Visa et Mastercard, les deux géants visés ? La loi américaine sur la concurrence des cartes de crédit cible les véritables frais de transaction

1. Pourquoi la "réforme des cartes de crédit" refait surface aux États-Unis

Aux États-Unis, la hausse des prix et le fardeau des ménages sont revenus au premier plan de la politique. Dans ce contexte, le "Credit Card Competition Act" attire à nouveau l'attention. Cela a commencé parallèlement à la question de "devoir réduire les taux d'intérêt pour aider les ménages", avec un débat croissant sur le fait que "les frais de traitement des cartes pourraient eux-mêmes faire monter les prix".

Ce que les utilisateurs voient généralement, ce sont les frais annuels, les taux d'intérêt et les taux de retour de points. Cependant, du point de vue des commerçants, les paiements par carte représentent un coût où "une partie des ventes est déduite sous forme de frais". Aux États-Unis, le conflit autour de ces frais dure depuis des années. Ce projet de loi vise à intervenir directement dans cette structure.

2. Qu'est-ce que les "frais de swipe" : la véritable nature des coûts cachés

Lors d'un paiement par carte, les commerçants supportent les "frais de swipe" (frais de transaction). Ce n'est pas un coût unique, mais plutôt une sorte de "péage de transaction" réparti entre plusieurs acteurs tels que les banques émettrices, les réseaux (Visa/MasterCard, etc.) et les prestataires de traitement des paiements.

Pour les commerçants, plus la marge bénéficiaire est faible, plus le poids est lourd. En conséquence, il est facile de critiquer en disant "si les frais sont répercutés sur les prix, tout le monde, y compris les clients payant en espèces, en supporte le coût". Les partisans soulignent ce point et affirment que la réduction des frais entraînera une "baisse des prix".

3. Le cœur du projet de loi est "d'augmenter le routage"

L'idée centrale de ce projet de loi est simple.

Il oblige les émetteurs de cartes de taille significative à proposer plusieurs réseaux de traitement pour une transaction par carte. Et,permet aux commerçants de choisir quel réseau utiliser pour le traitement (routage).

L'objectif est de perturber la "structure duopole" où Visa et Mastercard ont une forte influence. Les partisans estiment que si les commerçants ont plus de routes à choisir, une concurrence sur les prix entre les réseaux se produira, ce qui entraînera une baisse des frais.

Les opposants critiquent cela comme une "imposition par la régulation, et non une concurrence libre". De plus, ils soulignent que "rien ne garantit que cela deviendra moins cher" et que "même si les commerçants en bénéficient, cela ne sera pas nécessairement répercuté sur les consommateurs".

4. Qui est affecté : Visa, Mastercard, banques, commerçants, et consommateurs

Visa et Mastercard
Si le projet de loi passe, les commerçants auront plus de marge pour "détourner" vers d'autres routes. Pour ces deux entreprises, cela exercera une pression à la baisse sur leur volume de transactions (part de marché en tant que voie de transaction) et leurs revenus associés. Si la concurrence progresse, elles seront contraintes de réduire les frais et pourraient avoir besoin de réajuster leur modèle commercial.

Banques émettrices de cartes (en particulier les grandes)
Les grandes institutions émettrices sont principalement concernées, et la réponse opérationnelle (connexion à plusieurs réseaux, établissement de règles, modifications du système) sera lourde. De plus, la répartition des revenus des frais et la conception des avantages des cartes pourraient également être affectées.

Commerçants (détail, restauration, etc.)
Ils sont au cœur du soutien au projet de loi. Si les frais peuvent être réduits, cela créera une marge pour améliorer les marges bénéficiaires ou réduire les prix. En particulier, les supermarchés à faible marge, les stations-service et les dépanneurs affirment souvent que "les frais sont le deuxième coût le plus lourd après les salaires".

Consommateurs
C'est le principal point de discorde. Les partisans disent que "si les frais baissent, les prix baisseront aussi", tandis que les opposants répliquent que "les réductions de prix ne se produiront pas / seront limitées. À la place, les points ou les miles seront réduits". En d'autres termes, cela devient souvent une lutte entre "baisse des prix en magasin" et "maintien des récompenses".

5. "Les points vont-ils disparaître ?" : une structure propice à la controverse

Le marché des cartes de crédit aux États-Unis est extrêmement compétitif en termes d'avantages. Les miles aériens, les remises en argent, les avantages hôteliers, etc., les "récompenses" sont la plus grande arme des cartes. Et une partie des ressources pour ces avantages provient des revenus liés aux transactions (y compris les coûts payés par les commerçants dans l'écosystème).

C'est pourquoi, chaque fois qu'un projet de loi est présenté, des inquiétudes telles que "les points vont être dégradés", "les frais annuels vont augmenter" et "les critères d'approbation vont devenir plus stricts" se propagent rapidement sur les réseaux sociaux. En revanche, un autre groupe renforce son opposition en disant que "les points sont en quelque sorte une 'taxe indirecte' générée par les frais" et que "les utilisateurs de cash sont désavantagés".

Ce conflit découle de la nature même des paiements, où il est difficile de voir "qui supporte le coût et qui en bénéficie".

6. La sécurité et la lutte contre la fraude seront-elles affaiblies ?

Les opposants mettent l'accent sur la "sécurité". Les réseaux de paiement intègrent des mécanismes de détection de la fraude, de traitement des rétrofacturations et de protection des données. Plus il y a de routes, plus il y a de points de connexion, ce qui augmente la complexité opérationnelle.

Cependant, les partisans rétorquent que "la concurrence se produira non seulement sur les frais, mais aussi sur la qualité des services et la sécurité". Cela dépend fortement de la "conception et de la mise en œuvre", et les résultats seront influencés par les textes du projet de loi, les règles d'application et la rigueur de la supervision.

7. Réactions sur les réseaux sociaux : où se situe la division entre les partisans et les opposants ?

Les réactions sur les réseaux sociaux se divisent en trois grands groupes.

(1) Pro-commerçants et PME : "Les frais sont trop élevés"

• "Les frais de carte sont essentiellement un facteur de hausse des prix. Introduire de la concurrence est naturel"

• "Les deux entreprises sont trop puissantes pour négocier. Pouvoir choisir la route est déjà un progrès"

• "Pour les secteurs à faible marge, 'quelques pourcents' peuvent faire la différence entre la vie et la mort. C'est anormal de l'avoir ignoré"

(2) Partisans des points et miles : "Les récompenses seront-elles réduites ?"

• "Si les ressources pour les avantages diminuent, la dégradation est inévitable"

• "Il n'y a aucune garantie que les prix baisseront, mais les points disparaîtront, le pire scénario"

• "En parlant de 'concurrence', c'est en fait une intervention. On ne voit pas qui en profite en coulisses"

(3) Investisseurs et finance : "La réaction du marché est excessive / le projet de loi est difficile à adopter"

• "C'est un thème politique fort, mais la résistance pratique est grande, ce qui rend son adoption difficile"

• "Même s'il est adopté, l'impact sera progressif et déjà trop pris en compte"

• "Les réseaux devraient absorber cela par d'autres moyens (services à valeur ajoutée, etc.)"

Ce qui est intéressant, c'est que la division ne se fait pas simplement entre "grandes entreprises vs PME" ou "consommateurs vs commerçants". Par exemple, certains opposants se disent "protection des petites entreprises", tandis que certains partisans affirment que "la concurrence est nécessaire pour les consommateurs". Finalement, le débat se concentre sur "comment les coûts réduits seront répartis".

8. Trois scénarios possibles à venir

Scénario A : Baisse des frais → Répercussion partielle sur les prix → Amélioration progressive des ménages
Les coûts des commerçants baissent, et des réductions de prix se produisent dans les secteurs très concurrentiels. Les points sont partiellement réduits, mais compensés par les prix, un "compromis raisonnable".

Scénario B : Les prix ne bougent pas beaucoup → Ajustement des récompenses et du crédit d'abord
Le scénario redouté par les opposants. La dégradation des points, l'augmentation des frais annuels et le durcissement des critères d'approbation apparaissent d'abord, amplifiant le mécontentement des consommateurs. Une réaction politique est également probable.

Scénario C : Allongement dû aux pratiques et au lobbying → "Adopté mais vidé de sa substance"
Même si le projet de loi est adopté, les règles d'application augmentent les exceptions, limitant son efficacité. Ou son adoption est retardée, laissant le marché et les consommateurs dans l'attente.

9. Perspective pour les lecteurs japonais : c'est une "discussion sur la conception de l'infrastructure de paiement"

Ce sujet n'est pas simplement une "nouvelle sur Visa et Mastercard". Le paiement est une infrastructure sociale, et c'est une discussion sur comment équilibrer prix, commodité, sécurité, concurrence.

Les "avantages" des points sont des bénéfices évidents, mais il est difficile de voir qui supporte le coût en arrière-plan. C'est pourquoi le débat peut facilement devenir émotionnel. Quel que soit le résultat de ce projet de loi, il est certain qu'un énorme ajustement d'intérêts se poursuit en coulisses dans notre quotidien de "paiement par carte".

URL de référence

• https://www.durbin.senate.gov/newsroom/press-releases/durbin-marshall-reintroduce-the-credit-card-competition-act

• https://www.paymentsdive.com/news/credit-card-competition-bill-wins-trump-support/809550/

• https://www.congress.gov/crs-product/IF12548

• https://electronicpaymentscoalition.org/2026/01/13/corporate-mega-stores-again-push-costly-credit-card-mandate-legislation/

• https://merchantspaymentscoalition.com/merchants-praise-congressional-reintroduction-credit-card-competition-act

• https://www.rila.org/focus-areas/finance/retailers-urge-passage-of-credit-card-competition

• https://www.reddit.com/r/CreditCards/comments/1l1rzm9/consumer_alert_senators_trying_to_cram_antipoints/