Gold überholt den Euro und wird zur "zweiten Leitwährung" – So verändert sich die Weltkarte des Geldes

1. Zusammenfassung des Ereignisses – Der Schock von „Gold = 20 %, Euro = 16 %“

Der Bericht der EZB vom 11. Juni zeigte einen historischen Wendepunkt: Zum ersten Mal seit dem Zusammenbruch des Goldstandards 1971 übertraf „Gold“ die wichtigsten gesetzlichen Zahlungsmittel und wurde zur zweitgrößten Reserveanlage der Welt. In Marktpreisen umgerechnet macht Gold 20 % der Devisenreserven aus, während der Euro auf 16 % zurückfiel. Der Dollar bleibt mit 46 % an der Spitze, zeigt jedoch einen deutlichen Rückgang von über 70 % zu Beginn der 2000er Jahre. ft.comft.com

2. Warum kaufen die Zentralbanken jetzt Gold?

• Vermeidung von Sanktionsrisiken: Die Einfrierung russischer Vermögenswerte im Jahr 2022 erschütterte den Mythos „US-Dollar-Anleihen = sicher“, und Gold, das eine hohe Sanktionsresistenz aufweist, rückte ins Rampenlicht.

• Diskrepanz zwischen Inflation und Zinssätzen: Selbst bei positiven Realzinsen stieg der Goldpreis um 30 %, was die Nachfrage nach Gold als „geopolitischen Hedge“ stärker als als „Inflationsschutz“ hervorhebt. wsj.com

• Von Schwellenländern geführte Käufe: Die chinesische Zentralbank stockt seit 17 Monaten kontinuierlich Gold auf, gefolgt von Indien, der Türkei und Polen. Die Menge der öffentlichen Käufe im Jahr 2024 wird das dritte Jahr in Folge über 1.000 Tonnen liegen, was den höchsten Stand seit einem halben Jahrhundert darstellt. bloomberg.com

3. Der aktuelle Stand des Goldmarktes – Preis, Angebot und Nachfrage, ETF-Trends

Der Preis hält sich bei über 2.700 Dollar pro Unze (etwa 430.000 Yen) auf einem Allzeithoch, während die ETF-Bestände eher abfließen. Dies zeigt eine Polarisierung, bei der westliche Privatanleger verkaufen und staatliche Akteure kaufen. Auf der Angebotsseite wird ein Anstieg des Recyclings von Gold und eine Wiederbelebung der Investitionen in Minen erwartet, aber es wird auch darauf hingewiesen, dass Umweltvorschriften die Entwicklung neuer Minen verzögern könnten. seekingalpha.com

4. So reagierten die sozialen Netzwerke – Analyse der japanischen Timeline

Eine Suche in Yahoo! Echtzeitsuche nach „Gold weltweit zweitgrößte“ zeigt, dass die Finanz-Community ab 7 Uhr morgens nacheinander reagierte. Der Hauptton war wie folgt:search.yahoo.co.jp

5. Implikationen für Japan

1. Diversifizierung persönlicher Vermögenswerte

   • Vorteile des Besitzes von „währungsunabhängigen Vermögenswerten“ in einer Phase der Yen-Abwertung.

   • Allerdings sollten bei der Goldsparanlage Kosten von 1–3 %, Lagergebühren und Spreads überprüft werden.

2. Finanzstrategien von Unternehmen

   • Bewegung zur Integration von Gold-ETFs als Teil der Rücklagen in börsennotierten Unternehmen.

   • Allerdings können sich die Schwankungen der Marktwertbewertung leicht auf die Gewinn- und Verlustrechnung auswirken.

3. Verwaltung der Devisenreserven durch die Regierung und die Bank of Japan

   • Der aktuelle Goldanteil liegt bei etwa 2 %. Um die Abhängigkeit vom US-Dollar zu verringern, gibt es die Möglichkeit, den Anteil von Gold, australischen Dollar, kanadischen Dollar und anderen Rohstoffwährungen zu erhöhen.

6. Zukünftige Szenarien und Risiken

7. Checkliste für Investoren

• Kurzfristiger Handel oder langfristige Anlage: Bei kurzfristigen Anlagen CFD oder Futures, bei langfristigen Anlagen physisches Gold oder Sparpläne zur Kostenoptimierung.

• Währungsrisikomanagement: Überlegung, sowohl in Yen als auch in Dollar zu investieren.

• Portfolioanteil: Allgemein gilt ein Richtwert von 5-10 %.

• Lagerung und Steuern: Barren über 500g unterliegen der Kapitalertragsteuer (Einkommensteuer). Die Verknüpfung mit der My Number verringert die Anonymität.

8. Fazit – Gold als Spiegel des „monetären Heimkehrinstinkts“

Seit den 70er Jahren hat das „Papier-Versprechen“ = Fiatgeld die Wirtschaft angetrieben. Doch im späten 21. Jahrhundert, in dem die wirtschaftliche Blockbildung und das Sanktionsrisiko zunehmen, bewerten die Länder „reine Vermögenswerte, die niemandes Verbindlichkeiten sind“ neu. Die Tatsache, dass Gold den Euro überholt hat, sollte als „Startschuss für eine multipolare internationale Währungsordnung“ angesehen werden, mehr als nur eine Zahl im Verhältnis. Auch die japanischen Haushalte, Unternehmen und die Regierung müssen sich fragen, wie sie die „Währungsdiversifizierung“ nutzen können – das ist die Herausforderung.

Referenzen

• Financial Times “Gold overtakes euro as global reserve asset, ECB says” ft.com

• Bloomberg “Gold rally sees it overtake euro as world’s 2nd reserve asset” bloomberg.com

• Wall Street Journal Live Coverage “Gold Is the Real Rival to the Dollar's Reserve Status” wsj.com

• Yahoo Echtzeitsuche „Gold Weltweit zweitgrößte Reservevermögenswerte“ Beitragsliste search.yahoo.co.jp