육아로 줄어드는 것은 급여만이 아니다 ― 적립의 공백이 초래하는 '미래의 돈'의 차이

아이의 출생으로 일하는 방식이 바뀐다. 매달 수입이 줄어드는 한편, 기저귀나 의류 등 새로운 지출이 늘어난다.

이럴 때, 가계 조정의 대상이 되기 쉬운 것이 미래를 위한 적립이다. "지금은 조금 줄이고, 복직하면 다시 늘리자." 무리 없는 생활을 지키기 위한 자연스러운 판단일 것이다.

하지만, 그 일시적인 감액이 수십 년 후의 자산에도 영향을 미칠 수 있다.

BUSINESS-PANORAMA가 2026년 10월 24일에 전한 독일의 시산은 이 보이지 않는 차이를 숫자로 나타낸 것이다. 비교 사이트 Verivox의 모델 계산에 따르면, 출산 후 일의 중단에 따라 ETF에 대한 적립을 줄이거나 중단하면, 67세 시점의 자산에 약 22만 2,000유로의 차이가 생길 수 있다고 한다.

큰 금액이지만, 먼저 알아두고 싶다. 이것은 "아이를 가지면 반드시 잃는 금액"도 아니고, "육아휴직 중에 청구되는 비용"도 아니다. 일정한 조건에서 투자를 계속한 경우와 중단한 경우를 비교한 미래의 자산 차이다.

"22만 2,000유로의 차이"는 어떤 조건에서 생기는가

시산에서는 25세부터 매달 300유로를 ETF에 적립하고, 67세까지 운용하는 사람을 상정하고 있다. ETF는 증권거래소에 상장된 투자신탁이다.

가정한 연간 운용 수익률은 7.5%이다. 적립을 중단하지 않으면, 67세 시점의 자산은 약 99만 1,000유로가 된다고 한다.

비교하는 것은 이 사람이 30세에 출산하고, 육아를 위해 일을 쉬는 경우이다.

처음 1년은 육아에 따른 급여에 의해 기존 수입의 65%가 보충된다고 가정하고, 적립액도 35% 줄인다. 매달 300유로였던 적립을 195유로로 계산한다.

1년에 적립하는 원금의 차이는 105유로의 12개월 분, 총 1,260유로이다. 이후 매달 300유로의 적립으로 돌아가도, 67세 시점에서는 약 1만 7,700유로의 차이가 난다고 한다.

일을 쉬는 기간이 길어지는 경우에는, 모델상 2년째부터 급여가 없어지고, 적립을 중단한다. 3년간의 휴업이라면 약 10만 8,000유로, 6년간이라면 약 22만 2,000유로의 자산 차이가 난다고 보도되고 있다.

여기서 말하는 6년은 육아에 따른 일의 중단 기간을 상정한 것이다. 일본의 육아휴직 제도나 급여 기간에 그대로 대입할 수 있는 것은 아니다.

적립하지 않은 돈뿐만 아니라, "늘어나는 시간"도 달라진다

이 시산의 중심에 있는 것이 복리의 효과이다.

투자로 얻은 이익을 다시 운용에 돌리면, 그 이익도 다음 수익을 낳는 원천이 된다. 운용 기간이 길수록 처음에 투자한 돈 이상으로, 재투자한 이익의 누적이 결과를 좌우한다.

이번 6년간의 경우에는, 적립하지 않은 원금의 총합은 1만 9,260유로이다. 이에 비해, 67세 시점의 자산 차이는 약 22만 2,000유로로 되어 있다.

차이가 커지는 것은, 30대 초반에 투자하지 않은 돈에 대해, 그 후 수십 년간 얻을 수 있었다고 가정하는 운용 이익까지 계산하고 있기 때문이다.

복직하여 적립을 원래대로 돌리는 것에는 의미가 있다. 하지만, 같은 매달 금액으로 돌아간다고 해서, 과거에 적립하지 않은 부분과 그 부분의 운용 기간까지 되찾을 수 있는 것은 아니다.

육아기의 가계에서는 당장의 수입과 지출에 주의를 기울이기 쉽지만, 이 시산은 시간에 걸쳐 확산되는 차이에도 주목하고 있다.

연 7.5%는 약속이 아니다――숫자를 읽을 때의 주의점

한편으로, "최대 22만 2,000유로"라는 숫자만 보고 불안해할 필요는 없다.

우선, 연 7.5%는 계산상의 가정이다. 현실의 투자는 매년 같은 방식으로 증가하는 것이 아니며, 가격이 하락하는 해도 있다. 적립을 중단한 시기나 그 후의 시장 움직임에 따라 결과는 달라진다.

또한, 원 기사는 세금을 고려하지 않았다고 명시하고 있다. 수십 년 후의 금액은 물가 상승에 의해 현재와 같은 구매력을 가질 것이라고는 할 수 없다.

그리고 "최대"라는 말도 모든 가정에 대한 상한을 나타내는 것은 아니다. 이 기사에서 소개된 모델 중, 6년간의 일 중단을 가정한 경우의 숫자이다.

이 시산은 투자 계좌의 미래 잔액을 비교하고 있다. 아이와 함께하는 시간의 가치, 부모의 건강, 보육 환경, 각 가정의 사정까지 평가한 것은 아니다.

따라서 여기서 "적립을 지키기 위해 빨리 복직해야 한다"고 결론짓는 것은 비약이 있다. 읽어야 할 것은 휴업에 따른 경제적 영향에는 매달의 급여 명세서만으로는 보이지 않는 부분도 있다는 것이다.

SNS에서는 "육아를 하는 쪽의 적립을 파트너가 보충한다"는 목소리도

육아와 자산 형성의 관계는 해외의 SNS에서도 화제가 되고 있다.

하지만, 여기서 소개하는 것은 이번 기사에 직접적으로 제기된 반응이 아니라, 육아휴직 중의 가계나 자산 형성을 둘러싼 공개 게시물이다. 게시자의 경험이나 의견이며, 사회 전체를 대표하는 조사 결과는 아니다.

독일어권의 Reddit 육아 커뮤니티에서는 육아휴직 중의 경제적 보충에 대해 남편이 자신의 ETF 적립에 출자하고 있다는 게시물이 확인된다.

다른 게시물에서는 2년간의 육아 기간 중 남편이 가계의 대부분을 부담하고, 자신은 급여에서 노후를 위한 투자나 아이의 적립을 계속하고 있다고 설명되어 있다.

또한, 금융 커뮤니티에서는 육아휴직에 따라 파트너의 수입이 줄고, 노후 대비도 적어지는 것을 불공평하다고 느끼고, 보충 방법을 고민하는 상담도 있다.

이들에 공통적인 것은 "이번 달의 생활비가 부족하지 않으면 된다"는 시점만이 아니라는 것이다. 가족을 위해 일하는 시간을 줄인 사람이, 미래의 대비까지 줄이는 것을 어떻게 생각할 것인가. 그 점이 논의되고 있다.

가계를 하나로 합치는 가정에서도, 따로 관리하는 가정에서도, 이 질문은 남는다. 생활비를 분담하는 규칙과 장기적인 자산 형성을 지원하는 규칙은 반드시 같지 않다.

일본에서는, 먼저 급여의 구조와 "실제로 사용할 수 있는 돈"을 확인하고 싶다

일본의 가정이 참고할 때는, 독일의 모델과 일본의 제도를 나누어 생각할 필요가 있다.

일본의 육아휴직 급여금은 일정한 수급 요건을 충족하는 경우, 원칙적으로 휴직 시작부터 180일까지는 휴직 전 임금의 67%, 그 후에는 50%를 기준으로 계산된다. 급여에는 상한이 있으며, 휴직 중에 지급되는 임금 등에 따라 금액이 변한다.

또한, 2025년 4월에 시작된 출생 후 휴직 지원 급여금에서는, 출생 직후의 일정 기간에 원칙적으로 부모가 함께 14일 이상의 육아휴직을 취득하는 등의 조건을 충족하면, 최대 28일간 13%가 추가된다.

기존의 급여와 합친 급여율은 80%가 되며, 급여의 비과세나 사회보험료 면제 등을 고려하여 "실수령 10할 상당"이라고 설명된다. 하지만, 육아휴직의 전 기간에 적용되는 것은 아니며, 지급 조건이나 상한에도 주의가 필요하다.

이러한 제도를 바탕으로 "수입이 몇 퍼센트 줄기 때문에 적립도 같은 비율로 줄인다"는 단순한 계산만으로는 실제 가계를 파악할 수 없다.

필요한 것은 급여의 예상, 입금 시기, 주거비, 일상의 생활비, 출산 후의 지출을 나열하고, 손에 있는 돈이 어떻게 움직이는지를 보는 것이다. 투자의 지속을 너무 우선시하여 당장 필요한 현금이 부족해지면 본말전도가 된다.

부부가 이야기할 때는 "생활비", "미래 자금", "재개 시기"를 나누어

이번 시산을 가정에서 활용하려면, 논의할 주제는 세 가지가 있다.

첫 번째는 휴직 중의 생활비이다. 어떤 지출을 공동으로 부담하고, 수입이 변했을 때 분담을 어떻게 재조정할 것인가. 출산 전의 수입 비율 그대로 부담을 계속하면, 한쪽만이 예금이나 적금을 깨는 형태가 될 수도 있다.

두 번째는 각각의 미래 자금이다.

가계 전체에서는 적립을 계속할 수 있어도, 일하는 쪽의 자산만 늘고, 육아를 맡는 쪽의 적립이 멈춰 있을 수도 있다. 총액을 보는 것만이 아니라, 각각이 어떤 준비를 할 수 있는지까지 확인하면, 논의는 구체적이 된다.

세 번째는 적립을 재검토할 시기이다.

"여유가 생기면 재개한다"는 것만으로는 판단이 미뤄질 수 있다. 복직 후, 보육료나 근무 시간이 확정된 단계 등, 가계를 재확인할 기회를 미리 정해두면, 그 시점의 상황에 맞춰 조정하기 쉽다.

중요한 것은 적립액을 무조건 유지하는 것이 아니다. 줄이는 경우도 멈추는 경우도, 그 판단을 육아휴직을 취하는 사람에게만 맡기지 않는 것이다.

육아를 위한 시간을 개인의 "자산의 구멍"으로 만들지 않기

이번 시산은 자녀 양육을 금전적인 손익으로만 판단하기 위한 것으로 읽어서는 안 된다.

오히려 생각하고 싶은 것은 가족을 위해 쓰는 시간의 영향이 왜 한 사람의 수입이나 투자 계좌에 집중되는가 하는 점이다.

아이를 돌보는 사람이 있기 때문에 다른 한쪽이 일을 계속할 수 있는 경우도 있다. 그 관계를 고려하면, 휴직 중의 생활비뿐만 아니라, 미래를 위한 준비도 가족 전체가 함께 생각할 여지가 있다.

적립을 일시적으로 쉬는 것은 가계 관리의 실패가 아니다. 필요한 것은 쉬는 판단을 비난하는 것이 아니라, 그 이후도 포함하여 서로 지원하는 구조이다.

"육아휴직 중, 얼마를 받을 수 있는가"에 더해 "육아를 맡는 사람의 미래 자금을 어떻게 지킬 것인가". 출산 전의 가계 논의에 이 질문을 하나 더 추가해 보고 싶다.

출처 및 참고 자료

1. BUSINESS-PANORAMA／dts 통신：
   2026년 10월 24일 공개. Verivox에 의한 ETF 적립의 모델 시산, 월 300유로・연 7.5%라는 전제, 휴업 기간별 자산 차이, 세금을 고려하지 않은 점을 참조.
   https://business-panorama.de/news.php?newsid=6715757

2. 후생노동성 "Q＆A～육아휴직 등 급여"
   일본의 육아휴직 급여, 출생 후 휴직 지원 급여의 계산 방법, 급여 상한, "실수령 10할 상당"의 개념을 확인하기 위한 공식 자료.
   https://www.mhlw.go.jp/stf/seisakunitsuite/bunya/0000158500.htmlmhlw.go.jp

3. 후생노동성 "출생 후 휴직 지원 급여의 간이 진단（요건 확인）툴"
   원칙적으로 부모 모두 14일 이상의 육아휴직 취득, 최대 28일간의 13% 추가, 배우자의 취득을 요건으로 하지 않는 예외 등을 확인하기 위한 자료.
   https://www.mhlw.go.jp/stf/syussyougo_kanishindan_00001.htmlmhlw.go.jp

4. Reddit・r/Eltern "Finanzieller Ausgleich für Elternzeit?"
   육아휴직 중의 경제적 보충에 관한 공개 게시물. 파트너에 의한 ETF 적립에의 출자나 생활비의 부담 조정에 관한 게시물을, 검색으로 확인할 수