育儿中减少的不仅仅是工资——储蓄空白带来的“未来资金”差距

孩子出生后，工作方式发生变化。每月的收入减少，而尿布和衣物等新的支出却在增加。

在这种情况下，家庭预算中容易被调整的往往是为未来储蓄的部分。“现在稍微减少一些，等复职后再恢复。”这可能是为了维持无压力生活的自然判断。

然而，这种暂时的减少有时会影响几十年后的资产金额。

BUSINESS-PANORAMA于2026年10月24日报道的德国估算，将这种不易察觉的差异用数字呈现出来。根据比较网站Verivox的模型计算，由于生育后工作中断而减少或停止对ETF的储蓄，可能会导致67岁时的资产相差约22.2万欧元。

虽然这是一个巨大的金额，但首先要明确，这并不是“有孩子就必然损失的金额”或“育儿休假期间需要支付的费用”。这是在一定条件下继续投资与中断投资之间的未来资产差异。

“22.2万欧元的差异”是在什么条件下产生的

估算中假设从25岁开始每月向ETF储蓄300欧元，并运作至67岁。ETF是指在证券交易所上市的投资基金。

假设的年运作收益率为7.5％。如果不中断储蓄，67岁时的资产预计约为99.1万欧元。

比较的情况是，这个人在30岁时生育，并因育儿而休假。

假设第一年通过育儿津贴补充了原收入的65％，储蓄金额也减少35％。原本每月300欧元的储蓄减少到195欧元。

一年内储蓄的本金差额为105欧元的12个月份，共计1,260欧元。即使之后恢复到每月300欧元的储蓄，67岁时仍会有约1.77万欧元的差异。

在休假时间较长的情况下，模型显示从第二年开始津贴停止，储蓄也停止。报道中提到，若休假三年，资产差异约为10.8万欧元，若休假六年，差异则为约22.2万欧元。

这里所说的六年是指因育儿而中断工作的时间，并不能直接替换为日本的育儿休假制度或津贴期间。

不仅是未储蓄的钱，“增加的时间”也会发生变化

此估算的核心是复利的效果。

将投资获得的收益再次投入运作，这些收益也成为下次收益的来源。运作时间越长，最初投入的钱之外，再投资收益的积累对结果的影响越大。

在此次六年的案例中，未储蓄的本金总计为19,260欧元。相对而言，67岁时的资产差异被认为是约22.2万欧元。

差异变大的原因是对30多岁初期未投入的钱，假设其后几十年获得的运作收益进行了计算。

恢复工作后将储蓄恢复原状是有意义的。然而，仅仅恢复到相同的每月金额，并不能弥补过去未储蓄的部分及其运作时间。

在育儿期的家庭预算中，容易关注眼前的收支，但此估算也关注到随着时间推移而扩大的差异。

年7.5％不是承诺——解读数字时的注意点

另一方面，仅仅看到“最大22.2万欧元”这个数字而感到不安是没有必要的。

首先，年7.5％是计算上的假设。现实中的投资并不是每年都以同样的方式增长，也有价格下跌的年份。储蓄中断的时期及其后的市场动向会影响结果。

此外，原文明确指出未考虑税收。几十年后的金额不一定具有与现在相同的购买力，因为物价可能上涨。

而“最大”这个词也并不是对所有家庭的上限的表示。文章中介绍的模型中，假设工作中断六年的情况的数字。

此估算是比较投资账户的未来余额。并未评估与孩子共度时光的价值、父母的健康、保育环境及每个家庭的情况。

因此，从中得出“为了维持储蓄应尽快复职”的结论是有些牵强的。应解读的是，休假带来的经济影响中，有些部分并不是每月的工资单所能体现的。

在社交媒体上也有“由伴侣补充育儿一方的储蓄”的声音

育儿与资产形成的关系在海外的社交媒体上也成为话题。

不过，这里介绍的并不是对本次文章的直接反应，而是围绕育儿休假期间的家庭预算和资产形成的公开帖子。这些是发帖者的经验和意见，并不代表整个社会的调查结果。

在德语区的Reddit育儿社区中，有帖子提到丈夫在育儿休假期间向自己的ETF储蓄中出资以进行经济补偿。

另一则帖子中，提到在两年的育儿期间，丈夫承担了大部分家庭开支，而自己则继续从津贴中进行退休投资和孩子的储蓄。

此外，在金融社区中，也有关于因育儿休假导致伴侣收入减少，退休准备也减少的不公平感，以及考虑补充方法的讨论。

这些共同点在于，不仅仅是“只要本月的生活费够用就好”的视角。如何看待为家庭减少工作时间的人，连带减少未来的准备，这一点成为讨论的焦点。

无论是将家庭预算合并管理还是分开管理，这个问题依然存在。分担生活费的规则与支持长期资产形成的规则不一定相同。

在日本，首先要确认津贴制度和“实际可用的钱”

日本家庭在参考时，需要将德国的模型与日本的制度分开考虑。

日本的育儿休业津贴在满足一定领取条件的情况下，原则上从休业开始的180天内为休业前工资的67％，之后为50％计算。津贴有上限，休业中支付的工资等也会影响金额。

此外，自2025年4月开始的出生后休业支援津贴中，若在出生后的一定期间内，原则上父母双方均取得14天以上的育儿休假等条件满足，则最多28天增加13％。

与现有津贴合并后的津贴率为80％，加上津贴的免税和社会保险费免除等，被解释为“相当于净收入的100％”。但并非适用于育儿休假的全期间，需注意支付条件和上限。

基于这些制度，仅凭“收入减少多少比例就相应减少储蓄”这种简单计算，无法准确把握实际的家庭预算。

需要的是，预测津贴、入账时间、住房费用、日常生活费用、出生后的支出等，观察手头资金的流动。如果过于优先投资的持续，而导致短期内必要的现金不足，那就本末倒置了。

夫妻讨论时应将“生活费”“未来资金”“重启时间”分开

若要在家庭中利用此次估算，讨论的主题有三个。

第一是休业期间的生活费。哪些支出共同负担，收入变化时如何重新分配。如果继续按照产前的收入比例负担，可能会导致一方不得不动用储蓄。

第二是各自的未来资金。

即使整个家庭的储蓄在继续，可能只有继续工作的一方的资产在增加，而负责育儿的一方的储蓄停止了。不仅要看总金额，还要确认各自能有什么样的准备，这样讨论会更具体。

第三是重新审视储蓄的时间。

“有余裕时再重启”可能会导致判断被推迟。若提前决定在复职后、保育费和工作时间明确的阶段等重新确认家庭预算的机会，则更容易根据当时的情况进行调整。

重要的不是无论如何都要维持储蓄金额。即使减少或停止，也不要让育儿休假者独自承担这个判断。

不要让育儿时间成为个人的“资产漏洞”

此次估算不应被解读为仅仅从金钱得失来判断育儿。

更应考虑的是，为家庭付出的时间为何会集中影响到一个人的收入或投资账户。

正因为有负责照顾孩子的人，另一方才能继续工作。考虑到这种关系，不仅是休假期间的生活费，未来的准备也有可能从全家角度进行考虑。

暂时停止储蓄并不是家庭预算管理的失败。需要的是，不是责备做出休息判断的人，而是包括未来在内的支持机制。

除了“育儿休假期间能收到多少”，还要加上“如何保护负责育儿者的未来资金”。在产前的家庭预算讨论中，可以加入这个问题。

出处及参考资料

1. BUSINESS-PANORAMA／dts通信：
   2026年10月24日发布。参考Verivox的ETF储蓄模型估算、每月300欧元、年7.5％的前提、不同休业期间的资产差异、未考虑税收等点。
   https://business-panorama.de/news.php?newsid=6715757

2. 厚生劳动省「Q＆A～育児休業等給付」
   确认日本的育儿休业津贴、出生后休业支援津贴的计算方法、津贴上限、“相当于净收入的100％”的概念的官方资料。
   https://www.mhlw.go.jp/stf/seisakunitsuite/bunya/0000158500.htmlmhlw.go.jp

3. 厚生劳动省「出生後休業支援給付の簡易診断（要件確認）ツール」
   用于确认原则上父母双方均取得14天以上育儿休假、最多28天增加13％、不要求配偶者取得的例外等资料。
   https://www.mhlw.go.jp/stf/syussyougo_kanishindan_00001.htmlmhlw.go.jp

4. Reddit・r/Eltern「Finanzieller Ausgleich für Elternzeit?」
   关于育儿休假期间的经济补偿的公开帖子。总结了伴侣向ETF储蓄出资及生活费负担调整的帖子，非本次新闻的直接反应。
   https://www.reddit.com/r/Eltern/comments/1wj17xs/finanzieller_ausgleich_für_elternzeit/reddit.com

5. Reddit・r/Finanzen「Familienfinanzen: Ausgleich Partnerin während Elternzeit & Handhabung Finanzen」
   关于如何在伴侣间补偿因育儿休假导致的收入减少及对退休准备的影响的咨询。总结了搜索中确认的帖子内容，非本次新闻的直接反应。
   https://www.reddit.com/r/Finanzen/comments/nnsk3j/