Taux d'intérêt des cartes de crédit de 20 à 30 % sous la loupe ? La déclaration de Trump d'une "réduction à 10 % pendant un an" fait des vagues

1. Les taux d'intérêt des cartes de crédit au cœur de la politique

Dans un contexte de hausse des prix et du coût de la vie, le solde des cartes de crédit, souvent le "dernier coussin" des ménages, a tendance à augmenter. Une fois que l'on entre dans le paiement échelonné ou différé, les intérêts réduisent le revenu disponible mensuel, prolongeant ainsi le remboursement de manière exponentielle. Pour répondre à ce mécontentement, le président Trump a proposé un "plafonnement des taux d'intérêt des cartes de crédit".

Selon Seeking Alpha (section actualités), Trump a proposé de "fixer un plafond de 10% par an sur les taux d'intérêt des cartes de crédit pendant un an", avec une application à partir du 20 janvier 2026. Les taux d'intérêt élevés actuellement observés, généralement entre 20 et 30%, sont ciblés.

2. Ce qui a été dit : "Plafond de 10% par an limité à un an", mais les moyens restent flous

Tout a commencé par une publication sur les réseaux sociaux du président lui-même. Selon les médias, Trump a exprimé sur Truth Social son intention de limiter les taux d'intérêt à 10% par an, affirmant qu'il ne permettrait pas que les citoyens soient "rippés off".

Cependant, le principal point de débat reste comment cela sera réalisé, car les détails sur la mise en œuvre et la conformité des entreprises ne sont pas clairs, comme l'a rapporté Reuters.

De plus, selon une déclaration des associations professionnelles, l'administration envisage d'imposer temporairement un plafond de 10% par décret présidentiel, bien que des incertitudes subsistent, y compris des obstacles juridiques.

3. Une base déjà existante : un projet de loi bipartisan sur le plafond de 10%

Ce sujet n'est pas nouveau. Un projet de loi visant à plafonner les taux d'intérêt des cartes de crédit à 10% existe au Congrès. Par exemple, Congress.gov mentionne le "10 Percent Credit Card Interest Rate Cap Act", qui prévoit un plafond pour une période déterminée.
Reuters a également rapporté que les sénateurs Sanders et Hawley ont proposé un projet de loi bipartisan pour fixer un plafond de 10% pendant cinq ans.

Ainsi, l'appel de Trump est interprété différemment : (1) une action administrative rapide, (2) un message politique pour soutenir la législation du Congrès, ou (3) une pression pour une réduction volontaire des prix par les sociétés de cartes.

4. Les avantages attendus : réduction des intérêts = remède immédiat pour les ménages ?

Si un plafond de 10% par an est largement appliqué, la réduction des paiements d'intérêts pourrait immédiatement bénéficier aux ménages. Les taux actuels des cartes sont en moyenne autour de 20%, et 10% s'en rapproche de la "moitié".

Les personnes ayant des soldes élevés verraient leurs intérêts mensuels diminuer, facilitant ainsi le remboursement. Politiquement, cela semble être une politique qui touche directement les "points douloureux" des consommateurs.

5. Le cœur de l'opposition : le contrôle des prix pourrait-il entraîner une "contraction du crédit" ?

D'un autre côté, la réaction de l'industrie financière a été rapide. Une déclaration conjointe des banques et des associations professionnelles avertit que "un plafond de 10% réduirait l'octroi de crédit, nuisant ainsi aux ménages et aux petites entreprises", et pousserait vers des alternatives coûteuses moins réglementées.

L'argument est le suivant : les cartes de crédit sont des crédits non garantis, et les taux d'intérêt intègrent le risque de défaut. Reuters a relayé l'avis d'un stratège d'une société de gestion d'actifs, selon lequel, si le risque n'est pas correctement tarifé, "les limites de crédit seront réduites ou le crédit sera arrêté".

Plus le plafond est contraignant, plus les cartes seront retirées aux personnes à faible solvabilité (subprime), les poussant vers des produits coûteux comme le BNPL (Buy Now, Pay Later) ou les prêts sur salaire.

6. Comment le marché réagit-il ? Pourquoi les "titres de cartes" sont-ils mentionnés ?

Les titres d'articles de Seeking Alpha mentionnent des entreprises comme Capital One (COF), American Express (AXP), Synchrony (SYF), impliquées dans le crédit à la consommation. Du point de vue des investisseurs, un plafonnement des taux d'intérêt pourrait frapper directement le modèle de revenus.

Cependant, à ce stade, "le système n'est pas encore établi", ce qui rend prématuré de tirer des conclusions sur l'impact sur les actions. Mais à mesure que la politique se concrétise, (1) la marge d'intérêt, (2) les défauts de paiement, et (3) la révision des stratégies d'acquisition de membres et de récompenses deviendront des enjeux.

7. Réactions sur les réseaux sociaux : accueil et inquiétude, et débat sur la faisabilité

Le sujet, né sur les réseaux sociaux, y a été amplifié. Les réactions typiques se divisent en quatre catégories principales.

(A) Accueil en tant que secours pour les ménages
"20-30% est excessif", "réduire le nombre de personnes écrasées par les intérêts" : un soutien du point de vue des consommateurs. Le post de Trump lui-même met en avant le problème des "taux d'intérêt excessifs".

(B) "Est-ce faisable ?" — Doutes sur la faisabilité
Comme le souligne Reuters, l'absence de mesures concrètes est le principal point de discorde. "Est-ce vraiment possible par décret présidentiel ?" "Le Congrès ne serait-il pas finalement nécessaire ?" sont des questions qui se posent.

(C) Inquiétude sur la contraction du crédit : annulations de cartes et coupures de crédit ?
Même l'investisseur Bill Ackman, qui a exprimé son soutien à Trump, a tweeté (puis supprimé) que "c'est une erreur", suggérant que les sociétés de cartes pourraient annuler en masse si elles ne peuvent pas maintenir leur rentabilité.

Dans un tweet ultérieur, il a clarifié ses inquiétudes : bien que l'objectif soit important, un plafond de 10% ne permettrait pas de tarifer le risque subprime, et les cartes seraient retirées.

(D) Échanges politiques : soutien et opposition se traduisent par des attaques
La sénatrice démocrate Elizabeth Warren a déclaré que "sans projet de loi, cela n'a pas de sens", critiquant également l'attitude de l'administration envers le CFPB.

D'un autre côté, le sénateur républicain Josh Hawley a exprimé son soutien sur X, disant "idée géniale, j'ai hâte de voter".
Le sénateur Sanders a également été rapporté avoir critiqué Trump sur X juste avant l'annonce, soulignant que Trump n'avait pas tenu ses promesses passées.

En résumé, les réseaux sociaux sont le théâtre d'un enthousiasme pour une "mesure de secours pour les ménages", d'une peur des "effets secondaires du contrôle des prix", et d'un scepticisme quant à une "performance politique".

8. Les points d'attention futurs : quand, qui, et sous quelle forme ?

Les points à surveiller sont simples.

• Le cadre institutionnel : décret présidentiel, législation du Congrès, ou réponse volontaire de l'industrie.

• Portée : toutes les cartes ? Seulement les nouvelles émissions ? Les soldes existants aussi ? (Sans cela, il est impossible de calculer l'impact).

• Mesures contre les effets secondaires : filet de sécurité en cas de coupure de crédit (les personnes à faible revenu pourraient être les plus touchées).

Bien que l'idée de "réduire les taux d'intérêt" soit largement soutenue, la réalité financière repose sur un équilibre entre "risque et prix". Le plafond de 10% par an sera-t-il une bouée de sauvetage pour les ménages ou restreindra-t-il l'accès au crédit ? La réponse dépendra de la concrétisation et de la conception de la politique.

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