La versión china de "GPU+ChatGPT+Robotaxi" en una sola empresa: Desentrañando la ofensiva total de Baidu en IA

1. Cambio completo a "empresa de IA Baidu" con ERNIE 5.0

La empresa de motores de búsqueda con sede en Beijing, Baidu, ya no puede describirse simplemente como el "Google de China".
En noviembre de 2025, la compañía presentó el modelo de próxima generación "ERNIE 5.0" y una hoja de ruta detallada para sus chips de IA desarrollados internamente, redefiniéndose como una empresa de IA ante el mundo.aktiencheck.de

Se informa que ERNIE 5.0 es un modelo "todo modal nativo" que maneja texto, imágenes, voz y video con una sola arquitectura, con un total de 2.4 billones de parámetros, y mejora la eficiencia de inferencia con una estructura MoE (Mixture-of-Experts).斯坦证券

En la categoría de texto del sitio de evaluación basado en votación de usuarios LMArena, obtuvo el segundo lugar mundial después de Gemini 2.5 Pro y el primer lugar nacional, destacando los medios chinos que "su capacidad creativa es de clase mundial".新浪财经　banyuetan.org

Baidu ya ofrece el modelo a través de ERNIE Bot para consumidores y a través de la nube MaaS "Qianfan" para empresas, y la actualización actual es similar a un "reemplazo completo del cerebro".Stock Titan
Se puede decir que la transformación de una empresa de búsqueda a una plataforma de IA que integra verticalmente modelos, chips y aplicaciones está en pleno desarrollo.

2. M100, M300 y el impacto del "clúster de un millón de chips"

No solo software. Lo que captó la atención de los inversores en este anuncio fue el grado de compromiso con la estrategia de chips de IA.

Según un artículo de Aktiencheck, Baidu planea lanzar sus chips desarrollados internamente M100 en 2026 y M300 en 2027, reduciendo su dependencia de las GPU extranjeras mientras construye una base de cálculo optimizada para una IA multimodal masiva.aktiencheck.de

Y para 2030, se ha mencionado una hoja de ruta para establecer un clúster de computación que agrupe estos chips en una escala de un millón de unidades.aktiencheck.de

En medio de las fricciones tecnológicas entre EE. UU. y China y el endurecimiento de las regulaciones de exportación de GPU avanzadas a China, la estructura de "chips propios + modelos propios" simboliza un movimiento hacia la soberanía de IA dentro de China.Facebook

Por otro lado, la escala de un millón de unidades implica un costo astronómico cuando se considera la energía, el enfriamiento y la inversión en infraestructura. Junto con la historia positiva de alejarse de la dependencia de NVIDIA, naturalmente surge la preocupación de si la carga de inversión podría erosionar el retorno para los accionistas.

3. La vanguardia de la implementación: Apollo Go y GenFlow 3.0

Lo que simboliza que "la estrategia de IA de Baidu está funcionando no en un laboratorio, sino en las calles" es el negocio de robotaxis "Apollo Go".

En el último anuncio, se informó que Apollo Go ha proporcionado más de 17 millones de viajes completamente autónomos en 22 ciudades del mundo, superando los 250,000 viajes por semana.aktiencheck.de

Con una distancia de conducción de más de 2,400 millones de kilómetros, de los cuales más de 1,400 millones de kilómetros son conducción completamente sin conductor, las cifras están a la par con las de Waymo, siendo de clase mundial.PR Newswire

La expansión no solo se está llevando a cabo en China, sino también en Europa, Medio Oriente y Hong Kong. Con planes para comenzar operaciones completas para 2027 en colaboración con la empresa de transporte público suiza PostBus y la expansión en el extranjero en colaboración con Uber y Lyft, los robotaxis de Baidu están transformándose de ser "locales en China" a una "plataforma de movilidad global".Reuters　Reuters

Otro pilar es el asistente de IA "GenFlow 3.0". Actualizado en conjunto con ERNIE 5.0, ya ha superado los 20 millones de usuarios. Combinado con las herramientas de desarrollo sin código MeDo/Miaoda, se dice que más de 400,000 aplicaciones se han creado en este ecosistema.aktiencheck.de

En China, se está extendiendo silenciosamente una visión del mundo que combina "mini aplicaciones de WeChat + agente de IA".

4. A pesar de todo, el precio de las acciones cayó: los puntos que observan los inversores

A pesar de estos llamativos anuncios tecnológicos, la reacción del mercado de valores fue fría.

Después del lanzamiento de ERNIE 5.0, las acciones de Baidu cayeron casi un 10% temporalmente, y los medios extranjeros informaron que "el último modelo no logró convencer completamente a los inversores cautelosos".ヤフーファイナンス

El artículo de Aktiencheck también señala que las acciones de Baidu están aproximadamente un 16% por debajo de su máximo de 52 semanas, y se encuentran en un "punto intermedio entre la expectativa y la incertidumbre" con una calificación de "Moderate Buy (compra moderada)" y un precio objetivo de consenso de 131 dólares.aktiencheck.de

El mercado está preocupado principalmente por los siguientes tres puntos.

1. Cómo la inversión en IA se traduce en ingresos y beneficios
   En los resultados financieros programados para el 18 de noviembre, se evaluará por primera vez de manera integral cuánto han impulsado la línea superior la nube de IA, Apollo Go y GenFlow.aktiencheck.de

2. Hasta qué punto pueden compensar la desaceleración del negocio publicitario
   Con la desaceleración de la economía china, se considera que los ingresos por búsqueda y publicidad están alcanzando un techo, y el enfoque está en qué medida los ingresos relacionados con la IA están funcionando como un "segundo motor".Reuters

3. Regulación y riesgos geopolíticos
   La comercialización de la conducción autónoma depende de las regulaciones gubernamentales de cada país. Además, aunque la ruta de los chips propios ofrece la ventaja de evitar las restricciones de exportación de EE. UU., también podría alejar aún más al dinero extranjero que es cauteloso al invertir en empresas tecnológicas chinas.Reuters

Aunque claramente hay avances en el aspecto técnico, el precio de las acciones no está subiendo porque "la historia es grandiosa, pero aún no se refleja lo suficiente en el estado de resultados", una situación común en las acciones de crecimiento.

5. ¿Qué opinan las redes sociales? La diferencia de temperatura entre la red china y los inversores de habla inglesa

En cuanto al anuncio de ERNIE 5.0, las reacciones en las redes sociales también estuvieron divididas.

Redes sociales chinas: Una estructura de dos capas de orgullo y críticas severas

En Weibo y blogs de TI, hay muchas publicaciones que elogian los logros técnicos, como "a la par con GPT-5 en LMArena" y "número uno en capacidad creativa en el mundo", reflejando un orgullo nacional de que "finalmente, el gran modelo de China ha alcanzado el nivel más alto del mundo".

Por otro lado, también se escuchan voces más críticas de desarrolladores y blogueros individuales que han probado ERNIE 5.0.

• "La velocidad de generación es lenta, no hay vista previa HTML en la versión web, y la experiencia de uso diario aún tiene margen de mejora".360doc

• "El ranking es impresionante, pero aún queda trabajo por hacer en el pulido del producto. Especialmente en el comportamiento detallado de la generación de textos largos y la integración de herramientas".juejin.cn

En resumen, "el potencial técnico es alto, pero la experiencia del usuario aún está en desarrollo" es la evaluación franca de la comunidad interna de China.

Redes sociales de inversores de habla inglesa: Desconfianza hasta que se vean los resultados

En X (anteriormente Twitter) y comunidades de inversores de habla inglesa, citando titulares de medios tecnológicos como "caída del precio de las acciones" y "los inversores aún están cautelosos",

• "En el gráfico, todavía está en tendencia bajista. El evento de IA solo proporcionó una oportunidad para vender".

• "No quiero asumir más riesgos con acciones chinas. Esperaré hasta que se publiquen los números de los resultados".

Estos tonos son consistentes con los informes extranjeros que transmitieron la caída del precio de las acciones inmediatamente después del anuncio de ERNIE 5.0.ヤフーファイナンス

Mientras que aquellos que siguen las noticias tecnológicas evalúan que "Baidu es un jugador integral que puede competir con OpenAI y NVIDIA", el mercado es cauteloso con la "riesgo de China + gran CAPEX (inversión en infraestructura)", y esta diferencia de temperatura también se refleja en las redes sociales.

6. ¿Cómo evaluar la estrategia de IA