《因“朋友的赚钱故事”而导致人生复杂化的原因》——信任在金钱心理学中的反作用

「投资的事情，应该问谁？」

最终最快捷的方式是询问身边看起来“很懂的人”。健身房的朋友弗里达、在金融业工作的叔叔、炒股的同事。德国新闻媒体n-tv于2025年12月28日发布的文章，从心理和实务两方面整理了这种“身边金融咨询”的魅力和风险。 n-tv.de

这里重要的是，并不是说朋友的建议一定是错误的。相反，有时也会有效。问题在于，由于“亲近”，检查机制容易失效，以及失败时损失会波及到“人际关系”。 n-tv.de

为什么我们更相信“朋友”而不是“专业人士”

文章给出的理由很简单。

• 免费，咨询的门槛低（既不费时也不费钱） n-tv.de

• 预约麻烦，还要解释资产状况。而且暴露自己的知识不足和家庭财务弱点会让人尴尬 n-tv.de

• 而最大的要点是，金融决策是否“成功”需要多年后才能知道（今天的价格波动无法得出结论） n-tv.de

这种“只能事后评估”的性质，与餐馆那种“吃了就知道”的服务不同，判断材料往往不足。于是人们最终用“信任”来弥补“知识”的不足。结果是，比起初次见面的专家，人们更容易依赖平时接触的朋友或家人。 n-tv.de

友情建议变得危险的瞬间：“不怀疑”是最大的风险

朋友的建议有一种独特的氛围。
“为你好”
“我也赚到了”
“大家都在做”
这里发生的是文章指出的“盲目信任”。信任本来是好事，但在金融领域掩盖了应该质疑的点。 n-tv.de

更棘手的是，失败时的代价是双重的。

• 钱减少

• 更重要的是，“推荐/被推荐”的尴尬会留下

金融损失不仅仅是数字减少。道歉、责任论、距离感的变化……“谈钱伤感情”这句俗语在这一刻变得现实。 n-tv.de

即使是“好产品”，也不一定适合你：缺乏个性化设计

文章中以ETF为例。ETF被认为适合长期分散投资，但计划在不久的将来买房等需要短期资金的人，如果接受同样的建议可能会不匹配。 n-tv.de

因此问题不在于“朋友推荐了ETF”，而在于
目标（为了什么）/期限（何时使用）/风险承受能力（能承受多少）
未被分享和确认，就抛出“普遍论”。

消费者保护专家将其比作医疗。当头痛持续时，不应直接服用朋友的药，而应进行诊断——金融也是如此，首先需要确认“症状”才能开药。 n-tv.de

真正可怕的不是“善意”而是“激励”

文章还强调了另一个警戒点。
当朋友或亲戚“异常积极”地推荐特定产品时。这是因为作为销售组织的商业模式，现有的信任关系可能被用作“销售工具”。如果涉及介绍费或佣金，建议就不再中立。 n-tv.de

这里重要的不是怀疑和定罪对方。相反，很多时候对方也是“认为是好东西”才推荐的。因此，需要在机制上加入“利益确认”。

即便如此，“朋友的建议=全错”并不是：研究显示的意外方面

n-tv文章有趣的是，尽管谈到了风险，但也引入了“朋友的建议并不总是坏的”这一视角。 n-tv.de

实际上，SAFE（莱布尼茨金融研究所）周边的研究显示，遵循个人网络内推荐的人投资组合质量更高的倾向。 safe-frankfurt.de

不过，这里有个条件。研究对象可能偏向于相对富裕且金融素养较高的群体，此外如果通过SNS等“松散连接”传播相同行为，反而可能降低质量。 n-tv.de

SNS的反应：“有同感”和“仍然不信任专业人士”并存

此次文章主题在SNS上也很“引人注目”。n-tv自身也在X等平台上分享了文章。 X (formerly Twitter)

接下来，不是断定个别帖子的真伪或数量，而是整理在SNS/社区中反复出现的反应模式（作为实际例子，也参考投资类论坛/社区的帖子）。 Reddit

1) “朋友的话，拒绝不了”问题

在论坛上，“被强势的朋友不断说服，最后屈服买了”的“有同感”经常出现。买后上涨成为英雄事迹，下跌则成黑历史。 Reddit

2) “赚了是功劳，亏了是自己责任”的不满

即使“建议方”轻描淡写地说，接受方也会将其作为人生决策背负沉重的责任。这种差距常常引发愤怒和不满。 n-tv.de

3) “专业人士也是为了佣金吧？”的不信任

即使说朋友危险，“但银行/机构也不可信”的反驳依然根深蒂固。实际上，选择家庭/朋友作为金融信息来源的人也有一定数量的调查报道。 DIE WELT

4) “SNS的投资话题更危险”派

对比朋友距离更远的“网红建议”的警惕也很明显。年轻人容易依赖SNS上的投资信息，这一指摘在海外媒体中也反复报道。 The Washington Post

那么，应该怎么做？—根据文章的“避免事故”的询问和参与方式

根据n-tv文章的建议，为日本读者“实施”如下。

在向朋友询问之前：最低限度的3点

1. 目的：为了什么钱？（退休/教育/房屋首付/盈余资金） n-tv.de

2. 期限：何时使用？（如果在两年内，需注意风险资产比例） n-tv.de

3. 可承受损失：下跌到何种程度会让你无法入眠？

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