¿Reducción de ingresos fiscales en lugar de recaudar de los ricos? La advertencia del Ifo de Alemania sobre el "límite de los aumentos de impuestos"

"Si los ingresos fiscales son insuficientes, simplemente aumenten las tasas impositivas para los de altos ingresos".

Este es un argumento recurrente en países que enfrentan déficits fiscales y un aumento en los costos de seguridad social. Se busca que las personas con altos ingresos asuman una carga mayor y que esos recursos se destinen a apoyar a los hogares de bajos ingresos y con hijos. A primera vista, parece una solución sencilla y políticamente fácil de explicar.

Sin embargo, en Alemania, los economistas están advirtiendo sobre esta idea.

Andreas Peichl, quien dirige el departamento de investigación fiscal del Instituto de Investigación Económica Ifo, con sede en Múnich, ha expresado su opinión de que el aumento planificado por el gobierno alemán del "impuesto a los ricos" y el incremento adicional del límite de cálculo de las primas en el seguro médico público podrían no aumentar los ingresos del país, sino más bien resultar en una disminución de ingresos de varios miles de millones de euros.

Detrás de esto está el "comportamiento humano", que no puede captarse con cálculos simples.

Si se aumentan las tasas impositivas, ciertamente aumentará el monto del impuesto sobre los mismos ingresos. Sin embargo, no se puede asumir que las personas seguirán trabajando de la misma manera y recibiendo ingresos de la misma forma que antes. Algunas personas reducirán sus horas de trabajo, tomarán más vacaciones, cambiarán la forma en que reciben sus ingresos de empleados a propietarios de empresas, o utilizarán más activamente las deducciones fiscales.

En otras palabras, cuando el estado cambia las tasas impositivas, los contribuyentes también cambian su comportamiento.

El debate que ha comenzado en Alemania no se trata simplemente de "favorecer a los ricos o aumentar los impuestos". Es un problema más fundamental sobre hasta qué punto se puede exigir una carga sobre los ingresos laborales antes de que las personas comiencen a cambiar su forma de trabajar.

Del 45% al 47%: el nuevo "impuesto a los ricos" planificado por el gobierno alemán

En la reforma del impuesto sobre la renta que está llevando a cabo el gobierno de coalición alemán, se planea reducir los impuestos para los hogares de ingresos pequeños y medianos y para las familias con hijos, mientras que parte de esos recursos se obtendrán aumentando la carga sobre los de altos ingresos.

En el sistema actual, la llamada "Reichensteuer" (impuesto a los ricos) del 45% se aplica a la parte de los ingresos imponibles que supera los 277,826 euros para solteros.

En el nuevo sistema, este esquema se convertirá en un sistema de dos niveles.

Se aplicará un 45% a los ingresos imponibles superiores a 250,000 euros, y se establecerá una tasa aún más alta del 47% para los ingresos superiores a 280,000 euros. La reforma comenzará en 2027, y el gobierno planea lograr un efecto de reducción de impuestos de aproximadamente 10,000 millones de euros anuales para 2028. Según el gobierno, se espera que una familia con dos hijos y un ingreso de aproximadamente 60,000 euros experimente una reducción de carga de más de 600 euros anuales para 2028.

Mirando solo el número del 47%, los japoneses pueden no encontrarlo necesariamente sorprendentemente alto.

En Japón, la tasa máxima del impuesto sobre la renta nacional también es del 45%, a lo que se suma el impuesto sobre la renta de los residentes. El 45% del impuesto sobre la renta se aplica a la parte de los ingresos imponibles que supera los 40 millones de yenes, por lo que solo en términos de la tasa máxima, Japón ya está en un nivel alto.

Sin embargo, el problema en Alemania no es solo el impuesto sobre la renta.

"Otro aumento de impuestos": también se incrementará el límite de las primas del seguro social

En esta ocasión, lo que el Ifo considera particularmente problemático es que el aumento de la carga del seguro médico público se llevará a cabo simultáneamente.

En el seguro médico público de Alemania, al igual que en el seguro de salud de Japón, existe un "límite de cálculo de las primas" para no aumentar ilimitadamente las primas sobre los ingresos que superan una cierta cantidad.

El límite de cálculo para el seguro médico y de cuidado público en 2026 es de 69,750 euros anuales, o 5,812.50 euros mensuales. En 2027, el gobierno aumentará este límite en 300 euros mensuales de manera excepcional, además de la revisión habitual por el aumento de los salarios.

Según el Ministerio de Salud de Alemania, solo esta medida aumentará la carga personal de los afiliados de altos ingresos al seguro médico público en aproximadamente 26 euros mensuales.

Cada cifra por sí sola puede no parecer tan grande.

Sin embargo, para los empleados de altos ingresos, es necesario considerar la carga total de impuestos sobre la renta, el impuesto de solidaridad, el seguro de salud, el seguro de cuidado, entre otros.

Este es el núcleo de la advertencia del Ifo.

"No es un problema porque sea el 47%".

El problema es que a las personas que ya soportan una carga alta de impuestos y seguros sociales se les imponen múltiples aumentos de carga al mismo tiempo.

Incluso para un empleado promedio en Alemania, "aproximadamente la mitad del costo laboral" se destina a impuestos y seguros sociales

Para entender este contexto, los datos de la OCDE son esclarecedores.

Según el informe "Taxing Wages 2026" publicado por la OCDE en 2026, el "tax wedge" o cuña fiscal, que combina el impuesto sobre la renta y las contribuciones a la seguridad social tanto del empleado como del empleador, fue del 49.3% en Alemania para un trabajador soltero y sin hijos que gana el salario promedio en 2025.

En Japón, es del 33.1%.

Esto no significa que "el 49.3% del salario de la persona se deduce directamente como impuestos". Es un indicador que muestra cuánto representan los impuestos y la seguridad social en el costo total del trabajo, incluyendo las contribuciones del empleador.

Aun así, la diferencia es significativa. Alemania es uno de los países de la OCDE con una carga pública extremadamente alta sobre el trabajo.

En esta situación, se vuelve importante saber "cuánto de los ingresos adicionales se puede conservar realmente" cuando se trabaja más para aumentar los ingresos.

Ascender y asumir más responsabilidades.

Aumentar las horas extras.

Tener un trabajo secundario.

Hacer crecer la empresa y aumentar las ganancias.

Si gran parte de los ingresos adicionales obtenidos a través de estas acciones se consume en impuestos y seguridad social, no es sorprendente que más personas se pregunten "¿vale la pena trabajar tanto?".

La "falsa creencia de que si se aumentan las tasas impositivas, también aumentarán los ingresos fiscales" señalada por el Ifo

Peichl sostiene que la carga sobre los de altos ingresos en Alemania ya está cerca de su límite.

Por lo tanto, si se impone una carga adicional, es posible que los ingresos fiscales no aumenten tanto como el simple cálculo de "tasa impositiva × ingresos actuales" sugeriría.

Por ejemplo, si un profesional con ingresos muy altos cambia su jornada laboral de cinco a cuatro días a la semana.

Para esa persona, los ingresos disminuyen, pero aumenta el tiempo libre. Desde el punto de vista del gobierno, los ingresos por impuestos sobre la renta y seguridad social disminuyen.

Si es un empresario, podría considerar reducir el monto que recibe como salario y buscar otras formas de retener las ganancias.

Más personas podrían aumentar sus consultas con contadores y utilizar exhaustivamente las deducciones disponibles.

Además, si se trata de personal altamente cualificado que puede trabajar a nivel internacional, también existe la opción de cambiar su lugar de residencia.

Cuanto mayor sea el aumento de las tasas impositivas, más difícil será ignorar estos "cambios de comportamiento".

Este es un tema que se ha debatido durante mucho tiempo en economía, y se relaciona con la idea de que "si se aumentan las tasas impositivas desde cero, los ingresos fiscales aumentan, pero si se supera cierto nivel, los ingresos fiscales dejan de aumentar debido a la reducción de la actividad económica o de los ingresos imponibles".

Sin embargo, esto no significa que "si se supera el 47%, los ingresos fiscales necesariamente disminuirán".

La medida en que las personas reaccionan a las tasas impositivas varía significativamente según la ocupación, la composición de los ingresos, el sistema corporativo, el sistema de deducciones y la facilidad para emigrar.

Por lo tanto, la advertencia del Ifo de "una disminución de ingresos de varios miles de millones de euros" debe entenderse no como un futuro seguro, sino como una evaluación política que enfatiza los cambios de comportamiento.

"Reduzcan las deducciones en lugar de aumentar las tasas impositivas": otra opción sugerida por el Ifo

Lo interesante es que el Ifo no está simplemente abogando por una "reducción de impuestos".

Peichl argumenta que si el estado necesita más ingresos fiscales, es más efectivo reorganizar las numerosas deducciones y medidas preferenciales existentes en el impuesto sobre la renta en lugar de aumentar las tasas impositivas.

En Alemania, existen muchos mecanismos para reducir la carga fiscal, incluidos aquellos relacionados con servicios de artesanía como reparaciones de viviendas y diversas actividades.

Según el artículo original, Peichl afirma que existen más de 500 opciones de deducciones y preferencias, y que si se eliminara aproximadamente la mitad de ellas, podría resultar en ingresos fiscales adicionales de alrededor de 35,000 millones de euros al año.

Esta idea es importante.

No solo se puede aumentar los ingresos fiscales elevando las tasas del 47% al 49% o incluso al 50%.

Incluso sin mover significativamente las tasas impositivas, se pueden aumentar los ingresos fiscales ampliando la base imponible.

De hecho, un sistema que mantenga altas tasas impositivas mientras deja muchas excepciones podría distorsionar menos el comportamiento de las personas y reducir los costos administrativos.

La insatisfacción destacada en las redes sociales: "No se está apuntando a los ricos, sino a quienes trabajan para ganar"

En torno a la reforma, se ha generado un debate bastante intenso en las redes sociales de habla alemana y en Reddit.

Lo que destaca especialmente en las comunidades de altos ingresos o interesadas en las finanzas es la crítica de que "el gobierno está exigiendo repetidamente cargas sobre los altos ingresos obtenidos por el trabajo, no sobre la riqueza en sí misma".

En una comunidad de Reddit dirigida a personas de altos ingresos, se han visto publicaciones criticando la reforma que aplica una tasa del 45% a partir de 250,000 euros y del 47% a partir de 280,000 euros, afirmando que "no se recompensa el éxito laboral".

Al mismo tiempo, también se plantea la cuestión de que "no se está abordando adecuadamente la herencia y los ingresos por activos, sino que se está apuntando a los ingresos laborales".

Por otro lado, hay comentarios que ven la propuesta con calma, diciendo: "Pensé que se propondría aplicar el 45% desde ingresos más bajos, así que esta propuesta fue más moderada de lo esperado" o "básicamente no afecta a quienes ganan menos de 250,000 euros".

La insatisfacción es aún mayor en relación con el aumento del límite de las primas del seguro médico público.

En Reddit, se han visto publicaciones con el tema de que "simplemente aumentar las primas no constituye una reforma estructural", "no se ve una mejora en los servicios a pesar del aumento de la carga" y "esto no es una reforma, sino una solución temporal".

En X, también se han confirmado críticas de que el aumento adicional del límite de cálculo de las primas incrementará aún más la carga sobre los empleados de altos ingresos y los profesionales.

Por supuesto, las publicaciones en redes sociales no son encuestas de opinión.

Especialmente en las comunidades financieras, donde la proporción de personas de altos ingresos e inversores es alta, es posible que se reúnan opiniones más críticas sobre el aumento de impuestos en comparación con la sociedad alemana en general.

Es necesario tener en cuenta este aspecto.

Por otro lado, también hay una opinión pública muy fuerte de que "los ricos deberían asumir más carga"

Solo al observar las críticas al aumento de impuestos en las redes sociales, podría parecer que muchos ciudadanos alemanes están en contra del aumento de impuestos a los de altos ingresos.

Sin embargo, la opinión pública real es más compleja.

En una encuesta representativa realizada por ARD en abril de 2026, el 81% de los encuestados respondió que "la riqueza económica en Alemania está distribuida de manera injusta".

También hay una fuerte demanda de fortalecer la tributación sobre los ricos, así como el impuesto a la herencia y el impuesto sobre el patrimonio.

Sin embargo, en el barómetro político de ZDF de julio, el 81% de las personas consideraron que la distribución de la carga en la reforma del gobierno era "injusta", y solo el 12% la consideró "justa".

A primera vista, esto parece contradictorio.

"La desigualdad es demasiado grande. Los ricos deberían asumir más carga".

Sin embargo, al mismo tiempo,

"La reforma propuesta por el gobierno no es justa".

Es posible que muchos ciudadanos alemanes sientan ambas cosas al mismo tiempo.

El problema no es "si los ricos deben asumir la carga o no", sino "quién se define como rico y sobre qué ingresos o activos se debe exigir la carga y de qué manera".##HTML_TAG_193