Amazon aumenta a 2 millones el número de GPUs de NVIDIA: La gran inversión de AWS en la "hegemonía de la infraestructura de IA"

La competencia de la IA generativa está pasando de una etapa en la que se competía por el rendimiento de los modelos a una en la que se compite por "cuántos recursos computacionales gigantescos se pueden asegurar".

Amazon es quien ha lanzado un plan a gran escala que simboliza esta tendencia.

La división de nube de la compañía, Amazon Web Services (AWS), ha anunciado una expansión significativa de su colaboración estratégica con NVIDIA, planeando desplegar 2 millones adicionales de GPUs de NVIDIA en su infraestructura global de AWS entre 2027 y 2028.

Este despliegue incluirá no solo Blackwell Ultra, sino también generaciones futuras como Rubin y Rubin Ultra.

Además, AWS ya había anunciado planes para agregar más de un millón de GPUs de NVIDIA a partir de 2026. Este anuncio suma otros 2 millones a esa cifra.

Esto no es simplemente una noticia de "Amazon comprando una gran cantidad de GPUs".

Es un movimiento que muestra cómo Amazon planea integrar la IA como infraestructura común en múltiples negocios, como la nube, el comercio electrónico, la logística, la robótica y sistemas para el gobierno, colocando una base computacional gigantesca en el centro.

El protagonista de la competencia de IA está cambiando de "modelos" a "infraestructura"

Al inicio del auge de la IA generativa, el interés del mercado se centraba en el rendimiento de los modelos de lenguaje a gran escala desarrollados por OpenAI, Anthropic, Google, entre otros.

Sin embargo, a medida que los servicios de IA comienzan a pasar de la etapa experimental a las operaciones reales y servicios al consumidor, la situación cambia.

Cuando los agentes de IA comiencen a automatizar las operaciones empresariales, escribir programas, analizar datos y atender a los clientes, el consumo de cálculo por parte de la IA aumentará rápidamente.

Además, si la IA se extiende a campos como la robótica, la conducción autónoma y la investigación científica, conocidos como "IA Física", la escala de recursos computacionales necesarios podría ser incomparable con la actual.

La expansión de la colaboración entre AWS y NVIDIA anticipa precisamente ese futuro.

Ambas compañías están fortaleciendo su colaboración en un "full stack" que incluye no solo GPUs, sino también CPUs, redes, modelos de IA, procesamiento de datos y robótica.

Para las empresas de nube, no es suficiente solo poseer las GPUs más recientes.

Es necesario construir un entorno donde cientos de miles o millones de GPUs estén conectadas por redes de alta velocidad, se les suministre una gran cantidad de energía, se enfríen y operen sin fallos, y estén disponibles inmediatamente cuando las empresas o instituciones de investigación las necesiten.

En otras palabras, en la competencia de la nube en la era de la IA, la capacidad de "operar una fábrica de IA gigante" está comenzando a ser más competitiva que los propios semiconductores.

La cifra de 2 millones de GPUs anunciada por Amazon simboliza que la escala de esta competencia ha subido un nivel.

¿Por qué comprar NVIDIA cuando tienes tu propio chip "Trainium"?

Lo que resulta especialmente interesante de esta noticia es que Amazon es una empresa que está desarrollando activamente sus propios chips de IA.

Amazon está desarrollando el acelerador para IA "Trainium" a través de su subsidiaria Annapurna Labs.

En teoría, expandir sus propios chips debería reducir la dependencia de NVIDIA.

A pesar de eso, AWS está añadiendo 2 millones más de GPUs de NVIDIA.

A primera vista, esto podría parecer contradictorio.

Sin embargo, considerar la estrategia de AWS como una elección entre "NVIDIA o Trainium" podría llevar a malinterpretar la esencia.

Lo que Amazon busca no es depender de un semiconductor específico, sino convertirse en una plataforma de IA gigante donde los clientes puedan elegir entre varios recursos computacionales según sus necesidades.

Entre los desarrolladores de IA, el entorno de software centrado en CUDA de NVIDIA es ampliamente utilizado. Por lo tanto, si Amazon quiere atraer a empresas de IA de todo el mundo a AWS, sigue siendo importante tener una gran cantidad de las últimas GPUs de NVIDIA.

Por otro lado, en aplicaciones específicas, se puede utilizar la relación precio-rendimiento de Trainium como ventaja.

AWS y NVIDIA también están avanzando en combinar la tecnología de conexión rápida NVLink Fusion de NVIDIA con el silicio personalizado de Amazon.

Es decir, lo que Amazon podría estar imaginando no es "AWS compitiendo con NVIDIA", sino "un mercado de cálculo de IA gigante que incorpora tanto a NVIDIA como a sus propios semiconductores".

La "fábrica de IA" de 100,000 GPUs también se convierte en un cliente importante para el gobierno de EE.UU.

Otro aspecto que no se puede pasar por alto en esta colaboración es la infraestructura de IA para el gobierno de EE.UU.

AWS y NVIDIA han revelado planes para construir una fábrica de IA altamente segura para agencias gubernamentales de EE.UU., que incluirá una infraestructura de 100,000 GPUs.

A medida que la IA se utilice en seguridad nacional, ciberseguridad, análisis de información e investigación y desarrollo, los recursos computacionales que las agencias gubernamentales necesitarán podrían aumentar drásticamente.

Aquí es donde la fortaleza de AWS se vuelve crucial.

AWS ha acumulado una larga trayectoria no solo en la nube para empresas, sino también en la infraestructura de nube para el gobierno y el sector público.

Si se combina con la infraestructura de IA de NVIDIA, el mercado de IA para el gobierno podría convertirse en un área de crecimiento gigantesco para Amazon.

La competencia en infraestructura de IA no se limita a la competencia en la nube para empresas con Microsoft Azure o Google Cloud.

Se está expandiendo a un mercado más grande sobre quién proporcionará la infraestructura de IA a nivel nacional.

Para NVIDIA, también es un argumento contra la "teoría de la desaceleración de la demanda"

Por supuesto, este contrato también es extremadamente importante para NVIDIA.

En el mercado de semiconductores de IA, durante mucho tiempo se ha señalado la preocupación de que "la inversión en infraestructura de las grandes empresas tecnológicas eventualmente alcanzará su punto máximo".

Google tiene TPU, Amazon tiene Trainium, y Microsoft también está desarrollando sus propios semiconductores de IA.

Por lo tanto, a largo plazo, se ha considerado que los hiperescaladores podrían reducir su dependencia de las GPUs de NVIDIA.

Sin embargo, el hecho de que Amazon, que está desarrollando sus propios semiconductores, haya decidido agregar 2 millones de GPUs de NVIDIA, incluidas las de próxima generación, es digno de atención.

Al menos por ahora, la proliferación de sus propios chips y la demanda de NVIDIA no son necesariamente opuestas.

Dado que el mercado de IA en sí está expandiéndose rápidamente, incluso si aumentan sus propios semiconductores, la demanda de GPUs podría estar aumentando a una velocidad aún mayor.

El CEO de NVIDIA, Jensen Huang, también ha expresado su reconocimiento de que la demanda de IA está expandiéndose a un ritmo que supera las expectativas previas en relación con la colaboración con AWS.

Si esta situación continúa, el mayor factor de crecimiento para NVIDIA no será "eliminar a los competidores", sino "que el mercado de cálculo de IA continúe expandiéndose".

El próximo campo de batalla de la IA, "agentes", transformará el comercio electrónico de Amazon

Para Amazon, lo que es aún más importante es que la inversión en infraestructura de IA no se limita a los ingresos de AWS.

En el negocio de comercio electrónico de Amazon, los agentes de IA podrían estar comenzando a cambiar el comportamiento del consumidor.

En una encuesta de comercio minorista en línea en EE.UU. realizada por Evercore ISI, el 57% de los usuarios que utilizan las funciones de IA de Alexa respondieron que "compraron productos que no conocían antes".

Además, el 36% respondió que la cantidad de compras aumentó debido al uso de funciones de IA.

Estas son cifras muy importantes para Amazon.

En el comercio electrónico tradicional, la estructura principal era que los usuarios decidían en cierta medida "qué comprar" antes de buscar, y Amazon vendía ese producto.

Sin embargo, con los agentes de IA, pueden entender las solicitudes vagas de los usuarios, comparar opciones, proponer nuevos productos y guiarlos hasta la compra.

Esto significa que Amazon podría cambiar de ser "un lugar para buscar productos deseados" a "un lugar para consultar con la IA sobre qué comprar".

Si esto se realiza, la IA no será solo una tecnología de reducción de costos para Amazon, sino un dispositivo de ventas que genera consumo en sí mismo.

El analista de Evercore ISI, Mark Mahaney, elevó el precio objetivo de las acciones de Amazon de 315 a 355 dólares tras estos resultados de la encuesta, y las acciones de Amazon subieron el día del anuncio, destacando a los agentes de IA como un nuevo motor de crecimiento para el negocio minorista.

Amazon controla simultáneamente la "IA en la nube" y la "IA de compras"

Al observar esta serie de noticias, se puede ver que la estrategia de IA de Amazon presenta dos enormes oportunidades de ingresos.

La primera es AWS.

Proporcionar GPUs, modelos de IA, almacenamiento, redes, etc., a empresas de todo el mundo, startups de IA, gobiernos e instituciones de investigación, y ganar con "la infraestructura para hacer funcionar la IA".

La segunda es Amazon.com.

A través de Alexa y agentes de compras, AI-izar el descubrimiento, comparación y compra de productos por parte del consumidor, y expandir las transacciones de comercio electrónico.

Además, entre estos se encuentran negocios como publicidad, logística y robótica.

Por ejemplo, si la IA aumenta las compras de productos, el valor publicitario podría aumentar.

Si aumenta el volumen de pedidos, la capacidad de procesamiento de los centros logísticos se vuelve importante, y allí se avanza en la introducción de robots de IA.

Si se utilizan los recursos computacionales de AWS para operar robots y IA, se conecta nuevamente a la inversión en la nube.

Si los gigantescos negocios de "nube, comercio electrónico, publicidad y logística" de Amazon se conectan a través de la IA, se formará un ecosistema económico que otras empresas de IA no podrán replicar fácilmente.

El hecho de que Amazon Robotics haya mostrado su intención de utilizar la plataforma de IA física de NVIDIA simboliza esta visión.

En las redes sociales, se entrecruzan "optimismo extremo" y "precaución ante la inversión masiva"

La reacción en las redes sociales al anuncio no es unidireccional.

La cuenta oficial de X de NVIDIA enfatizó no solo los 2 millones de GPUs, sino también la expansión de la colaboración en Vera CPU, redes, Nemotron y robótica de Amazon, destacando la integración de toda la pila de AI con AWS, más allá de una simple venta de GPUs.

En las publicaciones de inversores y personas relacionadas con la tecnología en X, se puede ver la percepción de que "la escala de 2 millones de GPUs ya no es solo una noticia de producto, sino que la inversión en infraestructura de IA en sí misma se ha convertido en una escala macroeconómica".

También hay opiniones que evalúan la fortaleza competitiva de NVIDIA, destacando el hecho de que "Amazon tiene Trainium, pero aún así adquiere una gran cantidad de NVIDIA".

En la comunidad relacionada con Amazon en Reddit, mientras hay reacciones que consideran que "a largo plazo es un factor positivo", también hay publicaciones que expresan insatisfacción porque "incluso con tan buenas noticias, el precio de las acciones no reacciona".

Además, en torno a la inversión masiva, también hay comentarios que advierten sobre "si no es un flujo de capital cíclico" y publicaciones que calculan cuánto AWS podrá recuperar en ingresos futuros en relación con el monto de la compra de GPUs.

En otra comunidad de acciones, se ha realizado un cálculo independiente de los ingresos a largo plazo de AWS con los 2 millones de GPUs, y hay opiniones optimistas que sugieren que "no se debe ver como una compra única de infraestructura, sino como un pipeline que generará ingresos futuros en la nube".

Sin embargo, estos cálculos de ingresos realizados por individuos no son predicciones oficiales y dependen de múltiples suposiciones, como el precio de las GPUs y la tasa de utilización, por lo que no son cifras que se puedan usar directamente para calcular el valor empresarial.

Por otro lado, el sentimiento de los inversores individuales hacia las acciones de Amazon no es completamente optimista.

En Stocktwits, incluso en el momento en que las acciones de Amazon subieron tras el aumento del precio objetivo por parte de Evercore, se informó que el sentimiento de los inversores individuales era "Bearish".

Esta reacción sugiere que, aparte de las expectativas de inversión en IA, el mercado está observando con cautela la enorme inversión en infraestructura de Amazon, su margen de beneficio y la recuperación de la inversión.

No es un mercado simple donde "cuanto mayor sea la inversión en IA, más subirá el precio de las acciones", sino que "cuánto flujo de caja generará esa inversión en los próximos años" se ha vuelto más importante que nunca.

El mayor riesgo no es "si se pueden comprar GPUs", sino "si se pueden utilizar completamente"

La cifra de 2 millones de GPUs es enorme.

Sin embargo, el verdadero desafío para Amazon no es asegurar las GPUs.

Es si pueden seguir utilizándolas a una alta tasa de operación y generar ingresos que superen la inversión.

Los centros de datos para IA