एजाकी ग्लाइको स्टॉक――निवेशकों को जानने योग्य सभी बिंदु

विषय सूची

1. परिचय

2. कंपनी का अवलोकन

3. बाजार का वातावरण

4. वित्तीय विश्लेषण

5. शेयर मूल्य प्रवृत्ति

6. मूल्यांकन तुलना

7. लाभांश और शेयरधारक रिटर्न

8. विकास रणनीति

9. जोखिम कारक

10. ईएसजी और शासन

11. भविष्य के परिदृश्य

12. सारांश
    
    

1. परिचय

मिठाई उद्योग मुद्रास्फीति और स्वास्थ्य के प्रति जागरूकता के विपरीत प्रवृत्तियों के बीच झूल रहा है। एज़ाकी ग्लिको (आगे, ग्लिको) इसका एक प्रमुख उदाहरण है, जो पारंपरिक ब्रांडों के आधार पर विदेशी विस्तार और स्वस्थ स्नैक्स का पीछा कर रहा है। इस लेख में नवीनतम शेयर मूल्य डेटा, मौलिक तत्वों, और भविष्य के विकास चालकों की समग्र जांच की जाएगी, और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए उपयुक्त कार्यवाही का सुझाव दिया जाएगा।aktiencheck.de

2. कंपनी का अवलोकन

1922 में स्थापित, लगभग 5,400 कर्मचारियों के साथ। इसका व्यवसाय पांच मुख्य स्तंभों पर आधारित है: ① मिठाई और प्रसंस्कृत खाद्य पदार्थ, ② आइसक्रीम, ③ डेयरी पेय, ④ स्वास्थ्य देखभाल, ⑤ विदेश। कुल बिक्री का लगभग 35% विदेशों से आता है, विशेष रूप से ASEAN और चीन विकास के प्रमुख चालक हैं। यूरोप में, 2025 के मार्च में नीदरलैंड की सहायक कंपनी "Glico Europe B.V." की स्थापना करके स्थानीय उत्पादन प्रणाली को मजबूत किया गया।de.marketscreener.com

3. बाजार का वातावरण

जापान का मिठाई बाजार वार्षिक 1-2% की वृद्धि तक सीमित है, लेकिन स्वास्थ्य के प्रति जागरूकता और कम शर्करा की मांग बढ़ रही है। विदेशों में, उच्च आय वर्ग की वृद्धि और विलासिता की वस्तुओं की मांग एक सकारात्मक कारक है, जबकि कच्चे माल की कीमतों में वृद्धि एक सामान्य जोखिम है। विशेष रूप से कोको और डेयरी उत्पादों के अंतरराष्ट्रीय मूल्य 2023 के बाद से 15-30% तक बढ़ गए हैं, और लागत पास-थ्रू एक चुनौती बन गई है।

4. वित्तीय विश्लेषण

• बिक्री: 2024 के दिसंबर के लिए 4,238 अरब येन (पिछले वर्ष की तुलना में +4.1%), 2025 की कंपनी योजना +5%
  
  

• ऑपरेटिंग लाभ मार्जिन: 2023 में 9.8% से 2024 में 7.4% तक गिरावट, कच्चे माल की उच्च कीमतें कारण हैं
  
  

• ईपीएस/पीईआर: प्रति शेयर आय 95 येन, डॉलर में पीईआर लगभग 26.5 गुनाde.marketscreener.com
  
  

• कैश फ्लो: प्रति शेयर 26.46 यूरो (लगभग 4,400 येन के बराबर)aktiencheck.de
  
  

• स्वयं की पूंजी अनुपात: 61% और वित्तीय स्थिति अच्छी है
  इन सबको ध्यान में रखते हुए, लाभप्रदता घट रही है लेकिन वित्तीय सुरक्षा उच्च है।
  
  
  
  
  

5. शेयर मूल्य प्रवृत्ति

फ्रैंकफर्ट बाजार में 28.10 यूरो, टोक्यो बाजार में पिछले दिन की तुलना में 0.74% ऊपर 2,980 येन के आसपास। 52 सप्ताह का उच्चतम मूल्य 29.40 यूरो, न्यूनतम मूल्य 23.60 यूरो है और अस्थिरता यूरोपीय खाद्य शेयरों के औसत से थोड़ी अधिक है। वर्तमान में, यह चलती औसत रेखा (25 दिन, 75 दिन) से नीचे है और अल्पकालिक समायोजन लहर जारी है।aktiencheck.de

6. मूल्यांकन तुलना

7. लाभांश और शेयरधारक रिटर्न

• लाभांश नीति: DOE 2.5% को बनाए रखते हुए प्रगतिशील लाभांश की घोषणा

• अंतरिम लाभांश कटौती: 27 जून 2025 को अधिकार कटौती की तारीख, वार्षिक लाभांश पूर्वानुमान 60 येन (उपज 2.0%)aktiencheck.de

• खुद के शेयरों की खरीद: 2024-25 में कुल 10 अरब येन की सीमा निर्धारित
  
  
  
  

8. विकास रणनीति

1. यूरोपीय उत्पादन विस्तार — नीदरलैंड्स की फैक्ट्री को हब बनाकर ईयू बाजार में प्रवेश, लॉजिस्टिक्स लागत में 20% की कमी।

2. कम शर्करा और उच्च प्रोटीन उत्पाद — ग्लिको डीएनए परीक्षण और सप्लीमेंट्स के साथ संयोजन कर, D2C में विस्तार।

3. DX निवेश — SAP S/4HANA स्थानांतरण के माध्यम से स्टॉक टर्नओवर दिनों को 14 दिन कम करने की योजना है।
   
   
   
   

9. जोखिम कारक

• कच्चे माल की ऊंची कीमतें और येन की कमजोरी के कारण लागत में वृद्धि

• विदेशी M&A के एकीकरण का जोखिम

• एक्टिविस्ट्स द्वारा प्रबंधन में हस्तक्षेप (2025 मार्च में डाल्टन के प्रस्ताव का प्रतीक)

• जलवायु परिवर्तन के कारण कोको की आपूर्ति में बाधा
  
  
  
  

10. ESG और गवर्नेंस

ग्लिको ने 2030 तक GHG उत्सर्जन में 26% की कमी का लक्ष्य रखा है। वर्तमान में नवीकरणीय ऊर्जा का अनुपात 41% है। हालांकि, मतदान अधिकारों के प्रयोग में समर्थन दर प्रमुख प्रस्तावों पर 80% के स्तर पर बनी हुई है, और निवेशकों के साथ संवाद की गहराई की आवश्यकता है।

11. भविष्य के परिदृश्य

12. सारांश

• सस्तापन और महंगापन का सह-अस्तित्व: संपत्ति・बिक्री अनुपात में सस्ता, लाभ अनुपात में महंगा

• शेयरधारक रिटर्न को निरंतर मजबूत करना: DOE और स्वयं के शेयर से निचले स्तर को समर्थन

• यूरोप × स्वास्थ्य के प्रति जागरूकता है कुंजी: नई फैक्ट्री और कम शुगर लाइन है अगला विकास इंजन

• सावधानीपूर्ण रुख वाले विश्लेषक को बदल सकते हैं?: अगले 2 तिमाही के परिणाम हैं कसौटी
  
  

संदर्भ लेख सूची

• AktienCheck.de, "Ezaki Glico Aktie: Eine Übersicht der Fakten", 13 Jun 2025. aktiencheck.de

• MarketScreener, "Ezaki Glico Co., Ltd. कंपनी प्रोफाइल और मूल्यांकन संकेतक", Jun 2025. marketscreener.com

• finanzen.at, "Ezaki Glico Aktie", Jun 2025. finanzen.at

• एजाकी ग्लीको, "एकीकृत रिपोर्ट 2024", May 2024. glico.com