在美国的压力和国内防卫之间：“迂回”不被允许 - 对中国进口进行调整，墨西哥选择的现实解决方案

1. 发生了什么：基于报道的“关税强化”观察

2025年8月下旬，多家媒体报道称墨西哥政府计划在2026年预算提案中纳入提高从中国进口商品关税的方针。涉及的商品类别广泛，包括汽车、纺织品、塑料等，有报道指出可能扩展到其他亚洲国家。目前尚未确定官方最终决定和税率，在未来的国会提交和审议过程中可能会有修正。

这一动向的触发因素常被指出是美国的强烈施压。特朗普政府提出加强北美地区供应链的韧性，并对“作为中国商品‘漏洞’的墨西哥”表示警惕。如果墨西哥提高对中国的关税，政治上可能成为**与美国要求步调一致的“善意信号”**。

2. “北美堡垒”和USMCA再检验：时间轴的压力

2026年将迎来USMCA（美墨加协定）的6年审查。美国准备全面检查协定的原产地规则、投资和补贴、数字税收，以及对中国依赖的程度。墨西哥在此时提出关税强化具有重要意义。作为北美生产网络回归区域内的“一环”，如果显示出抑制对中国采购，可能成为再检验谈判中的一张牌。

此外，由于2024年的支出扩大，墨西哥的财政赤字扩大。提高关税也可能带来增加收入的附带效果。然而，关税收入随经济和进口量波动较大。作为财政的稳定来源是有限的，需要冷静看待。

3. 已经开始的“静悄悄的关税时代”

近年来，墨西哥对未签署FTA的国家的多种商品适用5〜50%的关税（纺织品、鞋类、钢铁、化学品、玻璃、木制品等）。中国制造的电动车和汽车也面临15〜20%左右的关税，跨境电商的通关和税收强化也在逐步推进。此次“对中关税‘追加’观察”可以视为其延续线上的强化。

4. 谁将受益，谁将受损

• 可能受益的主体

  • 国内制造业（钢铁、纺织、家具、汽车零部件）：价格方面的防波堤加厚，抑制不正当倾销和低报。中长期来看，可能对设备投资和就业维持产生积极影响。

  • 纳入北美供应链的企业：**符合原产地规则（USMCA标准）**的生产回归激励增强。

• 容易受到打击的主体

  • 消费者：汽车、家电、服装、日用品等的价格上涨难以避免。特别是中国品牌电动车的初期费用上升，普及速度可能放缓。

  • 来自中国的投资计划：整车和零部件对墨投资以及在墨组装→对美出口模式的重新计算正在进行。考虑到对美政治风险，可能决定冻结或推迟投资。

  • 跨境电商：SHEIN、Temu等的价格优势被压缩。通关的严格化和税率提高使得**“小批量也便宜”**的吸引力减弱。

5. 汽车行业是金丝雀：比亚迪等中国企业的“价格公式”

据称，墨西哥在2025年成为中国汽车的最大出口市场。比亚迪、奇瑞（Chirey）等的销售以低价格×装备丰富迅速增长，但如果关税强化成为现实，价格重构将不可避免。关税＝成本增加，如果因提价导致需求下降，销量杠杆也会逆转。

另一方面，提高本地生产和采购比率，并转向符合USMCA规则的设计可以减轻关税影响。然而，在软件起源和电池原材料也被关注的当今“精细的原产地规则”下，成本和供应链不易重组。关税提高＝进入壁垒的信息效果显著。

6. 社交媒体的反应：分为三种“声音”的时间线

针对关税强化的观察，社交媒体上大致可以看到三种类型的讨论。

1. 产业保护派：行业和政策相关人士表示“保护就业和附加值是必要的”“作为反倾销措施是合理的”。行业团体的帖子和声明中呼吁考虑到对美关税的逆风，加强区域内合作。

2. 消费者负担担忧派：经济学家和用户表示担忧“通胀压力”“对低收入阶层的累退性”。对中国品牌电动车和服装涨价、跨境电商的“便宜和便捷”动摇反应敏感。

3. 地缘政治风险回避派：从国际政治的角度评价“USMCA再检验”“美国政府对中国的强硬”是现实的选择。“北美堡垒”这一口号下减少对中国的依赖的观点较多。

※ 具体例子（摘录，概要）：

• 汽车工业协会（AMIA）在X上发布帖子，呼吁对话与合作以应对美国的关税连锁反应（概要）。

• 经济学家Gabriela Siller提到中国进口份额上升→物价压力，并发出关于通关和税收严格化的警示。

• 比亚迪的粉丝群中，分享了关于明年涨价的预期，讨论购买时机的讨论活跃。

※社交媒体在不同语言和社区中存在温差，**消费者视角（涨价担忧）和产业与外交视角（保护与联盟管理）**的“双层”时间线是其特点。

7. 对生活者的影响：价格、库存、选择

短期内，有库存的产品价格保持不变，下一批到货时进行价格调整的模式较多。汽车由于年度改良和车型年份切换的关联，通常伴随时滞的上涨。服装和杂货由于跨境电商→小批量配送的价格逻辑容易崩溃，运费、税费、手续费的总额可能显著上升。

另一方面，国内制造商和在墨外资的市场份额回升可能导致竞争的性质发生变化。从价格竞争转向交货期、售后服务、品牌信任度等非价格因素的比重将上升。从长远来看，能否通过工资和生产率提高来增强内需的深度将受到考验。

8. 政策的关键点：三个设计要点

1. 细分目标商品：即使是同一“纺织品”，原料→纱线→面料→成衣的价格弹性和就业贡献也不同。供应链各阶段的最优关税是关键。

2. 临时措施×评估循环：每半年到一年通过价格、就业、投资的指标进行效果测定，调整适当水平。避免过度保护→竞争力下降。

3. 通关严格化与数字化：作为对低报和HS编码更换的对策，强化AI风险评分和海关数据联动。设计出让诚实者不吃亏的制度。

9. 对日本企业的启示

墨西哥是日系供应链的关键。对中关税强化迫使企业重新判定部件原产地和重新设计BOM。重新审视本地化率、第三国→墨西哥迂回的合规风险、跨境电商的价格调整等，对日本企业的实际影响重大。以**“北美最优化”**为轴心，采购、物流、税务的全面重组是必要的。##