El profundo abismo que no puede ser llenado por el contrato de Tesla: El impacto de la disminución del 55% en las ganancias de Samsung - La influencia de China y el difícil entorno del mercado en el trasfondo

1. El peso del "55% de reducción" que no se puede captar solo con el titular

El "precipicio numérico" que no se puede posponer, eso es el resultado financiero de esta vez. Samsung Electronics, en su informe financiero del segundo trimestre de 2025 (abril-junio) anunciado el 31 de julio, mostró que sus ganancias operativas se redujeron en un 55% en comparación con el año anterior, cayendo a 4.7 billones de wones. Los ingresos solo aumentaron un 0.7%, y el motor de crecimiento prácticamente se detuvo.InfoMoney

2. El centro del golpe es el "cerebro", los semiconductores

La producción en masa de HBM3E/4, que debía liderar la demanda de memoria, se retrasó, y las ganancias del sector de semiconductores cayeron un 94% interanual a 40 mil millones de wones. El retraso en el suministro de chips AI para NVIDIA y las regulaciones de exportación de EE.UU. fueron un doble golpe. La versión coreana de Reuters describe esto como "la caída desde el 'rango de billones de wones' por primera vez en seis trimestres".Reuters Japan

3. Los smartphones y electrodomésticos luchan bien, pero el "principal generador de ingresos" no regresa

El sector móvil aseguró una ganancia de 3.1 billones de wones gracias al sólido desempeño de la serie Galaxy S24. Harman también logró un aumento del 56% en las ganancias en audio para automóviles, pero está lejos de compensar la debilidad de los semiconductores.Korea JoongAng Daily

4. El contrato de 16.5 mil millones de dólares con Tesla es un preludio del "escenario de recuperación"

Tesla de EE.UU. encargó a Samsung la producción de chips para conducción autónoma AI. Se espera que la nueva fábrica en Texas comience a operar en 2026, y el rendimiento del proceso de 2nm será clave. El analista Greg Roh es cauteloso al afirmar que "el efecto Tesla contribuirá significativamente a partir de 2023".Reuters

5. El termómetro de las redes sociales: se cruzan "pesimismo" y "calma"

• X (anteriormente Twitter): #SamsungEarnings se ha convertido en tendencia en Corea del Sur y EE.UU. Las publicaciones han aumentado rápidamente, diciendo cosas como "Si no avanzan con HBM4, serán superados por SKH" y "El riesgo político de las regulaciones de exportación fue subestimado".X (anteriormente Twitter)

• Reddit: En r/business se creó un hilo titulado "Samsung's profit more than halves…" donde los inversores lo calificaron de "crítico". En r/Semiconductors, donde se reúnen los fanáticos de los semiconductores, el titular "94% de reducción en ganancias" llegó a la cima.RedditReddit

• Instagram/Threads: En las publicaciones de los medios de noticias, hubo comentarios críticos como "El gigante que no puede subirse a la ola de la IA", y en TikTok, los videos comparativos "Samsung vs. Apple" están aumentando en reproducciones.Instagram

6. El "próximo punto de control" visto por los inversores

1. Transición a la producción en masa de muestras de HBM4 – Se espera que el límite sea la primera mitad de 2026.

2. Negociaciones comerciales entre EE.UU. y Corea – Riesgo de permanencia del arancel del 15%.

3. Rendimiento de la nueva fábrica en Texas – El éxito en la producción en masa de 2nm es clave para contrarrestar a TSMC.

7. Comparación con la competencia: la distancia con SK Hynix/TSMC

SKH, que produce en masa HBM3E, ha capturado un 27% del mercado de memoria para AI. TSMC tiene más del 52% en tecnología avanzada de menos de 5nm. Muchas voces dicen que Samsung necesita mejorar el rendimiento más que perseguir cuota de mercado.Reuters

8. Perspectiva a largo plazo: condiciones para sobrevivir en la era de la "superdesigualdad"

Memoria de próxima generación para AI, automotriz e industria espacial, un sistema de producción en masa de menos de 2nm, y una red de suministro que no dependa de las fricciones entre EE.UU. y China: lograr todo esto simultáneamente es altamente desafiante. Sin embargo, Samsung, que tiene una marca global en móviles y electrodomésticos, también tiene la ventaja de expandir su plataforma. ¿Es este resultado financiero el "comienzo del fin" o una "meseta"? La respuesta está en el rendimiento de HBM4 y la línea de Texas en 2026.

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