ビットコインが歴史的高値を更新！ついにBTC11万ドル超え：機関投資と規制追い風で“デジタル黄金時代”へ

① 史上最高値を再定義する瞬間

7月10日15時頃、主要取引所のBTC/USD板が11万3,000ドルを突破した。InfoMoneyは「DXYが上昇基調にもかかわらずビットコインは逆行高を演じた」と報じ、その勢いを“新たな価格発見”と表現した。InfoMoney

② 24時間で5度のリトライ──短期勢を巻き込む値動き

前日の11万2,000ドル突破後にいったん調整するも、わずか半日で高値を更新。このV字反騰で約10億ドル相当のショートポジションが清算され、市場は強烈なショートスクイーズ状態に陥った。MarketWatchは「記録的な1.01 billionドルの清算が強制買い戻しを誘発した」と伝える。マーケットウォッチ

③ ETFマネーという“底なしポンプ”

米スポット型ETFの累計流入は年初来510億ドル。特に7月10日の1.18 billionドルは「上場後2番目の吸収力」だという。BlackRock IBITの単日流入7,759 BTCが象徴するように、機関投資家の“口座開設→定期買付”サイクルが完成しつつある。マーケットウォッチCointelegraph

④ 企業バランスシートのビットコイン化

InfoMoneyによれば、上場企業保有分は847,000 BTC、発行済みの4%に到達。マイクロストラテジーは“財務戦略”として60万BTC目前。新顔ではGameStopやTrump Mediaも参入し、ブラジル勢ではMéliuzが先陣を切った。InfoMoney

⑤ 規制クリアランス：GENIUS Actのインパクト

6月に成立した米GENIUS Actはステーブルコインの連邦枠組みを整備。CircleのIPO成功とRobinhood‐Bitstamp買収、Stripe‐Privy統合など、伝統金融と暗号業界の融合が加速した。これが“政策リスク・ディスカウント”を劇的に下げたとの指摘が多い。InfoMoneyマーケットウォッチ

⑥ 半減期後の供給ショック

ビットコインは95%超が既発行。21Sharesは「取引所残高は2018年以来の低水準」で“ダイヤモンドハンド化”が進行と分析する。歴史的に需給ひっ迫局面は平均260日続き、現在はその序盤とみる専門家も少なくない。InfoMoney

⑦ SNSの熱狂──現場の声

• @WEEX_Official「$BTC hits new ATH $111,999.7! Momentum meets Security. Are you in?」X (formerly Twitter)

• @philstockworld「Tariff Tangoの最中でも記録更新、これは単なる“マーケット呪術”か？」X (formerly Twitter)

• @cryptonews「#Bitcoin ETF、過去5カ月で2番目の流入──Why Is Crypto Up Today?」X (formerly Twitter)

• @CoachGeorgeCRA「117K突破で1 Bドルのショート焼却。TOTAL3時点で2.56Tドルへ」X (formerly Twitter)

• @LefterisJP「ドル建てATHはドルの下落の裏返し。EUR建てでは1月高値をまだ超えてない」CoinDesk

これらの投稿は「祝祭と警鐘」が交錯する現在地を象徴する。

⑧ トランプ政権が“買い材料”に

トランプ大統領は暗号資産を“戦略的予備”に指定する大統領令を出し、SEC幹部に親クリプト派を登用。市場では「国家レイヤーでの需要創出」という新たな買い手が誕生したとの見方が広がる。マーケットウォッチ

⑨ ドル安リスクとクロスアセット比較

ユーロ建て、ゴールド建てでは依然最高値圏に届かず。InfoMoneyは「1 BTC＝35 オンスの金」でピーク時40オンスを下回ると指摘し、“実質的割安”論を展開する。InfoMoney

⑩ オプション市場──120Kストライクに集中

同日、デルタ25コールの出来高が前週比340%増。トレーダーは「7月末までに12万ドル」の確率を42%と織り込む。Bloomberg出典によると、市場全体のリスクリバーサルは強気優勢が27カ月ぶり高水準。InfoMoney

⑪ 個人投資家の“次の一手”

検索トレンド「how to buy bitcoin ETF」は米国で前週比+180%、ブラジルで+310%。セグメント別ではZ世代の増加が顕著。専門家は「ETFから現物へ“卒業”する層が2年先に控える」と分析。

⑫ マクロ環境：金利ピークアウトと財政不安

米FOMC議事要旨は年内利下げを示唆、一方で対ブラジル50%関税が新たなインフレ要因に。ゴールドマンは「双子の赤字問題がドル安圧力→BTC高要因」とレポート。

⑬ リスク要因：規制・ハッキング・ETF集中

①REGULATION OVERHANG：EUのMiCAR追加規則、②SEC vs 複数取引所の訴訟、③マルチシグ管理不備によるハッキング余波──いずれも「ブラックスワン」の種になり得る。

⑭ 技術面：ライトニング普及とL2競争

1日あたりのライトニング決済は70万件、前年比+260%。しかしL2トークンのTVLはETH系OP Stackに追い抜かれ始め、手数料競争が激化している。

⑮ アルト連動性の低下

相場回復局面でしばしば見られる“BTCドミナンス取り戻し”が顕著。ETHは3,000ドル目前だが、BTC比では依然弱い。これが“安全資産化”の裏返しとも解釈できる。CoinDesk

⑯ 日本市場への示唆

円建てでは1BTC＝1,770万円超となり、2024年末比+38%。国内ETF解禁議論も再活性化しそうだ。税制・会計処理の標準化が進めば、法人需要が新たな壁を打ち破る可能性がある。

⑰ 今後のシナリオ

• 強気：年内14万ドル（Hashdex予想）、来年初にプレハルビング効果で16万ドル。

• 中立：金利低下が想定より遅れ、横ばいレンジ。

• 弱気：政情リスク（米・ブラジル関税問題）と規制強化が同時発火し、9万ドル台への調整。

⑱ まとめと投資家への提言

「ETF後の第二章」はまだ序盤。構造的な買い圧力が続く一方、マクロ・規制・ハッキングの複合リスクも同時進行する。長期保有ならドル平均法と自己管理ウォレットの徹底、短期ならデルタヘッジ付きのオプション戦略が推奨される。過度なレバレッジは“ショート焼き”が示したように一瞬で資金を溶かしかねない。最後に、資産形成の主役はあくまで自分自身のリスク許容度と学習意欲である、と強調しておきたい。