홀무즈 해협의 "시한폭탄"――이스라엘·이란 위기가 흔드는 세계와 일본 경제

1. 프롤로그―“바다의 한 점”이 세계를 흔드는 이유

2025년 6월, 이스라엘 군에 의한 이란의 가스 처리 시설 공격과 그에 대한 이란 측의 보복 선언은 중동 정세를 일거에 긴장시켰다. 세계 에너지와 무역의 '동맥'인 호르무즈 해협이 "봉쇄될지도 모른다"는 한마디가 전해지자마자 국제 원유 선물은 13% 급등하고, 투자자 심리는 '리스크 오프'로 급변했다. 호르무즈 해협은 폭이 불과 29해리. 이곳을 지나는 유조선이 멈추면 일상의 휘발유에서 식탁의 수입 식재료, 그리고 일본의 발전용 LNG까지 영향을 받게 된다.euronews.com

2. 호르무즈 해협이란 무엇인가

• 세계 해상 원유의 약 30%, LNG의 약 20%가 통과하는 절대적 초크포인트

• 대체 루트는 사우디 동서 파이프라인 등 총 420만 B/D밖에 없으며, 평상시의 1/4 강밖에 우회할 수 없다euronews.com
  
  

3. 이스라엘・이란 충돌의 현황

• 6월 14일: 이스라엘이 이란 북서부의 연료 저장 시설을 공격

• 6월 15일: 이란 혁명수비대 계열 의원이 "해협 봉쇄를 진지하게 검토"라고 발언bloomberg.co.jpjp.reuters.com
  
  

4. 시장 영향―원유・주식・환율

• 브렌트는 한때 $78→$73로 약간 진정되었으나, JP모건 최악 시나리오는 $130 초과

• VIX는 3주 만에 높은 수준, 엔화는 한때 152엔대로 급등 (위험 회피의 엔화 매수)theguardian.combloomberg.co.jp
  
  

5. 일본 경제에의 직격도

• 원유・LNG의 중동 의존도: 원유 93.7%, LNG 20%

• 가계: 전력・가솔린・플라스틱 가격이 연쇄 급등

• 기업: 화학・자동차・식품까지 원재료비용 증가, 임금 인상 압력과 상쇄jetro.go.jp
  
  

6. 중앙은행의 딜레마―일본은행・FRB・BOE

• 인플레이션 재발 vs. 경기 둔화＝「스태그플레이션 트릴레마」

• 일본은행이 금리를 인상하면 주택 대출 금리가 급등하고, 움직이지 않으면 엔화 약세・수입 인플레이션 악화ft.comtheguardian.com
  
  

7. SNS의 온도감

8. 가정 시나리오별 영향 시뮬레이션

• 제한적 충돌 (확률 60%): 원유 $80, 엔 환율 150엔, 일본은행 현상 유지

• 일시 봉쇄 (확률 30%): 원유 $100~110, 엔 138엔, 일본은행 임시 회의에서 국채 매입 감소

• 장기 봉쇄 (확률 10%): 원유 $120~130, 엔 급등→125엔, 세계 동시 경기 후퇴 진입

9. 일본이 취해야 할 조치

1. 국가 비축 석유의 협조 방출 검토

2. LNG 추가 조달 범위를 미국, 호주와 협상

3. 가계 지원: 휘발유, 전기 요금 보조의 시한 조치

4. 에너지 절약 투자 세금 감면의 앞당겨 시행

10. 장기 관점―“포스트 화석”으로의 가속 장치

• 위기는 재생 에너지 투자와 공급망 다각화를 가속화하는 기폭제

• 일본에게는 GX(그린 트랜스포메이션) 투자의 천재일우의 순풍

에필로그―시한폭탄의 신관을 뺄 수 있을까

호르무즈 해협은 문자 그대로 세계 경제의 "목동맥"이다. 봉쇄라는 최악의 시나리오는 여전히 “낮은 확률”로 여겨지지만, 신관이 제거되지 않는 한 시장은 항상 카운트다운을 계속한다. 일본이 할 수 있는 것은 단기 충격을 완화하면서 장기적으로 에너지 구조를 바꾸는 결단을 미루지 않는 것이다.euronews.com