สงครามแร่หายากอีกครั้ง — การควบคุมการส่งออกของจีนและ "ภาษี 100%" ในการแข่งขันไก่ระหว่างสหรัฐฯ และจีน

วันที่ 9-10 ตุลาคม (ตามเวลาท้องถิ่น) จีนได้เพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมการส่งออกที่เกี่ยวข้องกับแร่หายากมากขึ้น ประกาศใหม่กำหนดให้การส่งออกต่างประเทศของสินค้าที่มีการใช้สองทาง (dual-use) ซึ่งรวมถึงองค์ประกอบแร่หายากและวัสดุแม่เหล็กบางชนิดต้องได้รับการอนุญาตจากรัฐบาลจีน สิ่งที่น่าสนใจคือแม้ว่าผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในต่างประเทศแต่ถ้ามีแร่หายากหรือวัสดุแม่เหล็กที่มีแหล่งกำเนิดจากจีนก็อาจถูกควบคุมได้ ซึ่งเป็นกรอบที่ใกล้เคียงกับการบังคับใช้ภายนอกประเทศ【mofcom.gov.cn】

ในรายการที่ควบคุมมีการเพิ่มโฮลเมียม, เออร์เบียม, ทูเลียม, ยูโรเพียม, อิตเตอร์เบียมและการใช้งานสุดท้ายที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์, AI ขั้นสูง, และการทหารจะต้องผ่านการตรวจสอบเป็นรายกรณี【Reuters】 ฝ่ายจีนอธิบายว่าจุดประสงค์คือเพื่อความมั่นคงของชาติและการปฏิบัติตามพันธกรณีระหว่างประเทศในการไม่แพร่ขยาย และการส่งออกเพื่อวัตถุประสงค์ด้านมนุษยธรรมจะได้รับการยกเว้นตามเงื่อนไข【InfoMoney】

ในทางกลับกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้แสดงความเห็นเมื่อวันที่ 10 ตุลาคมว่าอาจมีการขึ้นภาษีอย่างมาก (รวมถึงข้อเสนอภาษี 100%) นอกจากนี้ยังกล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะยกเลิกการประชุมกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ที่มีกำหนดในอีกสองสัปดาห์ในเกาหลีใต้ที่ APEC โดยโพสต์ว่า "ไม่มีเหตุผลที่จะพบกัน"【Reuters】 คำพูดที่มีลักษณะการตอบโต้ที่รุนแรงนี้ทำให้จิตวิทยาตลาดเย็นลงทันที และมีรายงานว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตกลงอย่างรวดเร็วโดยมีเทคโนโลยีเป็นผู้นำ【ニューヨーク・ポスト】

ทำไม "แร่หายาก" ถึงเป็นจุดสำคัญ

แร่หายากเป็นรากฐานที่สำคัญของอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์ที่หลากหลาย เช่น มอเตอร์สำหรับรถยนต์ไฟฟ้า, พลังงานลม, สมาร์ทโฟน, ไฟเบอร์ออปติก, เรดาร์, อาวุธนำวิถีที่แม่นยำ, อุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์, และแม้กระทั่งแม่เหล็กถาวรประสิทธิภาพสูง นอกจากการแบ่งปันการขุดแล้วการกลั่น, การแยก, และการแปรรูปแม่เหล็กในจีนมีการผูกขาดสูงมาก ซึ่งเคยถูกชี้ให้เห็นว่าเป็นจุดอ่อนของการพึ่งพาจีน【ガーディアン】 ข้อบังคับใหม่ในครั้งนี้ไม่ได้จำกัดเฉพาะวัสดุเองแต่ยังขยายไปถึงเทคโนโลยีและอุปกรณ์การแปรรูป ทำให้เกิดแรงเสียดทานใหม่ในห่วงโซ่อุปทานโดยอาจชะลอผลิตภัณฑ์ที่

การต่อรองก่อน APEC

ช่วงเวลานี้มีความสำคัญเชิงสัญลักษณ์ก่อนการประชุมสุดยอด APEC ในเกาหลีใต้ ปักกิ่งใช้การ์ดทรัพยากรในขณะที่วอชิงตันตอบโต้ด้วยการ์ดภาษี สถาบันวิจัยเชี่ยวชาญวิเคราะห์ว่าข้อบังคับเพิ่มเติมเกี่ยวกับแร่หายากและแม่เหล็กจะสร้าง "ภัยคุกคามใหม่" ต่อห่วงโซ่อุปทานการป้องกันของสหรัฐฯ【CSIS】 สถาบันวิจัยในสหราชอาณาจักรยังเตือนว่า "ฝั่งตะวันตกควรเร่งสร้างความยืดหยุ่น"【chathamhouse.org】

ปฏิกิริยาเริ่มต้นของตลาด

ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ตกลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่เซมิคอนดักเตอร์และยานยนต์ไฟฟ้าที่พึ่งพาจีนอย่างมากถูกขายออก แต่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับแร่หายากของสหรัฐฯกลับมีการซื้อเข้าด้วยความคาดหวัง【ニューヨーク・ポスト】 ในระยะสั้นความผันผวนจะเพิ่มขึ้น ในระยะกลางมีความเป็นไปได้สูงที่เงินลงทุนจะมุ่งไปที่การเพิ่มขีดความสามารถในการกลั่นและผลิตแม่เหล็กนอกจีน

ปฏิกิริยาบนโซเชียลมีเดีย: ความแตกต่างระหว่าง X และ Weibo

บน X (อดีต Twitter) บัญชีสื่อเศรษฐกิจและนักลงทุนโพสต์แสดงความกังวลเกี่ยวกับ "ความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทาน" และ "การขาดความสามารถในการทดแทน" โพสต์จากบัญชีหลักที่รายงานข่าวแพร่กระจายอย่างรวดเร็ว และ"massive tariffs" กลายเป็นคำที่ได้รับความนิยม【X (formerly Twitter)】 ในขณะที่บน Weibo ของจีน มีการแสดงความคิดเห็นว่า "เป็นการ์ดเจรจาที่สมเหตุสมผล" และ "การสร้างเงื่อนไขการแข่งขันที่เท่าเทียม" ซึ่งมีลักษณะการสนับสนุนและชาตินิยม โพสต์จากสื่อทางการได้รับการตอบรับที่ดี และแฮชแท็กสโลแกนเช่น **"未经许可不得为境外稀土开采提供实质帮助（ห้ามให้การสนับสนุนการขุดแร่หายากในต่างประเทศโดยไม่ได้รับอนุญาต）"** ก็แพร่กระจาย【weibo.com】 นักวิจารณ์ที่มีชื่อเสียงของจีนยังสนับสนุนด้วยการแสดงออกที่รุนแรงว่า"ทำให้สหรัฐฯ เจ็บปวด"** ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลกระทบในการเพิ่มความเข้มแข็งภายในประเทศ【zaobao.com.sg】

ผลกระทบต่ออุตสาหกรรม: จุดที่อาจติดขัด

• เซมิคอนดักเตอร์: กฎใหม่กำหนดให้ลอจิกที่ต่ำกว่า 14nm และหน่วยความจำที่มีมากกว่า 256 ชั้นเป็นเป้าหมายในการตรวจสอบ การล่าช้าในการจัดหาวัสดุ, อุปกรณ์, และเป้าหมายการสปัตเตอร์อาจส่งผลต่ออัตราการทำงานของอุปกรณ์และผลผลิต【mofcom.gov.cn】

• แม่เหล็กประสิทธิภาพสูง (เช่น NdFeB)

  : มีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับพาวเวอร์เทรนของมอเตอร์ EV และประสิทธิภาพการผลิตไฟฟ้าของพลังงานลม แม้ว่าจะผลิตภายนอกประเทศแต่ก็อาจถูกควบคุมตามสัดส่วนที่มีแหล่งกำเนิดจากจีน การจัดการการตรวจสอบย้อนกลับของวัตถุดิบเป็นสิ่งจำเป็นเร่งด่วน【セキュリティと新技術センター】

• การป้องกันและอวกาศ

  : ความสำคัญของแร่หายากในเรดาร์, อาวุธนำวิถี, และวัสดุควบคุมพลังงานนิวเคลียร์ได้รับการยืนยันอีกครั้ง มีโอกาสสูงที่จะมีการเพิ่มสต็อกและการกระจายซัพพลายเออร์【Reuters】

สถานการณ์นโยบาย: ทางแยกของการยกระดับ

1. การใช้ภาษีแบบค่อยเป็นค่อยไป: หากรัฐบาลทรัมป์ย้ายภาษี 100%จาก "การขู่" ไปสู่ "การปฏิบัติ" จะส่งผลให้ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคและสินค้ากลางเพิ่มขึ้นและการล่าช้าของการลงทุนในเทคโนโลยี【The Washington Post】

2. การประนีประนอมที่จำกัด: ก่อนและหลัง APEC มีการขยายขอบเขตการยกเว้น (ทางการแพทย์และภัยพิบัติ)และมุ่งเน้นไปที่หมวดหมู่ที่มีความกังวลเกี่ยวกับการใช้ทางทหารและพลเรือน"เส้นประนีประนอมที่บาง" ประกาศของจีนยังคงเหลือพื้นที่สำหรับสิ่งนี้【mofcom.gov.cn】

3. การเร่งการแยกตัวในระยะยาว: สหรัฐฯ, ยุโรป,