อัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิต 20-30% จะถูกปรับลด? คำประกาศของทรัมป์ "ลดเหลือ 10% เพียง 1 ปี" สร้างความสั่นสะเทือน

1. ตอนนี้ "ดอกเบี้ยบัตรเครดิต" กลายเป็นประเด็นกลางทางการเมือง

ในช่วงที่ราคาสินค้าและค่าครองชีพเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ยอดคงเหลือของบัตรเครดิตมักจะกลายเป็น "เบาะรองสุดท้าย" ของครัวเรือน เมื่อเข้าสู่การชำระเงินแบบผ่อนชำระหรือแบ่งจ่าย ดอกเบี้ยจะลดรายได้ที่ใช้ได้ในแต่ละเดือน และการชำระเงินจะยืดเยื้อออกไปเรื่อยๆ ในฐานะที่เป็นที่รองรับความไม่พอใจ ทรัมป์ได้เสนอ "การกำหนดเพดานดอกเบี้ยบัตรเครดิต"

ตามรายงานของ Seeking Alpha ทรัมป์ได้เสนอแนวคิด "การกำหนดเพดานดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่ 10% ต่อปี เป็นเวลา 1 ปี" และจะเริ่มใช้ตั้งแต่วันที่ 20 มกราคม 2026 เป้าหมายคือดอกเบี้ยสูงที่ปัจจุบันอยู่ในช่วง 20-30%

2. พูดว่าอะไร: "เพดาน 10% ต่อปี" แค่ 1 ปี แต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะทำอย่างไร

จุดเริ่มต้นมาจากโพสต์ในโซเชียลมีเดียของประธานาธิบดีเอง ตามที่รายงานโดยสื่อต่างๆ ทรัมป์ได้แสดงความคิดที่จะจำกัดดอกเบี้ยไว้ที่ 10% ต่อปีบน Truth Social โดยกล่าวว่าเขาจะไม่ยอมให้ประชาชนถูก "rip off"

แต่ประเด็นหลักคือยังไม่ชัดเจนว่าจะทำอย่างไร Reuters รายงานว่า "ยังไม่มีรายละเอียดว่าจะทำให้แผนนี้เป็นจริงได้อย่างไรและจะบังคับให้บริษัทต่างๆ ปฏิบัติตามได้อย่างไร"

นอกจากนี้ ในการประกาศของกลุ่มอุตสาหกรรม มีการกล่าวว่า "รัฐบาลมีแผนจะกำหนดเพดาน 10% ชั่วคราวผ่านคำสั่งประธานาธิบดี" ซึ่งหมายถึงความเป็นไปได้ของการใช้วิธีการทางบริหาร แต่ยังมีความไม่แน่นอนในปัจจุบัน รวมถึงอุปสรรคทางกฎหมาย

3. มี "พื้นฐาน" อยู่แล้ว: ร่างกฎหมายเพดาน 10% แบบสองพรรค

หัวข้อนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ ในสภาคองเกรสมีร่างกฎหมายที่กำหนดเพดานดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่ 10% ตัวอย่างเช่น Congress.gov มี "10 Percent Credit Card Interest Rate Cap Act" ซึ่งระบุเจตนาที่จะกำหนดเพดานในช่วงเวลาหนึ่ง
Reuters ยังได้สรุปประวัติของร่างกฎหมายสองพรรคที่เสนอโดยวุฒิสมาชิกแซนเดอร์สและวุฒิสมาชิกฮอว์ลีย์ ที่กำหนดเพดาน 10% เป็นเวลา 5 ปี

กล่าวอีกนัยหนึ่ง คำสั่งของทรัมป์ในครั้งนี้ถูกตีความในหลายทาง: (1) จะทำผ่านการบริหารหรือไม่, (2) เป็นข้อความทางการเมืองเพื่อสนับสนุนการออกกฎหมายของสภาคองเกรสหรือไม่, (3) เป็นแรงกดดันให้บริษัทบัตรเครดิตลดราคาด้วยตัวเองหรือไม่

4. ประโยชน์ที่คาดหวัง: ลดดอกเบี้ย = ยาช่วยชีวิตครัวเรือน?

หากเพดาน 10% ต่อปีถูกนำมาใช้ในวงกว้าง การลดดอกเบี้ยจะมีผลทันทีต่อครัวเรือน ปัจจุบันดอกเบี้ยบัตรเครดิตเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 20% และ 10% ใกล้เคียงกับ "ครึ่งหนึ่ง" ของตัวเลขนั้น

ผู้ที่มีหนี้คงเหลือจะเห็นดอกเบี้ยรายเดือนลดลงและสามารถมองเห็นทางออกจากการชำระหนี้ได้ง่ายขึ้น นโยบายนี้ดูเหมือนจะเป็นการโจมตี "จุดเจ็บปวดของผู้บริโภค" ทางการเมืองอย่างแน่นอน

5. แก่นของการคัดค้าน: การควบคุมราคาจะนำไปสู่ "การหดตัวของเครดิต"?

ในทางกลับกัน การคัดค้านจากอุตสาหกรรมการเงินเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ในแถลงการณ์ร่วมของธนาคารและกลุ่มอุตสาหกรรม มีการเตือนว่า "เพดาน 10% จะลดการให้เครดิตและส่งผลกระทบต่อครัวเรือนและธุรกิจขนาดเล็ก" และ "ผลักดันไปสู่ทางเลือกที่มีต้นทุนสูงและมีการควบคุมน้อยกว่า"

เหตุผลคือ บัตรเครดิตเป็นการให้เครดิตที่ไม่มีหลักประกัน และดอกเบี้ยเป็น "ราคา" ที่รวมความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระ Reuters รายงานความคิดเห็นจากนักกลยุทธ์ของบริษัทจัดการสินทรัพย์ว่า หากไม่สามารถกำหนดราคาความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม "จะลดวงเงินเครดิตหรือหยุดการให้เครดิตทั้งหมด"

ยิ่งเพดานถูกบังคับใช้มากเท่าไร โดยเฉพาะในกลุ่มที่มีความน่าเชื่อถือต่ำ (ซับไพรม์) บัตรเครดิตจะถูกยึดคืน และมีความกังวลว่าจะไหลไปยังผลิตภัณฑ์ที่มีต้นทุนสูงอื่นๆ เช่น BNPL (ซื้อก่อนจ่ายทีหลัง) หรือเงินกู้วันจ่ายเงินเดือน

6. ตลาดมองอย่างไร? เหตุผลที่ "หุ้นบัตรเครดิต" ปรากฏในบทความ

ในหัวข้อบทความของ Seeking Alpha มีชื่อของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับบัตรเครดิตและการให้เครดิตส่วนบุคคล เช่น Capital One (COF), American Express (AXP), Synchrony (SYF) สำหรับนักลงทุน การกำหนดเพดานดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อโมเดลรายได้

อย่างไรก็ตาม ในขั้นตอนนี้ "ยังไม่มีการยืนยันในฐานะระบบ" ดังนั้นการตัดสินผลกระทบต่อราคาหุ้นยังเร็วเกินไป แต่ยิ่งนโยบายมีความชัดเจนมากขึ้น การแข่งขันจะเน้นไปที่ (1) ส่วนต่างดอกเบี้ย, (2) การผิดนัดชำระ, (3) การออกแบบการได้มาซึ่งสมาชิกและรางวัล (การคืนเงิน)

7. ปฏิกิริยาบนโซเชียลมีเดีย: การต้อนรับและความกังวล และการถกเถียงว่า "จะทำได้จริงหรือ?"

หัวข้อนี้เริ่มต้นจาก "โซเชียลมีเดีย" และขยายตัวในโซเชียลมีเดีย ปฏิกิริยาที่เด่นชัดแบ่งออกเป็น 4 ประเภทใหญ่ๆ

(A) การต้อนรับในฐานะการช่วยเหลือครัวเรือน
มีการสนับสนุนจากมุมมองของผู้บริโภค เช่น "20-30% เป็นการเก็บมากเกินไป" และ "ลดจำนวนคนที่ติดอยู่กับดอกเบี้ย" โพสต์ของทรัมป์เองก็เน้นปัญหาดอกเบี้ยที่สูงเกินไป

(B) "จะทำได้จริงหรือ?" — การตั้งคำถามถึงความเป็นไปได้
ตามที่ Reuters ชี้ให้เห็น จุดที่ไม่มีการแสดงแผนการที่ชัดเจนเป็นประเด็นสำคัญ "จะทำได้จริงด้วยคำสั่งประธานาธิบดีหรือ?" "ท้ายที่สุดต้องการสภาคองเกรสหรือไม่?"

(C) ความกังวลเรื่องการหดตัวของเครดิต: จะมีการยกเลิกบัตรและลดเครดิตหรือไม่?
แม้แต่นักลงทุนที่แสดงการสนับสนุนทรัมป์อย่างบิล แอคแมน ก็โพสต์ใน X ว่า "นี่เป็นการตัดสินใจที่ผิด" (และลบโพสต์ในภายหลัง) โดยแสดงความกังวลว่าบริษัทบัตรเครดิตอาจไม่สามารถรักษากำไรได้และอาจยกเลิกบัตรจำนวนมาก

ในโพสต์ต่อมา เขาได้สรุปความกังวลว่า "เป้าหมายสำคัญ แต่เพดาน 10% ไม่สามารถกำหนดราคาความเสี่ยงของซับไพรม์ได้ และบัตรเครดิตจะถูกยึดคืน"

(D) การตอบโต้ทางการเมือง: ทั้งสนับสนุนและคัดค้านเชื่อมโยงกับ "การโจมตีฝ่ายตรงข้าม"
วุฒิสมาชิกวอร์เรนจากพรรคเดโมแครตกล่าวว่า "ไม่มีร่างกฎหมายก็ไม่มีความหมาย" และวิจารณ์ท่าทีของรัฐบาลเกี่ยวกับหน่วยงานกำกับดูแลการเงิน (CFPB)

ในขณะที่วุฒิสมาชิกฮอว์ลีย์จากพรรครีพับลิกันแสดงการต้อนรับใน X ว่า "ไอเดียที่ยอดเยี่ยม รอไม่ไหวที่จะลงคะแนน" นอกจากนี้ยังมีรายงานว่าวุฒิสมาชิกแซนเดอร์สวิจารณ์ทรัมป์ใน X ก่อนการประกาศว่าเขาไม่เคยทำตามสัญญาในอดีต

โดยสรุป โซเชียลมีเดียแสดงให้เห็นถึงความตื่นเต้นในฐานะ "มาตรการช่วยเหลือผู้บริโภค" ความกลัวต่อ "ผลข้างเคียงของการควบคุมราคา" และการเยาะเย้ยว่าเป็น "การแสดงทางการเมือง"

8. จุดสำคัญในอนาคต: เมื่อไหร่ ใคร และในรูปแบบใดที่จะตัดสิน

จุดที่ต้องตรวจสอบในอนาคตมีความชัดเจน

• รูปแบบของระบบ: จะเป็นคำสั่งประธานาธิบดีหรือการออกกฎหมายของสภาคองเกรส (หรือเป็นการตอบสนองด้วยตนเองของอุตสาหกรรม)

• ขอบเขตของเป้าหมาย: บัตรทั้งหมด? เฉพาะการออกใหม่? รวมถึงยอดคงเหลือที่มีอยู่หรือไม่? (ถ้าไม่กำหนดตรงนี้ จะไม่สามารถประเมินผลกระทบได้)

• การจัดการผลข้างเคียง: เครือข่ายความปลอดภัยในกรณีที่เกิดการลดเครดิต (กลุ่มที่มีรายได้น้อยอาจได้รับผลกระทบมากกว่า)

แม้ว่าการ "ลดดอกเบี้ย" จะดูเป็นที่ยอมรับ แต่โลกการเงินที่แท้จริงคือโลกของ "ความเสี่ยงและราคา" เพดาน 10% ต่อปีจะกลายเป็นเรือชูชีพของครัวเรือนหรือไม่ หรือจะทำให้ทางเข้าของเครดิตแคบลง คำตอบจะเปลี่ยนไปมากขึ้นอยู่กับความชัดเจนและการออกแบบของนโยบาย

ขับเคลื่อนโดย Froala Editor