สัญญาเทสล่าไม่สามารถเติมเต็มช่องว่างลึก: ผลกระทบจากกำไรของซัมซุงลดลง 55% - เบื้องหลังอิทธิพลของจีนและสภาพตลาดที่เข้มงวด

1. น้ำหนักของ "ลดลง 55%" ที่ไม่สามารถจับได้ด้วยหัวข้อข่าวเพียงอย่างเดียว

"หน้าผาตัวเลข" ที่ไม่สามารถเลื่อนออกไปได้ — นั่นคือผลประกอบการครั้งนี้ ซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2025 (เมษายน-มิถุนายน) เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม โดยมีกำไรจากการดำเนินงานลดลงถึง 55% จากปีก่อนหน้า เหลือเพียง 4.7 ล้านล้านวอน ยอดขายเพิ่มขึ้นเพียง 0.7% เท่านั้น การเติบโตแทบจะหยุดชะงักInfoMoney

2. ศูนย์กลางของความเจ็บปวดคือเซมิคอนดักเตอร์ที่ทำหน้าที่เป็น "สมอง"

การผลิต HBM3E/4 ที่ควรจะเป็นตัวขับเคลื่อนความต้องการหน่วยความจำล่าช้า กำไรของแผนกเซมิคอนดักเตอร์ลดลง 94% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เหลือเพียง 400 พันล้านวอน การล่าช้าในการจัดหา AI ชิปให้ NVIDIA และข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ เป็นปัญหาสองประการ Reuters ภาษาเกาหลีรายงานว่า "ตกลงจาก 'หลายล้านล้านวอน' เป็นครั้งแรกในรอบ 6 ไตรมาส"Reuters Japan

3. สมาร์ทโฟนและเครื่องใช้ไฟฟ้าต่อสู้ได้ดี แต่ "ตัวทำเงิน" ยังไม่กลับมา

แผนกมือถือสามารถรักษากำไร 3.1 ล้านล้านวอนได้ด้วย Galaxy S24 series ที่แข็งแกร่ง Harman ยังทำกำไรเพิ่มขึ้น 56% ในด้านเครื่องเสียงสำหรับยานยนต์ แต่ยังห่างไกลจากการชดเชยความอ่อนแอของเซมิคอนดักเตอร์คอเรีย โจงอัง เดลี่

4. สัญญา 16.5 พันล้านดอลลาร์ของ Tesla เป็นการวางแผนสำหรับ "สถานการณ์การฟื้นตัว"

Tesla ของสหรัฐฯ ว่าจ้างซัมซุงผลิตชิปสำหรับการขับขี่อัตโนมัติด้วย AI โรงงานใหม่ในเท็กซัสมีกำหนดเริ่มดำเนินการในปี 2026 และการผลิต 2nm เป็นกุญแจสำคัญ นักวิเคราะห์ Greg Roh กล่าวว่า "ผลกระทบของ Tesla จะมีผลจริงจังหลังปี 2023"Reuters

5. อุณหภูมิของ SNS — "ความเศร้า" และ "ความสงบ" ที่ปะทะกัน

• X (เดิม Twitter): #SamsungEarnings ติดเทรนด์ในเกาหลีและสหรัฐฯ โพสต์เช่น "ต้องเร่ง HBM4 ไม่งั้นจะถูก SKH กลืน" และ "ประเมินความเสี่ยงทางการเมืองของข้อจำกัดการส่งออกต่ำเกินไป" เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วX (formerly Twitter)

• Reddit: ใน r/business มีการตั้งกระทู้ "กำไรของซัมซุงลดลงมากกว่าครึ่ง..." นักลงทุนเรียกว่า "วิกฤต" ใน r/Semiconductors ที่มีแฟนเซมิคอนดักเตอร์รวมตัวกัน หัวข้อ "กำไรลดลง 94%" ขึ้นเป็นหัวข้อยอดนิยมRedditReddit

• Instagram/Threads: ในโพสต์ของสื่อข่าวมีความคิดเห็นที่รุนแรงว่า "ยักษ์ใหญ่ที่ไม่สามารถขี่คลื่น AI ได้" บน TikTok วิดีโอเปรียบเทียบ "Samsung vs. Apple" มียอดการรับชมเพิ่มขึ้นInstagram

6. จุดตรวจสอบถัดไปที่นักลงทุนมอง

1. ช่วงเวลาการเปลี่ยนไปสู่การผลิตตัวอย่าง HBM4 – คาดว่าจะเป็นช่วงครึ่งแรกของปี 2026

2. การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเกาหลี – ความเสี่ยงในการทำให้ภาษี 15% เป็นถาวร

3. ผลผลิตของโรงงานใหม่ในเท็กซัส – ความสำเร็จในการผลิต 2nm เป็นกุญแจสำคัญในการตอบโต้ TSMC

7. การเปรียบเทียบกับคู่แข่ง: ระยะห่างกับ SK Hynix/TSMC

SKH ที่ผลิต HBM3E ครองส่วนแบ่งตลาดหน่วยความจำ AI 27% TSMC มีส่วนแบ่งมากกว่า 52% ในการผลิตขั้นสูงต่ำกว่า 5nm มีเสียงเรียกร้องให้ซัมซุงปรับปรุงผลผลิตมากกว่าการไล่ตามส่วนแบ่งReuters

8. มุมมองระยะยาว — เงื่อนไขในการอยู่รอดในยุค "ความแตกต่างอย่างมาก"

หน่วยความจำรุ่นต่อไปสำหรับ AI, ยานยนต์, และอุตสาหกรรมอวกาศ และระบบการผลิตต่ำกว่า 2nm รวมถึงห่วงโซ่อุปทานที่ไม่ถูกควบคุมโดยความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และจีน — การทำให้ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นพร้อมกันมีความยากสูง แต่ซัมซุงที่มีแบรนด์ระดับโลกในมือถือและเครื่องใช้ไฟฟ้ามีอาวุธที่เรียกว่าแพลตฟอร์ม การประกาศผลประกอบการครั้งนี้เป็น "จุดเริ่มต้นของจุดจบ" หรือ "ช่วงหยุดพัก" คำตอบอยู่ที่ผลผลิตของ HBM4 และสายการผลิตในเท็กซัสปี 2026

Powered by Froala Editor