ตลาดคนรวยที่เติบโตอย่างรวดเร็วในอินเดีย: สินทรัพย์ครัวเรือนจะเพิ่มขึ้น 14.5% ในปี 2024: การกู้ยืม 41%, การกระจุกตัวของความมั่งคั่ง 65%

ในปี 2024 สินทรัพย์ทางการเงินของครัวเรือนในอินเดียเติบโตขึ้น 14.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดในรอบ 8 ปีที่ผ่านมา ปัจจัยหลักที่ผลักดันคือการเติบโตของหุ้นและกองทุนรวมที่เพิ่มขึ้นประมาณ28.7% ในขณะเดียวกัน อัตราหนี้ครัวเรือนเพิ่มขึ้นเป็น 41% (เมื่อเทียบกับ GDP) และความมั่งคั่งที่กระจุกตัวใน 10% แรกถึง 65% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงปัญหาที่ชัดเจน การอยู่ร่วมกันของชนชั้นกลางที่ขยายตัวและอัตราการถือหุ้นที่ต่ำซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของอินเดียถูกคลี่คลายพร้อมกับปฏิกิริยาจากโซเชียลมีเดีย Business Standard

เหตุการณ์ที่เกิดขึ้น: อ่านปี 2024 ด้วยตัวเลข

• "สินทรัพย์ทางการเงินขั้นต้น" ของครัวเรือน: +14.5% (เร่งจาก +14.3% ในปี 2023)

• การเติบโตตามประเภทสินทรัพย์: หุ้นและกองทุนรวม**+28.7%, ประกันภัยและบำนาญ+19.7%, เงินฝากธนาคาร+8.7%**

• สัดส่วนการถือครองสินทรัพย์: เงินฝาก54%, ประกันภัยและบำนาญ32.5%, หลักทรัพย์13%

• ในแง่จริง (หลังปรับเงินเฟ้อ): +9.4%, กำลังซื้อเพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับก่อนโควิด

• สินทรัพย์ทางการเงินสุทธิต่อหัว: 2,818 ดอลลาร์สหรัฐ (+15.6%) แหล่งข้อมูลจาก Allianz "Global Wealth Report 2025" และหนังสือพิมพ์ท้องถิ่นที่มีชื่อเสียง
  Allianz.com
  
  

แรงขับเคลื่อนการเติบโต: กระแสหุ้นและการเปลี่ยนจากการออมเป็นการลงทุนที่ยังไม่สมบูรณ์

Allianz ระบุว่าในปี 2023 และ 2024 หลักทรัพย์ทั่วโลกมีการเติบโตที่เหนือกว่าสินทรัพย์อื่นๆ ประมาณ 2 เท่า อย่างไรก็ตามสัดส่วนหลักทรัพย์ในอินเดียมีเพียง 13% เมื่อเทียบกับ59% ในอเมริกาเหนือ และประมาณ **35%** ในยุโรปตะวันตก Kathrin Stoffel ผู้ร่วมเขียนกล่าวว่า "You have to work for your money (คุณต้องทำงานเพื่อหาเงินของคุณเอง)" ซึ่งบ่งบอกถึงความล่าช้าในการใช้ตลาดทุน Allianz.com

การตีความ:

• แม้จะได้รับแรงลมจากการเพิ่มขึ้นของหุ้น แต่การเน้นหนักไปที่เงินฝากก็ทำให้ส่วนแบ่งของผลประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์ลดลง

• ในทางกลับกันการลงทุนเป็นประจำเช่น SIP (กองทุนรวมที่สะสม) และการใช้ประโยชน์จากระบบบำนาญ/ประกันภัยผ่านการ**เปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพของสินทรัพย์ทางการเงิน** จะมีผลต่อครัวเรือนในอนาคต Business Standard
  
  

ด้านมืด: เงาของหนี้และความไม่เท่าเทียม

• **อัตราหนี้ครัวเรือนเพิ่มขึ้นเป็น 41% (เพิ่มขึ้น 8 จุดในรอบ 10 ปีที่ผ่านมา) การเติบโตของหนี้ชะลอตัวลงเป็น+12.1%** แต่ยอดคงค้างยังคงมีนัยสำคัญ

• ความมั่งคั่งที่กระจุกตัวเพิ่มขึ้น โดย10% แรกถือครอง 65% ของความมั่งคั่ง (ในปี 2004 อยู่ที่ 58%) ความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยและค่ามัธยฐานก็เพิ่มขึ้นจาก2.6 → 3.1
  ในขณะที่การสร้างสินทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วการรวมกลุ่มเป็นประเด็นที่ต้องพิจารณา The Indian Express
  
  

บริบทระดับโลก: สหรัฐฯ ทำรายได้ครึ่งหนึ่ง ขณะที่ยุโรปและญี่ปุ่นล้าหลัง

ในปี 2024 ครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ทางการเงินทั่วโลกมาจากสหรัฐฯ พฤติกรรมการลงทุนที่เน้นหลักทรัพย์มีส่วนช่วย ในขณะที่ยุโรปตะวันตกและญี่ปุ่นมีการเติบโตต่ำกว่าค่าเฉลี่ยโลก มีการเตือนเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น และการพึ่งพาตลาดของสหรัฐฯเป็นความเสี่ยงที่ควรระวัง Business Standard

ปฏิกิริยาจากโซเชียลมีเดีย: การเฉลิมฉลอง ความสงสัย และ "ความรู้ทางการเงิน"

เรื่องนี้ถูกเผยแพร่อย่างรวดเร็วจากโพสต์ X ของ News18 และ Business Standard โดยมีประเด็นหลายประการที่ดำเนินไปพร้อมกัน X (formerly Twitter)

1) บรรยากาศการเฉลิมฉลอง (กลุ่มที่เชื่อมั่นในหุ้น)

• "SIP ได้ผล" "จากการออมสู่การลงทุนรู้สึกได้จริงๆ" เป็นเสียงที่ยินดีต้อนรับ "รายได้จากสินทรัพย์"

• การเปรียบเทียบกับการเติบโตระยะยาวของ NIFTY ทำให้มีโพสต์ที่เห็นการเติบโตของสินทรัพย์ทางการเงินของครัวเรือนเป็นเรื่องปกติ
  (ตัวอย่างที่มองเห็นได้ผ่านสื่อ: โพสต์ X ของ News18) X (formerly Twitter)

2) ความสงสัยและความระมัดระวัง (มุมมองที่แท้จริง & หนี้สินและความไม่เท่าเทียม)

• "แม้จะเติบโตในแง่ชื่อ แต่ในแง่จริงหรือค่ามัธยฐานเป็นอย่างไร" "ควรเผชิญหน้ากับหนี้และการกระจุกตัวของความมั่งคั่ง" เป็นประเด็นที่มีมากมาย

• ใน Reddit มีการอภิปรายเกี่ยวกับเงินเฟ้อและแนวโน้มค่าเงิน, ความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยและค่ามัธยฐาน ซึ่งบางโพสต์ถูกลบไปแล้ว แต่ยังสามารถตรวจสอบประเด็นจากความคิดเห็นได้ Reddit

3) การเรียกร้องให้มีการกระทำ (การแพร่กระจายความรู้)

• "การหลุดพ้นจากการเน้นหนักไปที่เงินฝาก" "การลงทุนระยะยาว การกระจายความเสี่ยง และการสะสม" "การยกระดับระบบบำนาญและประกันภัย" เป็นเสียงที่เรียกร้อง

• การอ้างถึงตัวเลขในรายงาน (สัดส่วนหลักทรัพย์ 13%) และมีโพสต์ที่เรียกร้องให้มี "ก้าวต่อไปของการศึกษาทางการเงิน" WWW ALLIANZ ASIAPACIFIC COM
  
  

การวิเคราะห์: ควรคิดอะไรในตอนนี้

1. เส้นทางการชนะของครัวเรือนคือ "เวลา × การกระจายความเสี่ยง × ต้นทุน"

   • การลงทุนระยะยาวที่มีต้นทุนต่ำโดยเน้น SIP และดัชนีเป็นมาตรฐานของครัวเรือน

2. การจัดการความเสี่ยง: การกระจุกตัวและความผันผวน

   • แม้ว่าตลาดที่นำโดยสหรัฐฯ จะมีประโยชน์มาก แต่ความเสี่ยงจากการประเมินมูลค่าที่สูงไม่ควรถูกลืม และ