ราคาทองคำ: การท้าทายแนวต้านสำคัญ - จะสามารถฝ่ากำแพงสองชั้นที่ "3,377/3,438 ดอลลาร์" ได้หรือไม่

1. เกิดอะไรขึ้นในขณะนี้ (สถานการณ์ ณ วันที่ 6 สิงหาคม)

เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม ราคาทองคำสปอตลดลงเล็กน้อยอยู่ที่ระดับ 3,370 ดอลลาร์ สาเหตุเนื่องจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและการปรับขึ้นเล็กน้อยของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ รวมถึงการคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการค้าของรัฐบาลสหรัฐและการแต่งตั้งเจ้าหน้าที่ของเฟด ซึ่งส่งผลให้การขึ้นราคาทองคำในระยะสั้นถูกจำกัด อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการเพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปีคงยังคงอยู่ และนักลงทุนกำลังรอคอยโอกาสที่จะทดสอบระดับ 3,400 ดอลลาร์อีกครั้งReuters+1

2. แกนหลักทางเทคนิค: 3,377 ดอลลาร์และ "แนวต้านกลาง" 3,438 ดอลลาร์

BNP Paribas วิเคราะห์ว่าหลังจากที่ราคาถูกตีกลับที่ 3,438 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ราคาก็กลับมาที่แนวรับใกล้ 3,254 ดอลลาร์ ปัจจุบัน 3,377 ดอลลาร์ (จุดยืนยันการกลับเข้าสู่แนวโน้ม) และ 3,438 ดอลลาร์ ("แนวต้านกลาง") เป็นแนวต้านสองชั้นที่เป็นจุดสนใจหลัก การทะลุผ่าน 3,438 ดอลลาร์จะเปิดทางสู่เป้าหมายสูงสุดที่ 3,499 ดอลลาร์ และ 3,545 ดอลลาร์ ในขณะที่แนวรับจะอยู่ที่ 3,334→3,306→3,254 ดอลลาร์ ตามลำดับaktiencheck.de

3. ราคาสูงสุดในอดีตและสถานะปัจจุบัน: ราคากำลังอยู่ในช่วง "ยึดที่มั่นในระดับ 3,000 ดอลลาร์"

ปี 2025 เป็นปีที่ทองคำได้ทำลายสถิติสูงสุดหลายครั้งเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางการค้าและการชะลอตัวของเศรษฐกิจ รวมถึงความไม่แน่นอนทางนโยบาย การยึดที่มั่นในระดับ 3,000 ดอลลาร์ กำลังกลายเป็นฉันทามติ ในการคาดการณ์ตลาดล่าสุด ค่าเฉลี่ยปี 2025 อยู่ที่มากกว่า 3,200 ดอลลาร์ และปี 2026 อยู่ใกล้ 3,400 ดอลลาร์Reuters+1

4. ปัจจัยพื้นฐาน: อะไรที่ผลักดันและอะไรที่เป็นอุปสรรคต่อทองคำ

• อัตราดอกเบี้ยสหรัฐและดอลลาร์: การคาดการณ์การลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเป็นแรงผลักดันให้ทองคำ แต่การฟื้นตัวของดอลลาร์ในระยะสั้นและการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของอัตราดอกเบี้ยกดดันการขึ้นราคา การปรับตำแหน่งก่อนเหตุการณ์ ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาไม่แน่นอนReuters
  
  

• นโยบายและภูมิรัฐศาสตร์: พาดหัวข่าวเกี่ยวกับนโยบายการค้าและการเมืองกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ความไวต่อข่าวของตลาดยังคงสูงReuters
  
  

• อุปสงค์และอุปทาน (ธนาคารกลางและ ETF): ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2025 การซื้อสุทธิของธนาคารกลาง ยังคงดำเนินต่อไป และมี การไหลเข้าของ ETF ทองคำ ซึ่งเป็นฐานที่สร้างความมั่นคงให้กับทองคำWorld Gold Council+1
  
  

• การปรับช่วงคาดการณ์ขึ้น: การคาดการณ์ระยะสั้นของบริษัทใหญ่ปรับขึ้นเป็น 3,300–3,600 ดอลลาร์ ขณะที่โมเมนตัมยังคงอยู่ ช่วงที่ราคาลดลงจะมีน้อยลงInvesting.com

5. ตัวติดตามสถานการณ์ (เกณฑ์การกระทำตามช่วงราคา)

A. สถานการณ์ขาขึ้น (การทะลุแนวต้านต่อเนื่อง)

• การทะลุ 3,377 ดอลลาร์ "บนพื้นฐานราคาปิด" → ยืนยันการยึดที่มั่นในระดับ 3,400 ดอลลาร์

• จากนั้นทะลุ 3,438 ดอลลาร์อย่างชัดเจน → เป้าหมายถูกยกระดับเป็น 3,499 → 3,545 ดอลลาร์

• เมื่อชะลอตัว "จุดซื้อที่ราคาลดลง" คือ 3,334 → 3,306 → 3,254 ดอลลาร์
  (ระดับดังกล่าวอิงตาม dailyEDEL ของ BNP Paribas)aktiencheck.de

B. สถานการณ์การเคลื่อนไหวในกรอบ (การกลับเข้าสู่ช่วง)

• ถูกกดดันที่ 3,377 ดอลลาร์ และสร้างกรอบระหว่าง 3,334–3,377 ดอลลาร์

• ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐและดอลลาร์ฟื้นตัวอีกครั้ง มีโอกาสสูงที่จะทดสอบขอบล่างของกรอบReuters

C. สถานการณ์การปรับตัว (การแตกของแนวรับต่อเนื่อง)

• การลดลงต่ำกว่า 3,306 → 3,254 ดอลลาร์จะเปลี่ยนจาก "การเคลื่อนไหวในกรอบสูง" เป็น "แนวโน้มการปรับตัว"

• การกดดันอาจเพิ่มขึ้นขึ้นอยู่กับปัจจัยมหภาค (การกลับมาของเงินเฟ้อ การเพิ่มขึ้นของดอลลาร์)aktiencheck.de

6. วิธีการใช้ปฏิทินเหตุการณ์

• ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ, CPI, PCE: ข้อมูลสำคัญในการคาดการณ์ความแน่นอนและเวลาของการลดดอกเบี้ย ผลลัพธ์ที่แตกต่างจากการคาดการณ์ล่วงหน้าจะทำให้ทองคำเคลื่อนไหวมากReuters

• การแต่งตั้งเจ้าหน้าที่เฟดและการแถลงของบุคคลสำคัญ: เป็นสัญญาณของทิศทางนโยบายและมีผลต่อแนวโน้มระยะสั้น ควรระวังพาดหัวข่าวเกี่ยวกับการแต่งตั้งReuters

• พาดหัวข่าวการค้าและภาษี: การบ่งชี้ภาษีหรือการกลับมาของความขัดแย้งช่วยกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยReuters

7. คู่มือปฏิบัติสำหรับนักลงทุนรายย่อยในญี่ปุ่น

1. การเลือกวิธีการ: ใช้ ETF ในประเทศ, กองทุนรวม, ทองคำแท่ง, การสะสม, ฟิวเจอร์ส/CFD ตามวัตถุประสงค์ (ถือครองระยะยาวหรือการเทรดระยะสั้น)
   
   

2. การจัดสรรเงิน: ทองคำมีบทบาทสำคัญในฐานะ "ประกัน" การสร้างโครงสร้างสองชั้นด้วยคอร์ (ทองคำแท่ง/ETF) และดาวเทียม (ฟิวเจอร์ส/ออปชั่น) จะช่วยให้ทนต่อความผันผวนได้ง่ายขึ้น
   
   

3. การออกแบบการเข้า:

   • การติดตามการทะลุ: แบ่งซื้อเมื่อทะลุ 3,377 ดอลลาร์และยึดที่มั่น จากนั้นขยายเกิน 3,438 ดอลลาร์

   • การซื้อเมื่อราคาลดลง: ตั้งคำสั่งซื้อย้อนกลับและคำสั่งซื้อที่ 3,334→3,306→3,254 ดอลลาร์aktiencheck.de
     
     

4. การตัดขาดทุนและการป้องกันความเสี่ยง: ลดตำแหน่งก่อนเหตุการณ์หรือใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลง
   
   

5. ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน: ทองคำที่ประเมินค่าเป็นเยนได้รับผลกระทบอย่างมากจาก อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์/เยน หากดอลลาร์แข็งค่าและเยนอ่อนค่า ทองคำที่ประเมินค่าเป็นเยนอาจทนต่อการลดลงของดอลลาร์ได้
   
   

6. แหล่งข้อมูล: อ่านพาดหัวราคาทันที ความต้องการและอุปทาน (WGC) และเทคนิค (รายงานนักวิเคราะห์) "ในแนวตั้ง"World Gold Council