쇼핑할 때마다 비트코인이 쌓인다!――Coinbase 신규 신용카드의 충격

1. Coinbase One Card란 무엇인가

2025년 6월 13일, 스위스 추크에서 개최된 "State of Crypto Summit". 행사장을 뜨겁게 달군 것은 Coinbase의 브라이언 암스트롱 CEO에 의한 새로운 신용카드 발표였다. 연회비제 구독 서비스 "Coinbase One" 회원만이 신청할 수 있는 한정 카드로, 구매 금액의 최대 4%를 비트코인(BTC)으로 환원하는 대담한 설계가 특징이다.aktiencheck.de

1-1. 프리미엄 회원 서비스 "Coinbase One"

Coinbase One은 월정액제로, 현재 플랜에서는

• 거래 수수료 무료

• 우선 지원

• 스테이킹 보상의 추가
  가 제공된다. 이번 카드 추가로, "구매하고·예치하고·사용하고·저축하는" 사이클이 완성된다.
  
  
  

1-2. 리워드의 구조

• 캐시백 비율: 0.5~4.0% (보유 자산 잔고에 따라 단계적으로 변동)
  
  

• 환원 방법: BTC에 의한 즉시 부여 (거래 앱 내 지갑에 자동 반영)
  
  

• 결제 네트워크: American Express (AMEX가 발행·결제 처리)
  
  

• 연회비: Coinbase One 월정액 요금에 포함 (카드 자체의 추가 연회비는 없음)

카드 이용 금액이 달러로 청구되는 점은 기존의 신용카드와 동일하지만, 환원이 법정 화폐가 아닌 BTC로 이루어지기 때문에, 이용 = 달러 지출 / BTC 수입이라는 독특한 캐시플로우가 발생한다.

2. 경쟁 비교: Gemini·BlockFi·Binance

암호 자산 카드 시장은 21년 이후 급속히 확대되고 있으며, 선행하는 Gemini 카드는 최대 3%, BlockFi 카드는 1.5% 고정으로 BTC 환원을 행한다. Coinbase는 **4%**라는 파격적인 비율 설정으로,

1. 고액 이용자의 포섭
   
   

2. Coinbase One 가입 인센티브의 강화
   를 동시에 노린다. Gemini 카드는 Mastercard 네트워크로 전미 이용 가능하지만, 환원율을 유지하는 조건이 느슨한 반면, Coinbase는 "보유 잔고 연동"이라는 게이미피케이션을 채택한 점이 다르다.gemini.comcoindesk.com
   
   
   
   

3. 사용자 혜택

1. 비트코인 장기 보유의 자동 적립
   결제 금액의 4%가 그대로 BTC로 적립되므로, 시장 상승 국면에서는 실질 환원율이 확대될 가능성이 있다.

2. 달러 자산과 BTC 자산의 분산
   카드 이용(소비)은 달러, 리워드는 BTC라는 이중 통화로 리스크 분산 효과.

3. Coinbase One의 수수료 무료 혜택
   앱 내 매매에서 수수료가 발생하지 않으며, 리워드 BTC를 즉시 다른 자산으로 리밸런스하는 것도 가능.
   
   
   
   

4. 잠재적 리스크

1. 세무 비용
   미국과 일본 모두 암호 자산 취득 시점에 취득 가격을 기록할 필요가 있으며, 소액 결제라도 연간 거래가 많으면 손익 계산이 복잡해진다.
   
   
   

2. 가격 변동 리스크
   환원 후에 시장이 하락하면 실질 환원 가치는 감소.
   
   
   

3. 법규의 불투명성
   일본에서는 자금 결제법 및 할부 판매법의 틀 안에서 암호 자산 환원 카드가 아직 승인되지 않았다.
   
   
   
   

5. Coinbase의 성장 전략과 카드의 위치

Coinbase는 5월에영구 스왑 거래소의 US 버전 론칭계획을 공표하고, 파생상품 영역에 본격적으로 진입을 선언했다. 카드는 리테일 부문의 점착성(스티키니스)을 높이는 프론트엔드로 기능하며, 백엔드에서 수수료 상품(파생상품, 스테이킹)을 제공하는 "이단 로켓" 전략이 선명하다.aktiencheck.de

6. 일본 시장에 미치는 영향

6-1. 세제 및 회계 처리

일본에서는 포인트 환원은 과세 대상이 아니지만,암호 자산 환원은 취득 시점에 잡소득으로 간주될 가능성이 높다. 환원 서비스가 보급되려면, 세무상의 "소액 특례" 도입이나 연간 일괄 계산 제도 등의 정비가 필수적이다.

6-2. 자금 결제법상의 논점

암호 자산을 "선불식 지급 수단"으로 볼 것인지, "교환 가치의 저장 수단"으로 볼 것인지에 따라 규제 주체가 달라진다. 신용카드 업계 단체는 할부 판매법과의 정합성도 포함하여 가이드라인 제정을 검토 중.

6-3. 사용자 수용성

• 캐시리스 이용률이 높은 젊은 층은 "투자하면서 소비하는" 모델에 민감하다.

• BTC 환급률이 카드 연회비를 초과하는지가 보급의 열쇠.

• 국내 암호 자산 교환업자와의 제휴가 진행되면,엔화 결제/BTC 환급이라는 하이브리드형이 현실성을 띠게 된다.
  
  
  
  

7. 사례 연구: 월 10만 엔 이용 시뮬레이션

• 월 이용 금액: 100,000엔

• 미국 달러 환산: 666 USD (1 USD＝150엔 가정)

• 환급률: 4％ → 26.64 USD 상당의 BTC

• 연간 환급: 319.68 USD ≒ 47,952엔
  BTC 가격이 연평균 +20％로 추이하면, 실질 리턴은 5.76％로 상승하는 계산이다 (환율 변동 등은 고려 외).
  
  
  
  

8. 요약

Coinbase One Card는,지불 행위를 투자 행위로 변환하는 획기적인 제품이다. 미국에서의 성공 여하에 따라, 유럽·아시아에도 "4％ BTC 환급" 물결이 밀려올 가능성이 높다.

일본에서는 세무·규제의 장벽이 남아 있지만, 정부의 Web3 추진 방침이나 디지털 엔 논의의 고조와 발맞추어 2026년 이후에 유사 서비스가 등장하는 시나리오도 그려볼 수 있다. 향후 포인트는,

1. 환급 설계의 지속 가능성(원자재와 수수료 모델)

2. 세제의 간소화(손익 계산의 수고 절감)

3. 기존 포인트 경제권과의 공존(라쿠텐·PayPay 등)
   이며, "암호 자산 리워드 원년"이 될지 주목하고 싶다.
   
   

참고 기사 목록

• DER AKTIONÄR, 「Bitcoin beim Einkauf erhalten? – Coinbase macht’s möglich」, 2025년 6월 13일. aktiencheck.de

• Gemini, 「Earn Crypto Rewards with the Gemini Credit Card」, 2024년 6월. gemini.com

• CoinDesk, Danny Nelson, 「Coinbase Debit Card Now Works With Apple Pay」, 2021년 6월 1일. coindesk.com

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