웨이에서는 판매가 늘어 1위가 되었다고 보도되며, 국가·지역에 따라 차이가 있는 것도 현실입니다. martinique.franceantilles.fr

그리고 또 하나, 간과할 수 없는 것이 "브랜드"의 문제입니다. 기사는, 마스크 씨의 정치적 관여가 반발이나 보이콧을 불러일으켜, 유럽을 중심으로 판매가 떨어졌다고 전합니다. 일본의 보도에서도 "불매운동이 영향"이라고 정리되고 있으며, 단순한 상품 경쟁이 아니라, 기업 이미지가 판매를 좌우하는 국면에 들어갔음을 보여줍니다. martinique.franceantilles.fr

그럼에도 불구하고 주가가 오르는 "왜곡": 시장이 보는 것은 "최악 회피"?

흥미로운 것은, 숫자가 약해 보이더라도 시장이 반드시 비관 일색은 아니라는 점입니다. 기사에서는, 발표 직후 테슬라 주가가 상승한 장면에 대해, "소문되었던 '더 나쁜 숫자'를 회피한 안도감"이 배경에 있다고 소개하고 있습니다. martinique.franceantilles.fr

결국, 시장은 "성장"뿐만 아니라 "실망의 정도"로 반응합니다. 기대가 완전히 떨어진 상태라면, 악재도 "예상보다 나은" 것으로 매수됩니다. 테슬라를 둘러싸고는, 차량 판매 자체에 더해, AI·자율주행·로보틱스의 미래상이 주가의 이야기로 쉽게 엮인다는 지적도 다른 보도에서 나오고 있습니다. Axios

BYD의 승리 요인: 가격대의 두터움과 "해외 생산·공급망"의 선제적 구축

한편 BYD는, 국내 시장의 거대함과 가격 경쟁력에 더해, 해외에서의 생산·공급망 구축을 일찍부터 추진해 온 점이 평가받고 있습니다. 기사에서는, Fitch Ratings의 담당자 코멘트로서, BYD가 해외에 생산 능력이나 공급망을 구축하는 "선행 그룹"이며, 지정학적 리스크나 관세 등이 복잡해지는 환경에서 내성이 될 수 있다는 견해가 소개됩니다. martinique.franceantilles.fr

물론, BYD도 만만치 않습니다. 중국 내에서는 소비자가 신중해지고, 수익성이 흔들릴 가능성이 시사되고 있습니다. 그렇기 때문에 해외로 중심을 옮기고, 성장의 "두 번째 엔진"을 만들려고 하고 있습니다——이 구조는, 앞으로의 EV 전쟁이 "기술"뿐만 아니라 "제조와 물류의 지정학"이 되어 갈 것을 암시합니다. martinique.franceantilles.fr

SNS의 반응: 축복, 냉소, 그리고 "국책 논쟁"이 동시에 분출

이번 뉴스는 SNS에서도 전형적으로 "갈라졌습니다". 특히 Reddit에서는, 다음과 같은 논점이 두드러집니다.

1) "중국의 국책·보조금이 너무 강하다" vs "서방도 지원해 왔다"

BYD의 약진을 "국가의 후원", "보조금", "공급망의 강함"으로 설명하는 목소리가 많고, 경쟁 조건의 비대칭성을 문제시하는 게시물이 보입니다. 한편, "서방도 보조금이나 구제를 해왔다"는 반론도 곧 붙습니다. 논쟁은 "산업 정책의 찬반"으로 쉽게 번집니다. Reddit

2) "정치는 제쳐두고, 테슬라의 상품이 '낡아 보인다'"

정치적 반발을 언급하는 목소리가 있는 한편, "차종의 쇄신이 늦다", "라인업이 낡았다", "신모델이 통하지 않았다"며, 상품 전략의 정체를 원인으로 두는 댓글도 많습니다. 브랜드 이전에, 교체 수요를 자극하지 못한 것이 아닌가, 하는 시각입니다. Reddit

3) 투자자 시각은 냉정하다: "판매 감소는 아프다. 하지만 시장은 다른 이야기로 움직인다"

투자계 커뮤니티에서는, 세제 혜택 종료·유럽 침체·정치적 역풍·신차의 실패 등을 "세트"로 이야기하며, "힘든 해였다"고 총괄하는 분위기가 있습니다. 게다가, 테슬라가 IR 상에서 컨센서스 정보를 내는 움직임에 대한 관심 등, 보다 "주식 이벤트"로서 소화하는 게시물도 두드러졌습니다. Reddit

여기서 무엇이 일어날 것인가?——"EV의 승리 방법"이 변했다

테슬라가 개척한 EV 시장은, 이제 "대량 생산과 가격과 공급망"이 중요한 성숙 국면에 들어갔습니다. 테슬라가 다시 가속하려면, (1) 상품 쇄신과 가격대의 재설계, (2) 브랜드 손상의 복구, (3) 지역별 규제·세제에의 적응, 이 동시에 진행되어야 할 것입니다. martinique.franceantilles.fr

한편 BYD도, 국내 경쟁의 격화나 대중 포위망적인 통상 리스크 속에서 "해외에서 이길 수 있는 운영 체제"를 어디까지 만들 수 있는지가 요구됩니다. 왕좌 교체는 골이 아니라, 다음 내구 레이스의 시작입니다. martinique.franceantilles.fr