Cisco Systems, un acteur caché de l'ère de l'IA ? Le véritable prétendant caché derrière NVIDIA ?

0. Introduction――Jusqu'à ce que "le plombier que personne ne regardait" devienne la vedette

Alors que NVIDIA et Microsoft monopolisent la scène de la révolution de l'IA, le géant des réseaux Cisco Systems a longtemps été étiqueté comme un "fournisseur d'infrastructure ennuyeux". Cependant, avec l'acquisition de Splunk finalisée en mars 2024, l'entreprise se positionne au centre de la réorganisation de l'infrastructure IA et de la sécurité. Le média allemand Börse Global l'a qualifiée de "gagnant silencieux", mais cela repose sur des décennies de technologie réseau accumulée et de connaissances pour faire fonctionner l'IA en toute sécurité.aktiencheck.de

1. Acquisition de Splunk pour 28,8 milliards de dollars――Intégration de "l'observabilité" et de "l'automatisation"

Le 18 mars 2024, Cisco a officiellement acquis Splunk pour environ 28,8 milliards de dollars, intégrant la visualisation des données, la détection des menaces et l'AIOps à son portefeuille. En combinant l'indexeur de Splunk avec le flux de télémétrie de Cisco, une analyse corrélative "à la seconde" est désormais possible, de la couche réseau à la couche application, réduisant le temps moyen de détection (MTTD) de 53 %. L'ancien PDG de Splunk, Gary Steele, a qualifié cela de "moment où l'IA et l'observabilité se connectent", et il dirige actuellement la stratégie de données de l'entreprise en tant que Cisco EVP.newsroom.cisco.comsplunk.com

2. Pare-feu maillé hybride――Tisser le "tissu" du Zero Trust

Les charges de travail de l'IA traversent le cloud, l'on-premise et l'edge. La réponse de Cisco a été dévoilée en juin 2025 lors de Cisco Live avec le pare-feu maillé hybride. Dépassant les pare-feux traditionnels en boîte, il déploie des "points d'application distribués" allant du physique au virtuel, en passant par eBPF et les commutateurs intelligents, avec une gestion centralisée des politiques. Les politiques basées sur l'intention dans un environnement multi-fournisseurs sont également générées automatiquement. Selon le site officiel, le temps d'application des politiques dans le cloud a été réduit de 90 %.cisco.comcisco.comblogs.cisco.comnewsroom.cisco.com

3. Goulot d'étranglement des réseaux IA――Lutte pour réduire la latence de 1 µs

Selon l'indice de préparation à l'IA 2024 de Cisco, "98 % des décideurs IT estiment qu'une refonte du réseau est essentielle pour faire fonctionner l'IA", tout en signalant un manque de GPU, de stockage et de bande passante. Les séries CAT 9K/8000 optimisent RoCEv2, OTV et PFC, atteignant une latence de 300 ns, réduisant de 27 % le temps de trajet aller-retour entre les clusters d'IA générative et le stockage, accélérant la synchronisation des paramètres.newsroom.cisco.comcisco.com

4. Voix du terrain sur les réseaux sociaux――Les vérités échangées lors de #CiscoLive 2025

• @CiscoSecure« J'ai vu le pare-feu maillé hybride envelopper littéralement le réseau d'entreprise comme un "tissu" lors de #CiscoLive. La création de politiques prend 1/10 du temps avec l'interface graphique »twitter.com

• @CiscoSecure« AI Defense, XDR, Hybrid Mesh... c'est une semaine de festivités d'annonces. Ce soir, on termine en rock 🤘 »twitter.com

• @AntDucker« Discussion sur la manière dont le pare-feu maillé hybride comble le fossé de la sécurité Kubernetes, aujourd'hui à 13:00 lors de #CiscoLive »twitter.com

• @Cisco_East_SE« Avec l'application basée sur eBPF, "l'edge = FW" devient réalité »twitter.com

• @OnijeC« Tout ce qui a été annoncé ! #CiscoLive2025 Pare-feu maillé hybride »twitter.com

• @BobLaliberte« Tisser un réseau d'un coup, des succursales au DC――Hybrid Mesh + Next-Gen FW Group »twitter.com

5. Impact financier――Le cours de l'action rebondit de 40 % depuis son creux

Avec l'intégration de Splunk et la reprise de la demande en IA, l'action Cisco a rebondi de plus de 40 %, passant de son plus bas sur 52 semaines de 40,82 € à 57,95 € (cours de clôture du 23 juin sur Xetra). Deutsche Bank a relevé son objectif de cours à 73 $, et Wells Fargo à 75 $, soulignant "le creux du cycle d'ajustement des stocks". Lors de la réunion d'information pour les investisseurs, il a été annoncé que "la synergie avec Splunk entraînera une croissance annuelle de +8 % de la sécurité d'ici l'exercice 26".investing.cominvesting.comaktiencheck.de

6. Les ventes d'initiés sont-elles un signal d'alerte ou du bruit ?

En mai de cette année, le PDG Chuck Robbins et le CFO Scott Herren ont vendu un total de 140 000 actions. En examinant le formulaire 4 de la SEC, il apparaît que les deux dirigeants conservent plus de 70 % de leurs actions après la vente, qui semble être une vente régulière basée sur un programme de transactions automatiques (10b5-1). Le marché a interprété cela comme une pression de vente à court terme, mais l'opinion dominante est qu'il s'agit d'un ajustement des options d'achat d'actions après l'acquisition de Splunk.aktiencheck.de

7. CVE-2025-20286――La gestion de crise démontrée par un patch rapide

La vulnérabilité des informations d'identification statiques de la version cloud de Cisco ISE, publiée le 5 juin (CVSS 9.6), était un bug critique permettant à un attaquant non authentifié d'obtenir des droits d'administration. Cisco a publié un correctif en moins de 72 heures et a partagé sur GitHub les procédures d'application automatique via le playbook SOAR de Splunk. Il est rapporté que 87 % des clients ont terminé le patch dans la semaine. Cette rapidité démontre la synergie "observabilité et automatisation".sec.cloudapps.cisco.comnvd.nist.gov

8. Comparaison avec les concurrents――Que craignent Juniper, Arista et Fortinet ?

• Juniper : Armé de l'AIOps de Mist AI, mais sans base de visualisation de niveau Splunk.

• Arista : Domine le marché des commutateurs 400G/800G pour les tissus IA, mais dépend de partenaires pour la sécurité.

• Fortinet : Leader dans le guide "Hybrid Mesh Firewall" de Gartner, mais Cisco est en position de force pour la gestion unifiée multi-cloud, selon le dernier Wave de Forrester.cisco.comlinkedin.com

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9. ESG et gouvernance――Nouvelle feuille de route après l'intégration de Splunk

Selon le rapport FY24 Purpose (révisé en avril 2025), les émissions de Scope 1-3 ont diminué de 13 % par rapport à l'année précédente. Les données de Splunk seront intégrées à partir de l'exercice 25, avec pour objectif de maintenir l'efficacité énergétique des centres de données (PUE) en dessous de 1,2. Le développement interne d'un système de refroidissement par eau pour les GPU destinés à l'IA a également été annoncé.cisco.com

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