ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น: ความอ่อนแอของดอลลาร์และความต้องการของจีนเป็นตัวกระตุ้น

1. บทนำ ─ ตลาดน้ำมันดิบที่เปลี่ยนสีในวันเดียว

เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ในช่วงเวลาของยุโรปและอเมริกา WTI ฟิวเจอร์ส (สัญญาเดือนสิงหาคม) ปิดที่ราคา 65.45 ดอลลาร์ และเบรนท์ทะเลเหนือ (สัญญาเดือนกันยายน) ปิดที่ 67.11 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยกว่า 0.5% เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า ผลลัพธ์นี้เกิดจากการผสมผสานของดอลลาร์ที่อ่อนแอ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนที่แสดงสัญญาณการฟื้นตัว และสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่สงบลงinfomoney.com.br

2. การซื้อที่เกิดจากดอลลาร์อ่อน

ดัชนีดอลลาร์ลดลงต่อเนื่องเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าและการคลังของสหรัฐฯ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในรูปดอลลาร์มีผลในการเพิ่มราคาจริงเมื่อค่าเงินลดลง Price Futures Group ในชิคาโกกล่าวว่า "นอกจากความต้องการในฤดูร้อนที่เป็นปกติแล้ว การสนับสนุนจากอัตราแลกเปลี่ยนยังช่วยชดเชยการลดลงของความเสี่ยงพรีเมียม"infomoney.com.br

3. PMI ภาคการผลิตของจีนที่บ่งชี้ถึง "จุดต่ำสุด"

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global/ไคซินในเดือนมิถุนายนฟื้นตัวเกิน 50 (50.4) เป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน การสั่งซื้อใหม่ที่ฟื้นตัวโดยเน้นที่ความต้องการภายในประเทศได้สนับสนุนความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับการขยายตัวของความต้องการสำหรับ "ประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุด" ในความเป็นจริง ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในช่วงเวลาของเอเชียมีการซื้อหยวนและขายดอลลาร์ หุ้นทรัพยากรและการขนส่งเพิ่มขึ้นล่วงหน้าforexlive.com

4. ความเสี่ยง "ขาขึ้น" ของ OPEC+

ไม่ใช่ทุกอย่างจะเป็นปัจจัยในการซื้อ มีการคาดการณ์ว่า OPEC+ จะตัดสินใจเพิ่มการผลิต 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ซึ่งอาจทำให้เกิดสถานการณ์การผลิตเกินความต้องการที่กดดันตลาด ING เตือนว่า "หากการเพิ่มการผลิตในเดือนสิงหาคมถึงกันยายนเกิดขึ้นจริง การผ่อนคลายจะเร่งขึ้นในไตรมาสที่ 4" Kpler ชี้ว่า "การตัดสินใจของกลุ่มอาจทำให้เกิดแนวโน้มขาลง"infomoney.com.brtbsnews.netreuters.com

5. ปัจจัยเสี่ยงทางภูมิศาสตร์และ "ความเสี่ยงพรีเมียมที่ถูกควบคุม"

แม้ว่าการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านจะยังคงอยู่ แต่ความเสี่ยงในตะวันออกกลางยังคงมีอยู่ เช่น การโจมตีด้วยโดรนและการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ Finbold กล่าวว่า "ตลาดคาดการณ์ 'ความตึงเครียดที่ถูกควบคุม' โดยมี WTI อยู่ที่ 72-75 ดอลลาร์" และแนะนำการคาดการณ์ AI ว่าการปรับตำแหน่งของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นปัจจัยที่ทำให้ไม่มีการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วfinbold.com

6. เสียงเรียลไทม์ที่หมุนเวียนใน SNS

• @OilWatcher"PMI เกิน 50 ความต้องการของจีนฟื้นตัว⁉️ อาจจะเป็นฐานที่ 65 ดอลลาร์ #WTI #Brent"

• @MacroHedge"การซื้อน้ำมันดิบเพราะดอลลาร์อ่อนเป็นอันตราย รอดูการประชุม OPEC วันที่ 6/7"

• @EnergyPolicyJP"เป็นโอกาสในการสะสมสำรองยุทธศาสตร์ในขณะที่สถานการณ์อิหร่านสงบลง"

• @AITraderBot"โมเดลคำนวณว่ามีโอกาสขึ้นถึง 84 ดอลลาร์หากทะลุ 72.80"
  มีการโพสต์ลักษณะนี้มากมาย และมีข้อมูลยืนยันว่าจำนวนทวีตเพิ่มขึ้นประมาณ 20% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน (จากการวัดแนวโน้มของแฮชแท็ก #WTI บน X) นักลงทุนรายย่อยมีความมองโลกในแง่ดี ขณะที่มืออาชีพมีความระมัดระวัง

7. ผลกระทบต่อตลาดหุ้น

ดัชนีภาคพลังงาน S&P500 เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม เชฟรอนและเอ็กซอนโมบิลได้รับการซื้อ และในบราซิล หุ้นของเปโตรบาสเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ความคาดหวังในการปรับปรุงมาร์จิ้นการกลั่นเป็นปัจจัยพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม หากการคาดการณ์การเพิ่มการผลิตเป็นจริง ความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานจะผ่อนคลายอีกครั้ง ทำให้การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นเป็นเพียงชั่วคราวinvestors.com

8. สัมภาษณ์ผู้เข้าร่วมตลาด (สรุปโดยกองบรรณาธิการ)

9. ฉากทัศน์ในอนาคต

1. กรณีขาขึ้น: PMI ยังคงเพิ่มขึ้น, OPEC+ เพิ่มการผลิตเพียงเล็กน้อย → ฟื้นตัวถึง 80 ดอลลาร์

2. กรณีเป็นกลาง: การฟื้นตัวของความต้องการและการเพิ่มการผลิตสมดุลกัน → เคลื่อนไหวในช่วง 68-74 ดอลลาร์

3. กรณีขาลง: OPEC+ เพิ่มการผลิตเต็มที่ + สต็อกสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น → ลดลงใกล้ 60 ดอลลาร์
   โมเดลการคาดการณ์ AI คำนวณค่ากลางที่ 72.5 ดอลลาร์finbold.com

10. ข้อเสนอแนะสำหรับนักลงทุน

• การประชุมระดับรัฐมนตรีของ OPEC+ ในวันที่ 6 กรกฎาคม และสถิติสินค้าคงคลังรายสัปดาห์ของ EIA ในวันที่ 10 กรกฎาคม เป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุด

• หากราคาทะลุ 76 ดอลลาร์อย่างชัดเจน ควรตรวจสอบข่าวสารที่เกี่ยวข้องกับตะวันออกกลาง

• หากอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์เยนต่ำกว่า 140 เยน จะมีแรงกดดันสองเท่าต่อราคาน้ำมันดิบในรูปเยน

11. บทสรุป

การเพิ่มขึ้นครั้งนี้สามารถอธิบายได้ด้วย "ดอลลาร์อ่อน + ความคาดหวังความต้องการของจีน" แต่ในทางกลับกัน หากปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งล่มสลาย จะทำให้เกิดช่วงการปรับตัว ความผันผวนของตลาดในฤดูร้อนไม่ควรประมาท การกระจายและการตั้งกฎการตัดขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญ