霍尔木兹海峡“逆封锁”重启，日本遭受原油价格上涨和20%通行费的冲击

美国再次封锁“伊朗之海”

美国宣布重启对伊朗的海上封锁，霍尔木兹海峡的紧张局势再次迅速升级。

特朗普总统恢复了对伊朗船只的封锁，并表示美国将成为确保霍尔木兹海峡安全的“守护者”。此外，他还表示计划对通过海峡的货物征收相当于其价值20%的费用。

然而，这里的“封锁”并不意味着一律阻止所有通过霍尔木兹海峡的船只。

由美国海军主导的联合海上信息中心发布的航行警报指出，封锁的目标是进出伊朗港口、石油终端和沿海地区的船只。原则上，不会妨碍以非伊朗国家为目的地的中立船只通过海峡。

然而，“可以通过”与“能够正常安全航行”并不相同。

在目标海域，可能会出现呼叫、检查、搜查、改变航线、扣押等情况，不服从命令的船只可能会面临强制措施。当美军舰艇与伊朗革命卫队的舰艇、小型高速艇、无人机、沿海导弹部队在狭窄海域对峙时，误判或通信不畅可能迅速导致军事冲突。

因此，这次的问题并不是“海峡完全关闭还是开放”这样简单的二选一。

对于实际的海运来说，重要的是船公司是否能够容忍风险，是否能够载运船员，保险公司是否愿意承保，货主是否能够承担额外费用。即使在法律上可以通行，但如果由于保险费或安全原因导致油轮避免航行，经济上就会出现接近封锁的状态。

停战的期待为何破灭

美国和伊朗之间在6月签署了旨在缓和紧张局势的备忘录，海上交通的恢复备受期待。

然而，船只遭袭、美国与伊朗的军事行动、围绕海峡管理权的对立仍在继续。美国声称“伊朗威胁了商船的安全”，而伊朗方面则反驳称“美国侵犯了主权和安全”。

两国的对立已经超越了简单的航行安全保障，变成了谁来决定霍尔木兹海峡秩序的主导权争夺。

对于伊朗来说，海峡是接壤本国沿岸的安全生命线，是在制裁下仍能行使影响力的少数战略牌之一。对于美国来说，不让一个国家控制影响全球能源供应的国际航道，与对盟国的承诺和军事威信直接相关。

在这种格局下，双方都不容易轻易退让。

如果美国加强护航和封锁，伊朗可能会通过监视、警告、指定航路、接近船只等方式进行对抗。如果伊朗妨碍通航，美国可能会加强包括空袭和扣押在内的压力。

由于双方都声称“对方先破坏了秩序”，妥协在国内政治上也变得困难。

“货物价值的20%”引发的疑问

此次，尤其让市场和社交媒体感到不安的是特朗普总统提出的20%负担构想。

美国提供海峡安全的同时，根据通过货物的价值获取对价的想法，但实施方法和法律依据尚不明确。

船只通过国际海峡的权利，并不是沿岸国或第三国可以随意收费的性质。国际海事组织也对在国际海峡通行中征收事实上的通行费持否定立场。

即使改为安全保障服务的负担金形式，仍然存在谁来征收、如何评估货物、如何处理拒绝的船只等问题。

此外，20%的数字与通常的港口使用费或保险费水平无法相比。

如果对原油、LNG、石油产品、化学原料、集装箱货物等按货物价值统一比例征收，这将更接近于事实上的关税而非运输费。即使未实际全额征收，市场也会将“额外负担的可能性”本身纳入价格。

船公司会在合同中加入危险海域附加费，保险公司会提高战争保险费，货主会寻找替代航线或替代采购地。这些费用最终会转嫁到产品价格上。

美国的目标被认为是，在排除伊朗影响力的同时，也让使用国分担海峡防卫的成本。

然而，如果在未与盟国和海湾国家充分协调的情况下，单独推进收费构想，将导致“维护航行自由”的大义与“美国将海峡商业化”的印象发生冲突。

结果可能不仅不会削弱伊朗的主张，反而会扩大对美国的反感。

原油市场已经做出反应

随着紧张局势的再次升温，原油价格急剧上涨。

截至报道时，北海布伦特原油价格已上涨至每桶约85美元，并在前一天也创下大幅上涨。市场担心的不仅仅是伊朗原油出口的减少。

沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、科威特、卡塔尔等海湾国家的原油和LNG运输受阻，油轮短缺和保险费上涨将推高全球供应成本。

霍尔木兹海峡不仅是中东的一条狭窄航道。它是全球石油供应中最大的瓶颈之一，对亚洲的能源运输尤为重要。

如果海峡的通航量减少，受到强烈影响的将是日本、中国、韩国、印度等亚洲进口国，而非欧美。

原油价格上涨在日本与日元汇率结合后会被放大。

以美元计价的原油价格上涨，同时日元贬值，进口价格将双重上涨。不仅是汽油和柴油，航空燃料、发电燃料、塑料、合成纤维、肥料、涂料、药品原料等以石油为起点的广泛商品都会受到影响。

对日本来说，最大的问题是“集中”而非“量”

日本几乎全部依赖进口原油，其中超过90%依赖中东。

根据资源能源厅的资料，2024年的原油进口量为每日约236万桶，中东依赖度超过90%。而且大部分中东原油通过霍尔木兹海峡和马六甲海峡等多个瓶颈。

日本有国家储备、民间储备、产油国共同储备，国内汽油不会立即短缺。

即使在2026年春季以后的危机中，政府也一直在推进储备释放和替代采购。可以从美国、非洲、中南美等地采购原油，部分海湾产油国也有无需通过霍尔木兹海峡即可出口的管道和港口。

即便如此，仍不能掉以轻心。

储备是买时间的制度，并不是永久的供应源。替代原油的质量不同，国内炼油厂未必能以同样效率处理。长距离运输会降低船只的周转率，运费也会上涨。

此外，即使原油能够确保，石脑油和LPG、石化原料等个别产品的短缺可能会先显现。

对日本经济的影响预计将分三个阶段进行。

第一阶段是原油期货和汇率的波动，海运、航空、化工企业的股价反应。第二阶段是汽油、柴油、电力、物流、航空运费的上涨。第三阶段是食品、日用品、建材、农业资材、制造业零部件的价格转嫁。

当家庭感受到影响时，可能已经距离导致紧张的军事事件过去了数周甚至数月。

日本外交不仅仅是“支持美国”

日本在安全保障方面以与美国的同盟为基础，但在能源方面与中东各国的稳定关系是不可或缺的。这两种现实在霍尔木兹海峡危机中正面碰撞。

美国对商船的保护和确保航行自由，对日本有利。

然而，如果封锁和收费加剧军事紧张，反而使船只的运营更加困难，就无法无条件支持。

日本应追求的不是美国或伊朗的二选一，而是确保避免误判的通信渠道、第三国的调解、对民用船只的明确航行规则、基于国际法的可验证框架。

日本迄今为止一直在维持与美国的同盟关系的同时，也保持与伊朗的外交关系。

与海湾产油国、阿曼、欧洲、国际海事组织等合作，将海峡的安全恢复到多边机制中变得重要。美国单独的“守护者”构想和伊朗单独的“海峡管理”构想对日本来说都可能成为不稳定因素。

社交媒体上显著的四种反应

从公开的X和论坛帖子来看，反应大致分为四类。

不过，这不是民意调查，而是通过公开搜索确认的帖子趋势。此外，由于帖子内容中包含未经确认的信息和基于政治立场的表达，因此不能将个别主张视为事实。

第一是对20%负担规模的惊讶和疑问。

能源市场的评论员和地缘政治专家认为，按原油价格计算，这可能会带来每桶十几美元的额外负担，认为这更像是新的关税而非安全保障费用。

与其说是对实施可能性的关注，不如说是对仅凭发言就能影响市场心理和保险费的警惕更强。

第二是从海运实务角度对危险性的担忧。

处理海运和油轮信息的账户关注封锁范围、检查对象、船只国籍、货物判定、船舶自动识别系统的运用、船长应遵循的无线指示等。

比起“海峡开放”的政治声明，船公司和保险公司是否实际允许航行更为重要。

第三是对日本生活成本的担忧。

在日语圈的帖子中，许多人担心原油价格上涨、日元贬值、汽油价格、电费、物流费用的影响。

特别是对于“因为有储备所以没问题”的解释，有人反应称不仅要看储备量，还要看长期化情况下的补充、石脑油和石化原料的短缺、政府补贴的财政负担。

第四是对美国和伊朗双方的不信任。

美国政府系账户将封锁定位为对伊朗的限定措施，强调非伊朗向的海峡通航将得到保障。

对此，伊朗方面和驻日伊朗大使馆的发声批评称美国破坏协议，侵犯海峡主权。

在普通用户中，冷静的观点认为，与其说是谁控制海峡，不如说进口国和消费者为两国的威信争夺付出了代价。

社交媒体上也有支持强硬措施的声音。

有意见认为，为了阻止伊朗的船只攻击和通航妨碍，需要美国军队明确的威慑。然而，总体来看，比起军事力量的投入，更多的帖子关注收费构想的法律依据、偶发冲突、保险和物流的影响。

日本现在应立即确认的五个点

对于日本政府和企业来说，首先需要确认的是封锁的实际运用范围。

仅针对伊朗船只，还是包括在第三国转运伊朗原油的船只，检查需要多长时间，影响会大不相同。

其次，需要判断20%负担是仅停留在政治发言上，还是会成为具体制度。

即使未制度化，如果战争保险费、船员津贴、租船费上涨，日本企业的采购成本也会增加。

第三是确保日本相关船只的安全。

在现代海运中，船籍、运营公司、货物、目的地复杂多样，仅凭“日本船”并不能保证安全。政府、船公司、货主、保险公司需要共享相同信息，确保不对现场船长发出矛盾指示的体制。

第四是，不仅要关注储备的剩余量，还要关注释放速度和按产品的供需。

即使汽油充足，航空燃料或石脑油短缺也是可能的。需要按行业掌握影响，尽早指出哪里会出现供应限制。

第五是，不要将危机仅仅视为暂时的价格问题。

多元化原油采购来源、炼油厂的应对能力、可再生能源、核能、电池储能、节能、化学原料的回收等，在平时