Apple investit 100 milliards de dollars dans la fabrication américaine - Un pari de 600 milliards de dollars envisagé par Trump et Apple

Introduction

Le 6 août (heure des États-Unis), Apple a annoncé, aux côtés du président Trump à la Maison-Blanche, un investissement supplémentaire de 100 milliards de dollars dans la fabrication aux États-Unis. Cela portera le total des investissements à 600 milliards de dollars d'ici 2029. L'annonce a été faite sous le nouveau programme "American Manufacturing Program (AMP)", suscitant de grandes attentes quant à savoir si le jour viendra où "Manufactured in America" apparaîtra sous "Designed by Apple in California". Derrière cela se trouve la pression tarifaire de l'administration Trump. Le président a averti à plusieurs reprises qu'il imposerait une taxe supplémentaire de 25 % si les iPhones continuaient d'être fabriqués en dehors des États-Unis, et il envisage d'étendre le réseau tarifaire aux produits indiens. Apple a été contraint de résoudre simultanément deux problèmes : éviter les tarifs et renforcer la résilience de la chaîne d'approvisionnement.

Le PDG d'Apple, Tim Cook, a déclaré lors de la conférence de presse que "rapatrier la partie la plus avancée de la chaîne d'approvisionnement aux États-Unis accélérera le rythme de l'innovation". Il a également mentionné la construction d'une chaîne de valeur complète du silicium en Amérique, allant du verre aux wafers et à l'emballage, et a suggéré l'expansion des centres de données et des sites de développement de logiciels qui soutiennent l'ère de l'IA. En d'autres termes, Apple prévoit de ramener sur le continent non seulement l'assemblage final simple, mais aussi des processus à haute valeur ajoutée équivalents au "cerveau et aux nerfs".

1. Aperçu de l'American Manufacturing Program (AMP)

L'AMP est composé de quatre piliers.

① Partenariat élargi avec Corning――Un investissement supplémentaire de 250 millions de dollars dans l'usine de Harrodsburg, Kentucky, pour produire 100 % des verres de couverture pour iPhone/Apple Watch aux États-Unis. Le nombre d'employés passera de 2 000 à 3 000, et l'État a promis des allégements fiscaux d'une valeur de 100 millions de dollars sur 10 ans.Apple

② Fonderie conjointe Samsung-Austin――Introduction de la technologie de "scellage en verre liquide" à Austin, Texas, pour développer conjointement des ISP pour capteurs de caméra et des accélérateurs AI.

③ Usine de serveurs AI à Houston――Équipée de 2 000 robots de transport autonomes, avec une capacité de production mensuelle de 10 000 unités d'ici le deuxième trimestre 2026.

④ Académie de fabrication du Michigan――École de formation professionnelle en trois semestres enseignant les processus postérieurs des semi-conducteurs et le contrôle des robots à 2 000 personnes par an.

2. Contexte : le "sabre" des 25 % de tarifs

Le projet de tarifs supplémentaires de l'administration Trump pourrait entraîner une augmentation des coûts de 2,8 à 3,5 milliards de dollars par an pour Apple.

La Maison-Blanche a suggéré que des mesures d'exemption flexibles seraient prises pour les entreprises investissant localement, et l'AMP fonctionne essentiellement comme une "prime d'assurance".

3. L'iPhone coûtera-t-il vraiment 2 300 dollars ?

Selon une estimation de Rosenblatt Securities, si le modèle haut de gamme était entièrement assemblé aux États-Unis, le prix de vente pourrait atteindre 2 300 dollars.ReutersApple est fortement pressenti pour déployer une "U.S. Edition" en édition limitée, vendue aux côtés d'autres modèles pour répartir le risque de prix.

4. Opinion publique divisée sur les réseaux sociaux

Juste après l'annonce, "#MadeInUSAiPhone" est monté en troisième position des tendances sur X (anciennement Twitter). Les messages saluant la création d'emplois et les vidéos mèmes préoccupées par la hausse des prix se sont affrontés. Sur Reddit, des opinions sceptiques telles que "N'oubliez pas le Mac Pro de 2019" se sont également répandues.

5. Leçon du Mac Pro au Texas

L'assemblage du Mac Pro aux États-Unis en 2019 a été rapidement réduit en raison de la pénurie d'approvisionnement et des coûts élevés, mais l'AMP actuel diffère en investissant dès les étapes en amont.

6. Répercussions sur la chaîne d'approvisionnement

En avril, Apple a transporté par avion 600 tonnes d'iPhones depuis l'Inde avant l'application des tarifs.ReutersAlors que l'Inde est également visée par les tarifs, le continent américain émerge comme le "troisième pôle".

7. Impact sur l'emploi et l'économie régionale

L'AMP devrait soutenir directement 20 000 emplois et indirectement 450 000 emplois. Dans le Kentucky, il est également prévu d'augmenter le PIB de 0,4 point par an.Apple

8. Regards de Wall Street

Le jour de l'annonce, l'action Apple a temporairement enregistré +5,2 %. Par la suite, elle a perdu la moitié de ses gains en raison des "inquiétudes sur les coûts", mais JP Morgan maintient sa recommandation "Overweight".

9. Liste de contrôle pour mesurer l'exécution

10. Conclusion――PR ou changement de paradigme ?

L'AMP se terminera-t-il comme un "exonération politique" ? Ou deviendra-t-il un point de basculement réécrivant la carte de la fabrication à l'ère de l'IA ? La réponse sera révélée en 2026, lorsque le premier serveur AI sortira de la ligne à Houston.

11. Retour sur l'histoire――Apple et un demi-siècle de "fabrication américaine"

De l'usine de Fremont dans les années 1970 au grand déplacement vers Shenzhen, en Chine, jusqu'à l'échec de l'assemblage du Mac Pro aux États-Unis en 2019――l'AMP est le premier investissement global dépassant la "production symbolique" du passé.

12. Avis d'experts

Sarah Meyer de BCG souligne que "le processus postérieur des semi-conducteurs est la clé de la nationalisation". D'un autre côté, le professeur John Kepner de l'Université du Michigan est optimiste, affirmant que "jusqu'à la génération 14nm, cela peut être rentable au niveau national".

13. Perspective internationale

L'UE suggère une enquête antitrust, tandis que la Chine observe calmement en déclarant "bienvenue à la poursuite de la production nationale de produits haut de gamme". La polarisation des sites de fabrication devrait s'intensifier.

14. Recalcul de la structure des coûts

Transfert de verre de couverture pour +4,5 dollars, encapsulation SoC pour +8 dollars, batterie pour +12 dollars. Une augmentation de 24,5 dollars par appareil, mais moins chère que les tarifs de 25 %.

15. Gestion des risques politiques

Apple a dépensé 62 millions de dollars en lobbying en six mois, menant une "stratégie à double face" pour négocier les tarifs, l'éducation STEM et le remplacement des importations.

16. Mouvements des concurrents

Microsoft, Google et Samsung augmentent également leur proportion de production nationale, et "Made in USA" devient un signe de marque haut de gamme.

17. Sous-produits de l'innovation technologique

L'usine de Houston deviendra une vitrine pour les cellules solaires pérovskites, les fours à hydrogène et FactoryGPT, combinant "vert × IA".

18. Message aux consommateurs

Selon une enquête IDC, 58 % des consommateurs choisiraient un iPhone fabriqué aux États-Unis si le prix augmentait de 100 dollars. Apple envisage également une stratégie de location mensuelle pour atténuer le choc des prix.

19. Scénarios futurs

20. Réflexion finale――Complicité entre l'État et l'entreprise

L'AMP est une vaste expérience sociale où la stratégie nationale et la stratégie d'entreprise se croisent. La valeur d'un iPhone à 2 300 dollars estampillé du drapeau étoilé――ce jugement est laissé à nous, les consommateurs.

21. Redéfinition de la chaîne d'approvisionnement internationale

DHL prévoit une augmentation de 42 % de la demande de transport terrestre en Amérique du Nord, et le projet de chemin de fer à grande vitesse Dallas—Louisville—Houston refait surface. "Assemblage modulaire + production optimale transfrontalière" pourrait devenir la nouvelle norme.

22. Résumé

Si elle réussit, ce sera une "deuxième renaissance de Detroit", si elle échoue, ce sera une "fleur éphémère du protectionnisme". Le pari de 600 milliards de dollars d'Apple et de l'administration Trump sera jugé par l'histoire dans dix ans.