¿Las compras y las búsquedas también estarán controladas por la IA? El día en que la "victoria de la IA" de Google cambió la psicología del mercado

¿Las compras y las búsquedas también estarán controladas por la IA? El día en que la "victoria de la IA" de Google cambió la psicología del mercado

El aumento del precio de las acciones de Alphabet (la empresa matriz de Google) no se detiene. En el mercado, la frase "la lucha por la hegemonía de la IA generativa" ha estado en boca de todos, pero el sentimiento reciente es un poco diferente. El enfoque de la competencia se está desplazando de la "inteligencia del modelo" a la "distribución" y las "vías de monetización", y en este escenario, se está fortaleciendo la opinión de que Google está logrando victorias consecutivas.


La "victoria de la IA" no es un logro de investigación, sino una "victoria de implementación" comercial

En el contexto del reciente aumento de las acciones, se menciona repetidamente el cambio de perspectiva de los inversores. Antes, predominaba el escenario de "la IA destruirá la búsqueda" o "ChatGPT reemplazará la búsqueda", el llamado "fin de la búsqueda". Sin embargo, recientemente se ha comenzado a hablar de que la experiencia de IA podría generar más preguntas adicionales y profundización, aumentando así las consultas de búsqueda. Desde Deepwater Asset Management también han comentado que la experiencia de IA está estimulando el deseo de información adicional de los usuarios, lo que lleva a una mayor persistencia de la búsqueda de lo esperado.


Lo importante aquí es que Google no está esperando pasivamente el "reemplazo de la búsqueda", sino que está rediseñando la búsqueda, la publicidad y las compras con IA, tratando de recuperar la próxima acción en "su propio terreno".


El significado de que Apple haya elegido a Gemini: obtener una vasta red de distribución desde "afuera"

Un acontecimiento simbólico es la noticia de que Apple está basando sus funciones de IA de próxima generación en Gemini de Google. Según los informes, en este contexto, la capitalización de mercado de Alphabet alcanzó temporalmente los 4 billones de dólares, dejando una fuerte impresión del cambio en el sentimiento de los inversores.


No es fácil ganar en IA solo por crear un buen modelo. Quien controle las vías que los usuarios tocan a diario, como el sistema operativo, el navegador, los dispositivos y la búsqueda, será fuerte. En ese sentido, que Gemini se integre en el iPhone, una infraestructura de vida abrumadora, es cercano a obtener una "red de distribución de IA".


Este punto también fue un fuerte estímulo en las redes sociales. En las publicaciones de la comunidad de inversores, se destacaron opiniones como "Google se ha convertido en el rey de la IA" y "Al final, la empresa que tiene la distribución gana". En un artículo de Stocktwits, se presentó el comentario de Dan Ives de Wedbush diciendo "Google está en el asiento del conductor", simbolizando el cambio de aire del pesimismo que se había extendido hace un año.



Por otro lado, también surgen reacciones de oposición. Se informa que Elon Musk comentó sobre este movimiento, expresando su preocupación por la concentración de poder en Google, que también posee Android y Chrome, y se está tomando en cuenta el "riesgo de ganar demasiado".


La distancia más corta de "búsqueda a compra" vista en la colaboración con Walmart

Otra "victoria" es el movimiento para transformar a Gemini en un "lugar de compras". Google ha anunciado que ampliará el sistema para que dentro de Gemini se pueda avanzar desde la propuesta de productos hasta la compra, en colaboración con el inventario de Walmart, Shopify, Wayfair, entre otros, en el flujo de la conversación. Se informó que se desplegará primero en Estados Unidos, con el objetivo de completar el pago sin salir de la conversación.


En el anuncio de Walmart también se habla del concepto de que Gemini presentará naturalmente productos de Walmart/Sam's Club en la conversación, y mediante la integración de cuentas, se realizarán propuestas basadas en el historial de compras y la integración del carrito. Lo que debe destacarse aquí es que no se trata solo de una competencia por espacios publicitarios, sino que el flujo de **"intención (deseo) → descubrimiento → compra"** se acorta por la IA.


Las reacciones en las redes sociales tienden a polarizarse en este ámbito. Los optimistas se entusiasman diciendo "Después de la búsqueda viene el comercio. Si Google toma esto, será fuerte" y "Las compras se estandarizarán con IA". Por otro lado, los cautelosos advierten que "las compras por conversación podrían convertirse en un infierno de pedidos erróneos y devoluciones" y "el manejo de pagos y datos personales podría atraer regulaciones". De hecho, en el artículo también se menciona la opinión de que el "comercio de agentes" no se generalizará de repente y se abordan puntos sobre evitar una automatización excesiva.


Quien controle el estándar gana: el objetivo del Universal Commerce Protocol (UCP)

Para no dejar que esta expansión comercial termine como una "colaboración pasajera", Google también ha lanzado el marco de estandarización llamado Universal Commerce Protocol (UCP). Se dice que está diseñado para que los agentes de IA y los sistemas de venta al por menor puedan comunicarse en un lenguaje común, conectando desde el descubrimiento hasta el pago y el soporte post-compra. The Verge también presenta que UCP es de código abierto y cuenta con el apoyo de grandes empresas de pagos y numerosos minoristas.


Este tema fue especialmente bien recibido por los "expertos" en las redes sociales. La razón es simple: cuando se controla el estándar, el ecosistema comienza a funcionar. En el mundo de la publicidad de búsqueda, también fueron fuertes los jugadores que controlaban las especificaciones de facto y la red de distribución. Se activa la asociación de que la misma estructura podría reproducirse en el comercio de IA.


Sin embargo, la estandarización también puede atraer la atención de las autoridades de competencia. Como el reverso de la "hegemonía" que los optimistas mencionan, también surgen preocupaciones sobre "ser restringido por regulaciones" y "aumentar las sospechas de monopolio".


La base que sostiene la "victoria de la IA": la nube y los chips propios

La IA no puede sostenerse solo con aplicaciones. Se necesita una gran cantidad de recursos de cálculo, centros de datos, ventas en la nube y la capacidad de suministro de chips propios. Reuters informa que el crecimiento de Google Cloud y el movimiento de ofrecer chips de IA desarrollados internamente a terceros han cambiado la percepción de los inversores.


Aquí es donde se refleja la realidad de las redes sociales. Los optimistas dicen "Al final, ganan los que también poseen la infraestructura". Los pesimistas ven que "la inversión en capital (CapEx) seguirá aumentando, y llegará un momento en que las ganancias se reducirán". Cuanto más sube el precio de las acciones, más altas son las expectativas, por lo que en el próximo informe de resultados se cuestionará no solo la "historia de la IA" sino también la "verificación con números".


La psicología del inversor cambia de "ganar con IA" a "ganar dinero con IA"

La serie de noticias recientes parece haber fortalecido la evaluación de que Google no solo "ha alcanzado la competencia de IA", sino que ha comenzado a crear múltiples vías para "ganar dinero con IA".

  • Distribución de IA a través de iPhone (colaboración con Apple)

  • Rediseño del valor de las consultas y la publicidad mediante la IA en la búsqueda

  • Comercialización de Gemini (Walmart, etc.)

  • Monetización a través de la nube y recursos de cálculo (chips/centros de datos)


El entusiasmo en las redes sociales surge en el momento en que estos elementos se conectan no como "eventos aislados" sino como una "cadena". Por eso, con la misma intensidad que los elogios, también se amplifican las preocupaciones sobre el monopolio, la regulación y la carga de la inversión.



En el escenario de aumento del precio de las acciones, la historia del "ganador se lleva todo" se fortalece. Sin embargo, a largo plazo, inevitablemente surgirán problemas como "el costo de seguir ganando" y "el riesgo de ganar demasiado". Alphabet, en su estado actual, está en una etapa en la que está convenciendo al mercado con la presentación de "rutas de victoria", mientras enfrenta ambos desafíos simultáneamente.


Lo que probablemente el mercado quiera ver a continuación es una respuesta como esta.
"¿La IA no solo defiende la búsqueda y la publicidad, sino que también ha comenzado a representar qué porcentaje como un nuevo pilar de ingresos?"
Y cuando esos números se revelen, el ambiente en las redes sociales cambiará de entusiasmo a "verificación".


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