Apple invertirá 100 mil millones de dólares en fabricación en EE.UU. - La apuesta de 600 mil millones de dólares de Trump y Apple

Introducción

El 6 de agosto (hora de EE.UU.), Apple se alineó con el presidente Trump en la Casa Blanca y anunció una inversión adicional de 100 mil millones de dólares en la fabricación nacional. Esto ampliará la inversión total a 600 mil millones de dólares para 2029. El anuncio fue presentado bajo el nuevo título de "American Manufacturing Program (AMP)", y atrajo una gran atención sobre si llegará el día en que "Manufactured in America" se coloque junto a "Designed by Apple in California". Detrás de esto está la presión arancelaria de la administración Trump. El presidente ha advertido repetidamente que "si el iPhone continúa siendo fabricado fuera de EE.UU., se impondrá un arancel adicional del 25%", y también ha mostrado disposición para expandir la red arancelaria a productos de India. Apple se ha visto obligada a resolver simultáneamente dos desafíos: evitar los aranceles y fortalecer su cadena de suministro.

El CEO de Apple, Tim Cook, dijo en la conferencia de prensa que "traer de vuelta a EE.UU. la parte más avanzada de la cadena de suministro acelerará la velocidad de la innovación". Además, mencionó que "se construirá una cadena de valor completa de silicio en América, desde el vidrio hasta las obleas y el empaquetado", insinuando también la expansión de centros de datos y sitios de desarrollo de software que sostendrán la era de la IA. En otras palabras, Apple planea devolver al continente no solo el ensamblaje final simple, sino también procesos de alto valor agregado equivalentes al "cerebro y los nervios".

1. El alcance completo del American Manufacturing Program (AMP)

AMP se compone de cuatro pilares.

① Expansión de la asociación con Corning――Se invertirán 250 millones de dólares adicionales en la planta de Harrodsburg, Kentucky, para producir al 100% en el país el vidrio de cubierta para iPhone y Apple Watch. Se aumentará el número de empleados de 2,000 a 3,000, y el gobierno estatal ha prometido incentivos fiscales equivalentes a 100 millones de dólares durante 10 años.Apple

② Fábrica conjunta Samsung-Austin――En Austin, Texas, se introducirá por primera vez la tecnología de "sellado de vidrio líquido" y se desarrollarán conjuntamente ISP para sensores de cámara y aceleradores de IA.

③ Fábrica de servidores de IA en Houston――Se equiparán 2,000 robots de transporte autónomo para alcanzar una capacidad de producción mensual de 10,000 unidades en el segundo trimestre de 2026.

④ Academia de Manufactura de Michigan――Una escuela de formación profesional de tres semestres que enseñará procesos posteriores de semiconductores y control de robots a 2,000 personas al año.

2. Contexto: el "espada" del 25% de aranceles

El plan de aranceles adicionales propuesto por la administración Trump podría aumentar los costos de Apple en 2,800 a 3,500 millones de dólares anualmente.

La Casa Blanca ha insinuado que "se implementarán medidas de exención flexibles para las empresas que inviertan en el país", y AMP funciona efectivamente como una "prima de seguro".

3. ¿Realmente el iPhone costará 2,300 dólares?

Según estimaciones de Rosenblatt Securities, si el modelo de gama alta se ensamblara completamente en EE.UU., el precio en tienda podría alcanzar hasta 2,300 dólares.ReutersSe especula que Apple podría mitigar el riesgo de precios al ofrecer una "Edición EE.UU." limitada junto con otros modelos.

4. Opinión pública dividida en redes sociales

Inmediatamente después del anuncio, "#MadeInUSAiPhone" se convirtió en tendencia número 3 en X (anteriormente Twitter). Las publicaciones que elogian la creación de empleo y los videos meme que expresan preocupación por el aumento de precios se equilibraron. En Reddit, también se difundieron opiniones escépticas como "No olviden el Mac Pro de 2019".

5. La lección del Mac Pro de Texas

El ensamblaje del Mac Pro en EE.UU. en 2019 se redujo rápidamente debido a la escasez de suministros y altos costos, pero esta vez AMP es diferente porque se invierte desde los procesos iniciales.

6. Cambios tectónicos en la cadena de suministro

En abril, Apple transportó 600 toneladas de iPhones desde India antes de la aplicación de aranceles.ReutersCon India también bajo el objetivo de los aranceles, el territorio continental de EE.UU. está emergiendo como el "tercer polo".

7. Impacto en el empleo y la economía regional

Se estima que AMP apoyará directamente 20,000 empleos e indirectamente 450,000 empleos. En Kentucky, se espera que impulse el PIB en 0.4 puntos porcentuales anuales.Apple

8. La mirada de Wall Street

El día del anuncio, las acciones de Apple registraron un aumento temporal del 5.2%. Posteriormente, retrocedieron a la mitad debido a "preocupaciones por el aumento de costos", pero JP Morgan mantiene su calificación de "Overweight".

9. Lista de verificación para medir la ejecución

10. Conclusión: ¿PR o cambio de paradigma?

¿Terminará AMP como un "indulto político"? ¿O será un punto de inflexión que reescriba el mapa de fabricación en la era de la IA? La respuesta se hará evidente en 2026, cuando el primer servidor de IA salga de la línea en Houston.

11. Retrospectiva histórica: Apple y medio siglo de "fabricación en EE.UU."

Desde la planta de Fremont en la década de 1970 hasta el gran movimiento hacia Shenzhen, China, y el fracaso del ensamblaje del Mac Pro en EE.UU. en 2019, AMP es la primera inversión integral que supera la "producción simbólica" del pasado.

12. Voces de expertos

Sarah Meyer de BCG señala que "los procesos posteriores de semiconductores son la clave para la nacionalización". Por otro lado, el profesor John Kepner de la Universidad de Michigan es optimista, afirmando que "hasta la generación de 14nm es rentable en el país".

13. Perspectiva internacional

La UE insinúa una investigación antimonopolio, mientras que China observa con calma, diciendo "damos la bienvenida si continúa la producción nacional de dispositivos de gama alta". Se prevé que la polarización de los centros de fabricación se intensifique.

14. Recalculo de la estructura de costos

Transferencia de vidrio de cubierta por +4.5 dólares, encapsulado de SoC por +8 dólares, batería por +12 dólares. Un aumento de +24.5 dólares por dispositivo, pero aún más barato que el arancel del 25%.

15. Gestión de riesgos políticos

Apple ha invertido 62 millones de dólares en seis meses en cabildeo, llevando a cabo una "estrategia de doble cara" que negocia aranceles, educación STEM y sustitución de importaciones conjuntamente.

16. Movimientos de la competencia

Microsoft, Google y Samsung también están aumentando su proporción de producción nacional, y "Made in USA" se está convirtiendo en un sello de marca de gama alta.

17. Subproductos de la innovación tecnológica

La planta de Houston se convertirá en una vitrina de "verde × IA" con celdas solares de perovskita, hornos de combustión de hidrógeno y FactoryGPT.

18. Mensaje para los consumidores

Según una encuesta de IDC, el 58% de los consumidores elegiría un iPhone fabricado en EE.UU. si el aumento de precio es de hasta 100 dólares. Apple también está considerando una estrategia de alquiler mensual para mitigar el impacto del precio.

19. Escenarios futuros

20. Reflexión final: la relación de complicidad entre el estado y la empresa

AMP es un gran experimento social donde la estrategia nacional y la estrategia empresarial se cruzan. Si encontramos valor en un iPhone de 2,300 dólares con la bandera estadounidense grabada, esa decisión recae en nosotros, los consumidores.

21. Redefinición de la cadena de suministro internacional

DHL predice un aumento del 42% en la demanda de transporte terrestre en América del Norte, y el plan de ferrocarril de carga rápida Dallas—Louisville—Houston también resurge. Es probable que "ensamblaje modular + producción óptima transfronteriza" se convierta en la nueva norma.

22. Resumen

Si tiene éxito, será el "segundo renacimiento de Detroit", si fracasa, será la "flor efímera del proteccionismo". La historia juzgará el destino de la apuesta de 600 mil millones de dólares de Apple y la administración Trump en 10 años.