Le krach est-il "la meilleure opportunité d'achat" ? Conditions pour ceux qui peuvent tirer parti d'un marché baissier

Les krachs sont-ils "la meilleure opportunité d'achat" ? Conditions pour tirer parti d'un marché baissier

Au moment où vous ouvrez votre compte de titres, vous constatez que votre patrimoine a diminué par rapport à la veille. Les nouvelles sont pleines de gros titres inquiétants, et sur les réseaux sociaux, les prévisions de "ça va encore baisser" et les messages de "c'est le moment d'acheter" circulent.

Si vous vendez, vous craignez le rebond qui suivra. Si vous achetez, vous avez peur que ça baisse encore plus. Même si vous ne faites rien, vous avez l'impression d'être le seul à prendre la mauvaise décision.

Dans de telles situations, l'investisseur Tim Schäfer a osé proposer une perspective opposée. Dans un article publié le 30 septembre 2026, il a discuté de la possibilité que les marchés baissiers puissent être bénéfiques pour la formation de patrimoine à long terme.

Cependant, interpréter cette idée comme "acheter n'importe quelle action qui a baissé" change radicalement la discussion.

Que le marché baissier soit une opportunité ou non ne dépend pas uniquement des prix des actions. Cela implique le choix des actifs, le moment où vous utilisez cet argent, et les conditions de vie qui vous permettent de continuer à investir.

La signification de la baisse diffère pour l'acheteur et le détenteur

Lorsque le prix des actions baisse, la valeur d'évaluation des actifs déjà détenus diminue. En revanche, la quantité que vous pouvez acheter avec l'argent que vous allez investir augmente. Il y a deux aspects dans la même baisse.

Par exemple, sans tenir compte des frais, supposons que vous achetiez le même produit chaque mois pour 10 000 yens. Si le prix est de 1 000 yens par unité, vous pouvez acheter 10 unités, et si le prix est de 800 yens, vous pouvez en acheter 12,5.

C'est un calcul simple. Cependant, acheter plus à bas prix et réaliser un profit final ne sont pas la même chose. Si le prix continue de baisser après l'achat, les nouvelles acquisitions subiront également des pertes.

De plus, pour ceux qui possèdent déjà un patrimoine important, l'impact de la baisse des actifs détenus peut être plus significatif que les avantages des achats supplémentaires.

Pour ceux qui accumulent des actifs et ceux qui les utilisent pour vivre, le même marché peut avoir des significations différentes. L'expression "les krachs sont à accueillir" nécessite des conditions telles que pour qui et pour quel capital.

Ne pas confondre la chute d'actions individuelles avec une crise de marché global

Au début de l'article original, la baisse d'environ 12 % de CTS Eventim détenue par Schäfer et la baisse de plus de 20 % de Fair Isaac sont présentées. Ce sont des mouvements de prix de titres individuels mentionnés dans l'article.

De là, on ne peut pas conclure directement que "le marché boursier mondial est entré en marché baissier".

En fait, dans les commentaires de l'article original, un lecteur a noté que l'indice MSCI World qu'il suivait était resté stable le 30 septembre. Ce n'est pas une vérification des données du marché, mais cela montre que l'impression des actions individuelles peut différer de celle d'un investissement diversifié.

Une forte baisse des titres détenus est un événement marquant pour un investisseur. Cependant, une étape de séparation est nécessaire pour juger.

Est-ce un problème propre à cette entreprise ? Est-ce un problème commun à la même industrie ? Ou bien, le capital est-il retiré d'un marché plus large ?

Si la cause est différente, les informations à vérifier le seront aussi.

"Moins cher qu'avant" et "bon marché" sont deux choses différentes

Si une action qui valait 10 000 yens tombe à 7 000 yens, elle est certainement moins chère qu'avant. Cependant, cela ne signifie pas qu'elle est bon marché.

Supposons que les perspectives de bénéfices de l'entreprise se soient également fortement détériorées. Même si le prix de l'action a baissé de 30 %, les attentes envers l'entreprise pourraient avoir chuté encore plus.

Les troubles de gestion, l'intensification de la concurrence, la diminution de la demande pour les produits phares ne peuvent pas être réduits à une simple psychologie de marché. Pour revenir à l'ancien prix de l'action, il peut être nécessaire de redresser l'entreprise elle-même.

Ce que nous voulons distinguer ici, c'est la détention à long terme et l'arrêt de la vérification des raisons de l'achat.

Il n'est pas toujours nécessaire de vendre précipitamment simplement parce que le prix a baissé. D'un autre côté, continuer à détenir uniquement avec l'espoir que "ça reviendra un jour" alors que les prémisses de l'investissement ont changé comporte des risques.

La recherche de bas prix doit être accompagnée de la vérification des raisons pour lesquelles ce prix a été atteint.

Les vérités révélées sur les réseaux sociaux : "Je veux continuer, mais j'ai peur"

Les réactions des investisseurs face à un marché baissier ne peuvent pas être simplement classées en optimistes et pessimistes.

Dans la communauté d'investissement "r/Bogleheads" sur le forum étranger Reddit, une publication du 30 avril 2025 demandait comment maintenir sa stratégie d'investissement malgré les mauvaises nouvelles qui s'accumulent.

L'auteur de la publication expliquait qu'il continuait à investir dans l'ETF "VTI" qui couvre un large marché des actions américaines, tout en exprimant sa difficulté à rester serein face à des reportages qui donnent l'impression que le monde s'effondre.

Il est important de noter que même ceux qui continuent d'investir ressentent de l'anxiété. Derrière des actions qui semblent calmes, cela ne signifie pas qu'il n'y a pas de doutes.

Dans une autre publication du 11 avril 2025, une opinion soulignait qu'il est utile de reconsidérer sa stratégie d'investissement lorsqu'un événement inattendu se produit, sans céder à la panique. Cela soulève la question de savoir si la stratégie initiale est appropriée.

Ces publications ne sont pas des réactions directes à l'article actuel, mais des discussions sur les inquiétudes passées concernant le marché. Elles représentent certaines voix d'une communauté qui prône l'investissement à long terme et diversifié, et ne reflètent pas l'opinion générale des investisseurs.

Cependant, les deux publications reflètent des préoccupations communes. Ne pas se laisser emporter par ses émotions, mais ne pas cesser de réfléchir non plus. De nombreux investisseurs individuels cherchent cette frontière.

Pour rester serein, les conditions de vie doivent également être prises en compte

Même si le prix des actions baisse, si le loyer du mois prochain et les frais de subsistance sont déjà couverts, il est peu probable que vous ayez besoin de vendre immédiatement.

En revanche, que se passerait-il si vous aviez investi l'argent que vous prévoyez d'utiliser bientôt ? Même si vous croyez en la reprise du marché, les échéances de paiement ne vous attendront pas.

Les explications de l'Agence des services financiers sur la formation de patrimoine placent la gestion des revenus et des dépenses et la planification de la vie au cœur de leur approche, en suggérant de différencier épargne et investissement en fonction de la situation patrimoniale et du plan de vie.

En considérant le marché baissier sous cet angle, la question n'est plus seulement "combien puis-je acheter".

Pouvez-vous maintenir votre niveau de vie même si vos revenus diminuent ? Quand les dépenses liées à l'éducation ou au logement surviendront-elles ? Même avec des investissements supplémentaires, pouvez-vous garantir l'argent nécessaire ?

Par exemple, si vos revenus diminuent avant que le prix des actions ne se rétablisse et que vous devez vendre vos actifs, la décision d'acheter plus pourrait devenir un lourd fardeau pour l'ensemble de votre budget.

La marge de manœuvre pour continuer à investir inclut non seulement la tranquillité d'esprit, mais aussi la marge financière.

L'investissement régulier permet de ne pas avoir à deviner le point bas, mais ne garantit pas les bénéfices

L'Agence des services financiers décrit l'investissement régulier comme une méthode consistant à investir un montant prédéterminé de manière continue. Cela aide à éviter d'acheter uniquement pendant les périodes de prix élevés sans profiter des périodes de prix bas.

Son avantage réside dans le fait que vous n'avez pas à décider à chaque fois si "aujourd'hui est le bon moment pour acheter".

Si vous essayez d'augmenter brusquement votre investissement à chaque baisse, il se peut que vous n'ayez plus de fonds disponibles pour la prochaine baisse. Continuer avec un montant prédéterminé peut réduire le fardeau de ces décisions.

Cependant, l'investissement régulier ne signifie pas que vous ne subirez pas de pertes. L'investissement diversifié vise également à réduire la volatilité des prix, mais ce n'est pas un mécanisme pour éliminer les pertes.

Lors de la préparation à une baisse, il est nécessaire de vérifier si le montant de l'investissement est adapté à votre situation actuelle. Si vos revenus ou vos dépenses changent, un montant qui n'était pas un fardeau auparavant peut le devenir.

Pouvez-vous choisir de "ne rien faire" par vous-même ?

Lorsque le marché est agité, acheter et vendre peut sembler être une solution au problème. Lire les nouvelles et passer des ordres peut donner l'impression d'avoir fait quelque chose.

Cependant, avoir agi et avoir amélioré la situation ne sont pas la même chose.

D'un autre côté, ne rien faire n'est pas toujours la bonne solution. Si vous découvrez que votre portefeuille est trop concentré sur certaines actions ou que vous avez investi l'argent que vous prévoyez d'utiliser, cela peut être une raison de revoir votre stratégie.

Trois questions peuvent être utiles comme point de départ pour la décision :

• Quand prévoyez-vous d'utiliser cet argent ?
• Les raisons pour lesquelles vous avez acheté sont-elles toujours valables ?
• Même si cela baisse davantage, pouvez-vous maintenir les paiements nécessaires à votre vie quotidienne ?

Après avoir vérifié les réponses, vous pouvez soit continuer votre stratégie, soit ajuster le montant ou la répartition de vos investissements. Dans les deux cas, cela diffère d'une réaction impulsive aux gros titres.

L'idée de tirer parti d'un marché baissier a le pouvoir de reconsidérer la formation de patrimoine sur le long terme. Cependant, la capacité à saisir cette opportunité ne dépend pas uniquement du prix d'achat.

Ce qui est en question lors d'une journée de baisse, ce n'est pas seulement "avez-vous le courage d'acheter maintenant", mais aussi si vous pouvez continuer à vivre et à investir après avoir pris cette décision.

Source URL

1. FinanzNachrichten.de :
   Publié le 30 septembre 2026. Partie de l'article de Tim Schäfer sur le marché baissier et l'investissement à long terme. Les taux de baisse des actions individuelles sont présentés comme décrits dans l'article.
   https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2026-09/69722527-warum-die-baisse-dein-bester-freund-ist-wenn-du-den-magen-dafuer-hast-505.htmwenn du den Magen dafür hast

2. Tim Schäfer Media : texte intégral original et commentaires des lecteurs.
   Vérifiez les opinions de l'auteur qui considère le marché baissier comme une opportunité d'investissement à long terme, ainsi que les commentaires des lecteurs sur le mouvement de l'indice MSCI World.
   https://timschaefermedia.com/warum-die-baisse-dein-bester-freund-ist-wenn-du-den-magen-dafuer-hast/Tim Schäfer Media

3. Agence des services financiers "Principes de la formation de patrimoine" : gestion du budget familial, planification de la vie, explication de l'investissement à long terme, régulier et diversifié.
   Référence à la différenciation entre épargne et investissement, caractéristiques de l'investissement régulier, concept de diversification, et risque de perte en capital.
   https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/invest/fsa.go.jp

4. Reddit "How do you stay the course when everything looks bad?" : publication du 30 avril 2025.
   Résumé des sentiments de l'auteur qui continue d'investir dans VTI malgré l'anxiété. Ce n'est pas une réaction directe à l'article actuel.
   https://www.reddit.com/r/Bogleheads/comments/1kb8h98/reddit.com

5. Reddit "Unpopular opinion: it's good to rethink your investment strategy when something unexpected happens (but not to panic!)" : publication du 11 avril 2025.
   Résumé de l'opinion qui distingue la panique de la réévaluation calme de