Netflix流失加速 ─ 苹果×North Road独家合约映射电影产业的下一个篇章

苹果与North Road签署的“跨越五年的背叛协议”——电影与流媒体战线的冲击波

1. 简介

2022年6月24日，彭博社的报道揭示了苹果（Apple）与美国内容工作室“North Road”签署了独家电影制作伙伴关系。North Road是由彼得·切尔宁领导的制作公司，近年来与Netflix合作了五年，但解除了这种“专属”关系，转而与苹果合作。业内人士称这次协议为“象征Netflix离开的历史性转移”，可能会彻底改变Apple TV+的长期战略。marketchameleon.comtimesofindia.indiatimes.com

2. 合同要点

• 优先购买权合同
  苹果获得了North Road策划的长片电影的优先谈判权（first-look）。这使得Apple Original Films能够在剧本和演员确定之前就掌握主导权。timesofindia.indiatimes.com

• 现有项目的处理
  North Road将完成为Netflix制作的两部正在进行的作品《Apex》（主演：查理兹·塞隆）和《11817》（瓦格纳·莫拉/格蕾塔·李），作为“例外”，但新项目基本上由苹果作为发行平台或影院上映的窗口。timesofindia.indiatimes.com

3. 谈判幕后

彼得·切尔宁对彭博社表示，“与苹果在电视剧《See》和《Truth Be Told》上取得了成果，对他们的创意支持充满信心。”在与Netflix的合同结束后成为自由代理，多家公司展开争夺战，但苹果的“影院+流媒体”混合战略成为关键因素。marketchameleon.com

4. 社交媒体的反应——“苹果买得太多了”“电影院复兴吗”

总体来说

• 投资者：作为股价推动因素，持积极态度。

• 创作者：相比Netflix，预计上映规模更可预测，作品“档次”可能提升。

• 观众：对Apple TV+作品“难以发现”的问题仍存担忧。

5. 解读苹果的影像战略

5-1. “影院与流媒体双面策略”

苹果自2023年起，通过《花月杀手》《F1》（预计2025年6月上映）等大型作品，转向双向模式，瞄准影院票房。此次与North Road的合同是以每年4至6部为目标，为量产同一模式的基础。

5-2. 内容投资规模

苹果的内容投资在2024年度预计为200亿美元。此次合同签署后，北美制作现场传出“苹果将年度预算增加20%”的消息。背景是硬件销售停滞→服务部门的ARPU提升迫在眉睫这一经营课题。gurufocus.com

6. 对Netflix的影响

• 创作者流失风险
  由于Netflix在2021至2024年缩减电影制作规模，一些主要制片人转投他处。North Road被视为最大规模，此次离开具有象征意义。

• 竞争对手的席位争夺战
  Amazon MGM和Paramount+也已宣布扩大电影线。North Road选择苹果成为“卖方市场”的赢家。

7. 行业分析师的观点

• 战略契合
  “将已在电视部门验证的关系扩展到电影领域是合理的”（Omdia调查员）

• 股价影响
  GuruFocus总结的分析师平均目标股价为231美元（6月24日收盘价199美元相比+15%），被视为支持材料。gurufocus.com

8. 对创意方面的期待

North Road以《极速车王》《猿人星球：新世代》等“不依赖IP的实录、硬派路线”为武器。苹果方面已制作完成的《Chief of War》（主演杰森·莫玛）计划于8月上线，这将成为新体制的试金石。marketchameleon.com

9. 观众体验的变化

Apple One捆绑包的订阅者在全球范围内达到3亿人规模。电影在影院上映后的“窗口”设置将决定未来的用户体验。投资者和观众都期待“影院上映→45天内上线”，但Deadline报道称，苹果可能在《F1》中测试90天规则。twitter.com

10. 总结与展望

• Apple TV+一直强调“质”而非“量”，但North Road的加入将在数量上也提升年度供应量

• Netflix则通过恐怖片《Fear Street》等剩余项目进行风险对冲，但实景线的再重组不可避免

• 从好莱坞整体来看，“多家居化”加速，工作室单位的排他性合作可能再次成为常态
  
  

预计2025年后半年将公布切尔宁制作的第一部作品。苹果的下一个目标被认为是“通过国际联合制作最大化影院票房”，并且与竞争对手的“IP争夺战”将加剧。