La guerra de las tierras raras nuevamente: la carrera de pollo entre EE.UU. y China sobre el control de exportaciones de China y el "100% de aranceles".

Del 9 al 10 de octubre (hora local), China reforzó aún más el control sobre la exportación de tierras raras. El nuevo anuncio requiere la aprobación del gobierno chino para la exportación al extranjero de bienes de "doble uso" que contengan ciertos elementos de tierras raras y materiales magnéticos. Cabe destacar que, incluso productos fabricados en el extranjero que contengan tierras raras o materiales magnéticos de origen chino podrían estar sujetos a regulación, en un marco que se asemeja a una aplicación extraterritorial【mofcom.gov.cn】.

Entre los elementos añadidos se encuentran el holmio, erbio, tulio, europio, iterbio, y los usos finales relacionados con semiconductores, IA avanzada y militares estarán sujetos a evaluación individual【Reuters】. China explicó que el objetivo es "proteger la seguridad nacional y cumplir con las obligaciones internacionales de no proliferación", y que las exportaciones con fines humanitarios estarán exentas bajo ciertas condiciones【InfoMoney】.

En respuesta a esta medida, el presidente estadounidense Trump insinuó el 10 de octubre una "subida significativa de aranceles (incluyendo una propuesta de arancel del 100%)". Además, mencionó la posibilidad de cancelar la reunión con el presidente Xi Jinping en el APEC programada en Corea del Sur en dos semanas, afirmando que "no hay razón para reunirse"【Reuters】. Estas declaraciones, de tono retaliatorio, enfriaron instantáneamente el sentimiento del mercado, y se informó que el mercado de valores estadounidense cayó bruscamente liderado por el sector tecnológico【New York Post】.

¿Por qué son las "tierras raras" un punto crítico?

Las tierras raras son fundamentales para industrias estratégicas amplias, como motores para vehículos eléctricos, energía eólica, smartphones, fibra óptica, radares, armas de guía precisa, equipos de fabricación de semiconductores, e incluso como materia prima para imanes permanentes de alto rendimiento. Además de su participación en la extracción, China tiene un alto grado de monopolio en el refinado, separación y procesamiento de imanes, lo cual ha sido señalado como una debilidad en la dependencia de China【The Guardian】. La nueva regulación no solo amplía el control a los materiales en sí, sino también a la tecnología y el equipo de procesamiento, y puede frenar productos terminados que **"incluyan componentes de origen chino"**, generando nuevas fricciones en la cadena de suministro.

Tácticas antes del APEC

El momento es simbólico.Con la cumbre de líderes del APEC en Corea del Sur a la vista, Pekín juega la carta de los recursos y Washington responde con la carta de los aranceles. Los organismos especializados analizan que las regulaciones adicionales sobre tierras raras e imanes representan una "nueva amenaza" para la cadena de suministro de defensa de EE.UU.【CSIS】. Un think tank británico también advierte que "Occidente debe apresurarse a construir resiliencia"【chathamhouse.org】.

Reacción inicial del mercado

Los principales índices bursátiles de EE.UU. cayeron bruscamente, y las acciones relacionadas con semiconductores y vehículos eléctricos, altamente dependientes de China fueron vendidas, mientras que las relacionadas con tierras raras en EE.UU. atrajeron compras especulativas, según los informes【New York Post】. A corto plazo, es probable que aumente la volatilidad, y a mediano plazo, los fondos de inversión podrían dirigirse hacia el fortalecimiento de la capacidad de refinado y producción de imanes **"fuera de China"**.

Reacciones en redes sociales: Diferencias entre X y Weibo

En X (anteriormente Twitter), cuentas de medios económicos e inversores expresaron preocupaciones sobre la "vulnerabilidad de la cadena de suministro" y la "falta de capacidad de sustitución". Las publicaciones de las principales cuentas de noticias se difundieron rápidamente, y la frase "massive tariffs" se convirtió en tendencia【X (formerly Twitter)】. Por otro lado, en Weibo de China, prevalecieron comentarios como "es una carta de negociación natural" y "creación de condiciones de competencia equitativas", con un tono defensivo y nacionalista. Las publicaciones de los medios oficiales obtuvieron un alto compromiso, y hashtags como **"未经许可不得为境外稀土开采提供实质帮助（no brindar apoyo sustancial a la extracción de tierras raras en el extranjero sin permiso）" se difundieron【weibo.com】. Comentadores prominentes en China también apoyaron con expresiones fuertes, diciendo que "ha causado un daño a EE.UU."**, lo que sugiere un aumento en la cohesión interna【zaobao.com.sg】.

Impacto industrial: ¿Dónde están los cuellos de botella?

• Semiconductores: Las nuevas regulaciones nombran específicamente la revisión de tecnologías avanzadas como lógica de 14nm o menos y memoria de 256 capas o más. Si se retrasan los suministros de materiales, equipos y objetivos de pulverización, podría afectar las tasas de operación de los equipos y el rendimiento【mofcom.gov.cn】.

• Imanes de alto rendimiento (NdFeB, etc.): Directamente relacionados con el tren motriz y la eficiencia de generación de motores EV y energía eólica. Incluso la producción fuera del país podría estar sujeta a regulación si el porcentaje de origen chino es alto, lo que hace urgente establecer trazabilidad de materias primas【Centro de Seguridad y Nuevas Tecnologías】.

• Defensa y espacio: La importancia de las tierras raras en radares, armas guiadas y materiales de control nuclear se reafirma, y es probable que se incremente el acumulamiento de inventarios y la diversificación de proveedores【Reuters】.

Escenarios de política: Puntos de inflexión en la escalada

1. Implementación gradual de aranceles: Si la administración Trump pasa de amenazar con un arancel del 100% a implementarlo, se combinarán el aumento de precios de bienes de consumo e intermedios con retrasos en la inversión tecnológica【The Washington Post】.

2. Compromiso limitado: Alrededor del APEC, se podría ampliar el marco de exenciones (médicas y desastres) y centrar los esfuerzos en categorías con alta preocupación de doble uso militar-civil, en una "línea de compromiso delgada". El anuncio de China deja espacio para esto【mofcom.gov.cn】.

3. Aceleración del desacoplamiento a largo plazo: EE.UU., Europa y Japón podrían optar por repatriar la refinación, reciclaje y procesamiento de imanes, enfrentando el dilema de aumento de costos y regulaciones ambientales, lo que llevaría a una reestructuración industrial. Aunque la inversión política aumentará, se considera que llevará mucho tiempo sustituir completamente a China【m.weibo.cn】.

¿Qué es "nuevo"?

Aunque ha habido regulaciones sobre tierras raras en el pasado, esta vez el "ajuste" ha evolucionado en tres niveles: **(1) ampliación de los elementos objetivo**, (2) delimitación detallada de tecnología, equipos y usos, y (3) impacto en productos fabricados fuera del país. Aunque persisten debates sobre el derecho internacional, en la práctica, aumentará la carga sobre los proveedores y departamentos de adquisiciones. Se requiere una reingeniería de la operación de cumplimiento, incluyendo gestión de trazabilidad, determinación de COO (país de origen), y cálculo de **"tasa de contenido de origen chino"**.

Consejos prácticos para empresas (lista de verificación)

• Mapeo de BOM y cadena de suministro: Inventariar prioritariamente materiales cercanos a tierras raras como imanes, materiales objetivo y fundentes.

• Trazabilidad de origen y tasa de contenido: Prepararse para la posible aplicación extraterritorial asegurando declaraciones de proveedores y rutas de auditoría.

• ##HTML_TAG_427