ซิสโก้ ซิสเต็มส์, ฮีโร่ที่ซ่อนอยู่ในยุค AI? ตัวจริงที่ซ่อนอยู่ภายใต้เงาของ NVIDIA?

0. บทนำ――「ช่างประปาที่ไม่มีใครเห็น」ก้าวขึ้นมาเป็นตัวเอก

ในขณะที่ NVIDIA และ Microsoft ครองเวทีหลักของการปฏิวัติ AI บริษัทเครือข่ายยักษ์ใหญ่ Cisco Systems กลับถูกมองว่าเป็น "ผู้ขายโครงสร้างพื้นฐานที่น่าเบื่อ" มาเป็นเวลานาน อย่างไรก็ตาม หลังจากการเข้าซื้อกิจการ Splunk ในเดือนมีนาคม 2024 บริษัทได้ก้าวขึ้นมาเป็นศูนย์กลางของการปฏิรูป AI โครงสร้างพื้นฐาน×ความปลอดภัย สื่อเยอรมัน Börse Global ได้กล่าวถึงบริษัทว่าเป็น "ผู้ชนะที่เงียบ" แต่เบื้องหลังนั้นคือการสะสมเทคโนโลยีเครือข่ายมากว่าสี่ทศวรรษและความรู้ในการ "หมุนเวียน AI อย่างปลอดภัย"aktiencheck.de

1. การเข้าซื้อกิจการ Splunk มูลค่า 288 พันล้านดอลลาร์――การรวม "การสังเกตการณ์" และ "การทำงานอัตโนมัติ"

เมื่อวันที่ 18 มีนาคม 2024 Cisco ได้เข้าซื้อกิจการ Splunk อย่างเป็นทางการด้วยมูลค่าประมาณ 288 พันล้านดอลลาร์ และรวมการแสดงผลข้อมูล การตรวจจับภัยคุกคาม และ AIOps เข้ากับพอร์ตโฟลิโอของบริษัท การรวมดัชนีของ Splunk กับ Telemetry stream ของ Cisco ช่วยให้สามารถวิเคราะห์ความสัมพันธ์ได้ตั้งแต่ชั้นเครือข่ายไปจนถึงชั้นแอปพลิเคชันใน "ระดับวินาที" ซึ่งลดเวลาเฉลี่ยในการตรวจจับ (MTTD) ลง 53% อดีต CEO ของ Splunk Gary Steele กล่าวว่า "เป็นช่วงเวลาที่ AI และการสังเกตการณ์เชื่อมต่อกัน" และปัจจุบันเขาดำรงตำแหน่ง EVP ของ Cisco โดยเป็นผู้นำกลยุทธ์ข้อมูลของบริษัทnewsroom.cisco.comsplunk.com

2. ไฟร์วอลล์เมชไฮบริด――การถักทอ "ผ้า" ของ Zero Trust

ภาระงาน AI ครอบคลุมทั้งคลาวด์ ออนเพรม และเอดจ์ คำตอบของ Cisco ถูกประกาศในงาน Cisco Live เดือนมิถุนายน 2025 คือ Hybrid Mesh Firewall ซึ่งเกินกว่าไฟร์วอลล์แบบกล่องเดิม โดยกระจาย "จุดบังคับใช้" ไปทั่วทั้งฟิสิคัล เวอร์ชวล eBPF และสมาร์ทสวิตช์ และจัดการนโยบายจากศูนย์กลาง นโยบายที่ตั้งใจจากสภาพแวดล้อมหลายผู้ขายยังถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติ ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ เวลาการใช้บังคับนโยบายบนคลาวด์ลดลง 90%cisco.comcisco.comblogs.cisco.comnewsroom.cisco.com

3. คอขวดของเครือข่าย AI――การต่อสู้เพื่อลดความล่าช้า 1 µs

จากดัชนี AI Readiness ของ Cisco 2024 พบว่า "98% ของผู้ตัดสินใจด้าน IT ตอบว่า 'การปรับปรุงเครือข่ายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการรัน AI'" ในขณะที่ GPU สตอเรจ และแบนด์วิดท์ยังขาดแคลน ซีรีส์ CAT 9K/8000 ได้ปรับปรุง RoCEv2, OTV, PFC ให้เหมาะสม และลดความล่าช้าเหลือ 300 ns การเดินทางไปกลับระหว่างคลัสเตอร์ AI ที่สร้างขึ้นและสตอเรจลดลง 27% และการซิงค์พารามิเตอร์เร็วขึ้นnewsroom.cisco.comcisco.com

4. เสียงจากสถานที่จริงใน SNS――ความจริงที่ถูกพูดถึงใน #CiscoLive 2025

• @CiscoSecure「#CiscoLive เห็นภาพ Hybrid Mesh Firewall ห่อหุ้มเครือข่ายองค์กรด้วย "ผ้า" การสร้างนโยบายใช้เวลาเพียง 1/10」twitter.com

• @CiscoSecure「AI Defense, XDR, Hybrid Mesh... สัปดาห์นี้เป็นเทศกาลประกาศ คืนนี้ปิดด้วยร็อค🤘」twitter.com

• @AntDucker「เรื่องราวการเชื่อมโยงความปลอดภัยของ Kubernetes ด้วย Hybrid Mesh Firewall วันนี้ 13:00 ที่ #CiscoLive」twitter.com

• @Cisco_East_SE「ด้วยการบังคับใช้ที่ใช้ eBPF "เอดจ์＝FW" กลายเป็นจริง」twitter.com

• @OnijeC「ประกาศใหม่ทั้งหมด! #CiscoLive2025 Hybrid Mesh Firewall」twitter.com

• @BobLaliberte「การปูตาข่ายจากสาขาถึง DC ในครั้งเดียว――Hybrid Mesh + กลุ่ม FW รุ่นถัดไป」twitter.com

5. ผลกระทบทางการเงิน――ราคาหุ้นฟื้นตัวกว่า 40% จากจุดต่ำสุด

ด้วยการรวม Splunk และการฟื้นตัวของความต้องการ AI ราคาหุ้นของ Cisco ฟื้นตัวกว่า 40% จากจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 40.82 € เป็น 57.95 € (ราคาปิด Xetra วันที่ 23 มิถุนายน) Deutsche Bank ปรับเป้าหมายราคาหุ้นเป็น 73 $ และ Wells Fargo เป็น 75 $ โดยเน้นย้ำว่า "วงจรการปรับสินค้าคงคลังถึงจุดต่ำสุดแล้ว" ในการประชุมชี้แจงสำหรับนักลงทุนได้ให้คำแนะนำว่า "การผสาน Splunk จะเติบโตด้านความปลอดภัยปีละ +8% จนถึงปี FY26"investing.cominvesting.comaktiencheck.de

6. Insider Sell เป็นสัญญาณเตือนหรือเสียงรบกวน

ในเดือนพฤษภาคมปีนี้ CEO Chuck Robbins และ CFO Scott Herren ได้ขายหุ้นรวม 140,000 หุ้น เมื่อพิจารณาแบบฟอร์ม 4 ของ SEC พบว่าหลังการขายทั้งสองยังคงถือหุ้นมากกว่า 70% และคาดว่าเป็นการขายตามโปรแกรมการซื้อขายอัตโนมัติ (10b5-1) ตลาดตีความว่าเป็นแรงกดดันในการขายระยะสั้น แต่การมองว่าเป็นการจัดการออปชั่นหุ้นหลังการซื้อ Splunk มีความโดดเด่นกว่าaktiencheck.de

7. CVE-2025-20286――การจัดการวิกฤตที่แสดงให้เห็นด้วยการแพทช์อย่างรวดเร็ว

ช่องโหว่ Static Credential ของ Cisco ISE Cloud รุ่นที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 5 มิถุนายน (CVSS 9.6) เป็นบั๊กสำคัญที่ผู้โจมตีที่ไม่ได้รับการยืนยันสามารถได้รับสิทธิ์การจัดการได้ Cisco ได้เผยแพร่ Hot Patch ภายใน 72 ชั่วโมง และแชร์ขั้นตอนการใช้โดยอัตโนมัติผ่าน Splunk SOAR playbook บน GitHub มีการรายงานว่าลูกค้า 87% ได้เสร็จสิ้นการแพทช์ภายในหนึ่งสัปดาห์ ความรวดเร็วนี้เป็นการพิสูจน์ "การสังเกตและการทำงานอัตโนมัติ"sec.cloudapps.cisco.comnvd.nist.gov

8. การเปรียบเทียบกับคู่แข่ง――Juniper/Arista/Fortinet กลัวอะไร

• Juniper：ใช้ Mist AI เป็นอาวุธใน AIOps แต่ไม่มีฐานการสังเกตการณ์ระดับ Splunk

• Arista：ครองตลาด AI fabric ด้วยสวิตช์ 400G/800G แต่พึ่งพาพันธมิตรในด้านความปลอดภัย

• Fortinet：ในคู่มือ "Hybrid Mesh Firewall" ของ Gartner เป็นผู้นำ แต่ในการจัดการแบบรวมศูนย์หลายคลาวด์ Cisco มีความได้เปรียบ――ตามที่ Forrester Wave ล่าสุดกล่าวcisco.comlinkedin.com

• 
  

9. ESG และการกำกับดูแล