15 % sont insolvables : la chaîne de faillites des cartes secoue l'économie indienne

1. Introduction — Le choc du "15%"

"Sur 100 roupies de dette de carte de crédit que les Indiens doivent, 15 roupies ne sont pas remboursées même après 90 jours de relance" —— Ce chiffre rapporté par NDTV Profit le 30 juillet a provoqué un grand choc parmi les acteurs du marché. Selon les données de l'agence de crédit CRIF Highmark, le taux de défaut de plus de 90 jours est passé de 12,6 % en mars 2023 et 12,5 % en mars 2024 à 15 % en seulement deux ans.NDTV Profit

2. L'augmentation rapide des soldes impayés et de la dette des ménages

Ce qui est plus préoccupant, c'est l'augmentation basée sur le solde. Selon les statistiques de la Banque de réserve de l'Inde (RBI), le montant des arriérés de plus de 90 jours a augmenté de 44 % en glissement annuel pour atteindre 3 388,6 milliards de roupies (environ 6,2 billions de yens). La croissance globale du crédit de détail ralentit à un chiffre, et la "stratégie de stimulation de la consommation" visée par l'assouplissement monétaire pourrait avoir un effet inverse.Reuters

3. "Vivre à crédit" —— Les jeunes sont plus vulnérables

Les générations Z et milléniales ont été les moteurs de l'augmentation des soldes de cartes. Un rapport de Macquarie indique que "les jeunes abandonnent le remboursement une fois qu'ils ont atteint leur limite de crédit, ce qui entraîne une augmentation immédiate des actifs non performants (NPA)". Le taux de défaut dirigé par les jeunes a atteint 1,8 % en juin 2024.The Times of India

4. Réduction rapide du nombre de cartes émises et augmentation du poids des risques par la RBI

La détérioration du taux de défaut et le renforcement de la réglementation ont entraîné une réduction de 26 % du nombre de nouvelles cartes émises pour l'exercice 2024, atteignant 21,6 millions de cartes. En particulier, l'augmentation du poids des risques par la RBI en novembre 2023 (+25 %) a contraint les banques et les institutions non bancaires à restreindre le crédit. En conséquence, un déplacement vers les segments de clientèle prime s'est opéré, tandis que les segments avec peu d'historique de crédit sont poussés à la "périphérie financière".NDTV Profit

5. Les cris de "#DebtTrap" éclatent sur les réseaux sociaux

La crise des cartes de crédit est également un sujet majeur sur les réseaux sociaux. Voici quelques réactions principales publiées sur X (anciennement Twitter) depuis fin juillet (résumé du contenu).

Les hashtags "#CreditCardCrisis" et "#EMIEverywhere" se répandent rapidement, et les fils de discussion partageant des expériences de faillite de carte se multiplient.

6. Réponses des banques et des fintechs

• Grandes banques (HDFC, ICICI, etc.) : Augmentation des critères de score FICO et réduction des soldes non garantis.

• Fintech : Se concentrent sur le crédit à la consommation de type "Buy Now Pay Later" et les crédits de petite taille liés à UPI pour diversifier les risques.

• Recouvrement de créances : Renforcement des relances précoces grâce à la segmentation client basée sur l'IA. L'adoption de chatbots pour le recouvrement de créances douces progresse.

• Autorités de régulation : La RBI a publié les résultats des tests de résistance en juin 2025 après ceux de fin 2024. Elle envisage de nouvelles réglementations en capital pour le crédit à la consommation non garanti.The Indian Express

7. Risques de propagation à l'ensemble de l'économie

Il est prévu que le pic des NPA liés aux cartes prendra 4 à 6 trimestres pour se résorber. La RBI elle-même a suggéré dans son rapport de stabilité financière de juin que l'accélération micro de la consommation pourrait se transformer en ralentissement macro, et dans le pire scénario où la stagnation des revenus des ménages et la forte inflation se combinent, il est estimé que le taux de croissance du PIB pourrait être réduit d'un point.Reuters

8. Scénarios futurs et remèdes

1. Scénario d'atterrissage en douceur

   • Les salaires réels reviennent en territoire positif en 2026

   • Le "Buy Now Pay Later" et les prêts avec garantie conjointe comblent le vide jusqu'à la reprise du crédit

2. Scénario d'atterrissage brutal

   • Le taux de défaut s'aggrave de 5 points supplémentaires, et l'augmentation des provisions bancaires réduit l'ensemble des prêts

   • La stagnation de la consommation se prolonge, et le taux de croissance pour l'exercice 2026 tombe à 4 % au début

En tant que mesure pour améliorer la littératie financière, le gouvernement prévoit d'introduire un cours de "l'éducation au crédit" dans le programme éducatif national. Les fintechs lancent des applications "débit d'abord" utilisant la gamification pour encourager les utilisateurs à effectuer des paiements immédiats.

9. Conclusion

"Les cartes de crédit sont pratiques, mais l'ignorance coûte cher" —— Ce qui se passe actuellement en Inde est le règlement des comptes pour avoir mal équilibré commodité et risque. Le voyant d'alerte du taux de défaut de 15 % sur 90 jours remet en question non seulement le revenu disponible des ménages et l'éducation financière, mais aussi le modèle de croissance du pays lui-même. Comment les autorités politiques, les institutions financières et les consommateurs vont-ils ensemble apaiser la "crise de la dette plastique" sera une pierre de touche pour la croissance durable de l'économie indienne.

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